Pourquoi ces meilleures actions de croissance à acheter maintenant ont chuté de plus de 30 % (Et pourquoi les investisseurs patients devraient s'en soucier)

Turbulences du marché, tensions commerciales et vents contraires macroéconomiques ont créé un environnement d’investissement particulier. Même des entreprises fondamentalement solides, avec de fortes perspectives de croissance, ont été emportées par la vente massive plus large, offrant une opportunité contrariante pour ceux qui ont un horizon d’investissement de dix ans. Parmi les meilleures actions de croissance à acheter maintenant, deux noms ont connu des corrections importantes cette année malgré leur solidité sous-jacente : une fintech innovante en baisse de 33 % et un géant technologique diversifié en baisse de 8 %.

Pour les investisseurs prêts à regarder au-delà de la volatilité à court terme, ces actions battues par le marché pourraient offrir des propositions de risque-rendement attrayantes sur les dix prochaines années.

L’incertitude du marché crée des opportunités dans des entreprises de qualité

Le marché boursier ne valorise pas toujours rationnellement les entreprises à court terme. Les entreprises de qualité peuvent chuter fortement en raison de facteurs hors de leur contrôle — rotation sectorielle, incertitudes macroéconomiques ou défis temporaires — alors que leur thèse de croissance à long terme reste intacte. Cette dynamique est précisément ce que nous observons actuellement avec plusieurs actions à fort potentiel de croissance.

La clé pour profiter de ces opportunités est de distinguer les revers temporaires de la détérioration fondamentale. Les entreprises avec des marchés adressables en expansion, des avantages concurrentiels et une amélioration des unités économiques récupèrent souvent fortement une fois que le sentiment change. Une période de détention de dix ans permet aux investisseurs de capturer à la fois la reprise et la croissance composée à long terme de l’entreprise.

SoFi : Réinventer la banque pour une génération numérique

SoFi Technologies (NASDAQ : SOFI) a connu une chute brutale de 33 % cette année, entraînée par des préoccupations de valorisation et des prévisions prudentes malgré de solides résultats trimestriels. Actuellement cotée à 30 fois le bénéfice prévu — soit environ le double de la moyenne de 15x pour les actions financières — la fintech fait face à du scepticisme de la part des investisseurs axés sur la valeur.

Cependant, pour ceux qui recherchent les meilleures actions de croissance à acheter maintenant avec un horizon de plus de dix ans, le modèle économique de SoFi offre une véritable attractivité. La société s’impose comme une institution financière numérique de premier plan, tirant parti de ses avantages de coûts en tant que plateforme entièrement en ligne pour réduire les prix et améliorer l’accessibilité des produits par rapport aux concurrents traditionnels. Son application mobile intuitive résonne particulièrement auprès des jeunes générations qui valorisent la commodité et la transparence.

Le moteur de croissance de la société n’est pas épuisé. SoFi étend systématiquement sa gamme de produits — récemment, l’ajout de la négociation de cryptomonnaies et des transferts d’argent internationaux. Avec une base de clients moyenne de seulement 1,5 produit par compte, il existe un potentiel important pour la vente croisée. Parallèlement, les tendances démographiques suggèrent un marché adressable en croissance, alors que des millions de jeunes entrent dans la vie active et le système financier au cours de la prochaine décennie.

Bien que l’action reste probablement volatile en raison de sa valorisation premium, l’accélération des revenus de SoFi et l’amélioration des unités économiques justifient en partie son multiple. La capacité de la société à capter la transition lucrative vers la banque numérique pourrait générer des rendements substantiels d’ici 2036 et au-delà, à condition que la direction exécute sa feuille de route d’expansion.

Amazon : Échelle, efficacité et croissance diversifiée

Amazon (NASDAQ : AMZN) offre une opportunité différente. Malgré des résultats solides au quatrième trimestre, le marché a réagi négativement à l’augmentation prévue des investissements en capital pour 2026. Pourtant, cette narration ignore la capacité éprouvée d’Amazon à ajuster ses dépenses lorsque les retours ne répondent pas aux attentes — comme cela a été démontré ces dernières années lorsqu’elle a pivoté avec succès ses priorités de dépenses.

Depuis sa perte nette rare en 2022, l’entreprise a montré une résilience remarquable. La direction a lancé un programme d’efficacité pluriannuel visant à réduire structurellement les coûts au fil du temps. L’automatisation industrielle et le déploiement de robots dans les centres de distribution remplaceront progressivement la main-d’œuvre manuelle, abaissant les coûts logistiques par unité.

Au-delà de la gestion des coûts, Amazon maintient plusieurs plateformes de croissance attrayantes qui devraient servir de moteurs au cours de la prochaine décennie. Le cloud computing (AWS) reste le leader incontesté du marché, avec une croissance des ventes en accélération ces derniers trimestres. L’intégration des services d’intelligence artificielle dans la plateforme cloud génère des revenus additionnels et attire de nouveaux segments de clients. Par ailleurs, l’activité publicitaire d’Amazon continue son expansion rapide et devient l’un des segments à plus forte marge de la société.

Ces unités d’affaires — infrastructure cloud, services d’IA et publicité numérique — offrent plusieurs voies pour l’expansion des revenus, bien au-delà de l’e-commerce traditionnel de l’entreprise. Amazon construit également progressivement des opportunités émergentes dans le secteur de la santé, ajoutant un autre vecteur potentiel de croissance à long terme.

Comparaison des actions de croissance à acheter maintenant : risque vs. récompense

Les deux entreprises présentent des arguments convaincants pour un capital patient, mais offrent des profils de risque-rendement différents. SoFi comporte une volatilité plus élevée et un risque de valorisation, mais opère sur un marché massif sous-servi, avec de forts vents favorables liés à la digitalisation et aux tendances démographiques. Amazon propose une volatilité plus faible, des flux de revenus plus diversifiés et une levée opérationnelle éprouvée, mais fait face à un risque d’exécution dans le déploiement de son capital.

Du point de vue d’un investisseur construisant un portefeuille des meilleures actions de croissance à acheter maintenant, le choix n’est pas nécessairement binaire. La meilleure approche pour un horizon de dix ans pourrait inclure une exposition aux deux — permettant une diversification entre différents segments de marché (fintech vs cloud/publicité) tout en conservant la conviction dans une croissance supérieure à celle du marché global.

La thèse à long terme : pourquoi le moment est crucial

Lorsque les valorisations se resserrent et que le sentiment devient négatif, cela crée une opportunité asymétrique pour les investisseurs capables d’attendre. Les deux sociétés disposent de la position sur le marché, des moteurs de croissance et de la capacité financière pour générer des rendements supérieurs sur une période de dix ans, à condition qu’elles exécutent leurs initiatives stratégiques.

Les meilleures actions de croissance à acheter maintenant sont souvent celles qui se négocient à des prix inférieurs à leur valeur intrinsèque — c’est précisément le cas de ces deux noms actuellement. Les investisseurs qui en tireront le plus profit sont ceux à l’aise avec la volatilité à court terme, basés sur une analyse fondamentale, et suffisamment patients pour tenir tout un cycle de marché.