Circle et Mastercard annoncent un partenariat, la prochaine phase de l'industrie crypto appartient aux paiements

Rédaction : @benfoxrubin, Mastercard Traduction : Peggy, BlockBeats

Éditeur : Avec la croissance continue de la taille des stablecoins, la blockchain évolue progressivement d’une narration spéculative vers une infrastructure financière. Récemment, Mastercard a lancé le Crypto Partner Program, en collaboration avec plusieurs institutions, dont Circle, pour promouvoir l’application des actifs numériques, ce qui reflète également la réévaluation du rôle de la blockchain par le système de paiement traditionnel.

Selon Kash Razzaghi, Chief Business Officer de Circle, la véritable adoption des stablecoins ne se manifestera pas sous forme de « produits cryptographiques », mais comme une « canalisation » financière invisible intégrée dans le système de paiement. Cet article explore cette tendance, le passage des stablecoins d’outil de transaction à infrastructure de paiement, et pourquoi les institutions financières traditionnelles commencent à participer activement à cette transformation.

Voici le texte original :

Le produit le plus connu de Circle est son stablecoin USDC. Actuellement, la circulation de l’USDC dépasse 77 milliards de dollars, en faisant l’un des plus grands stablecoins au monde. Mais l’objectif de Circle ne s’arrête pas là.

L’entreprise s’efforce de construire une infrastructure complète pour faire véritablement entrer la blockchain dans l’usage courant des paiements et des services financiers. Concrètement, Circle fournit des outils pour développeurs, lance le Circle Payments Network, et crée sa propre blockchain, Arc, afin d’offrir aux entreprises des capacités de paiement et des fonctionnalités financières basées sur la blockchain, permettant à presque toute société d’accéder au système financier en chaîne.

Kash Razzaghi, Chief Business Officer de Circle (responsable des partenariats et de la stratégie), déclare : « Nous construisons un système appelé plateforme de finance internet (internet finance platform), dont l’objectif est de réellement promouvoir et accélérer la circulation des fonds sur la chaîne. »

Selon lui, déplacer l’infrastructure financière sur la blockchain pourrait rendre la circulation des fonds plus rapide, moins coûteuse et plus transparente. Cependant, il souligne aussi que la refonte complète de l’écosystème de paiement ne peut être réalisée par une seule entité. C’est pourquoi Circle collabore avec plusieurs entreprises, dont Mastercard, pour étendre l’utilisation et l’acceptation mondiale des stablecoins. Cette semaine, Mastercard a annoncé le lancement du Crypto Partner Program, auquel Circle participe également.

Razzaghi ajoute : « Cela nécessite la participation de tout l’écosystème. La présence de Mastercard donne une crédibilité énorme à la possibilité que cette technologie évolue et que l’industrie prenne une nouvelle forme à l’avenir. »

Kash Razzaghi (COO de Circle) : Lorsque les stablecoins et cette technologie deviennent réellement mainstream, ils deviendront comme des « canalisations d’eau et d’électricité » en tant qu’infrastructure de base, utilisés par tous, sans que la majorité en ait conscience, car ils détiennent simplement des stablecoins.

Peu après son retour du Forum économique mondial de Davos en janvier, Razzaghi a accordé une interview au centre de presse de Mastercard. Pendant le forum, il a échangé avec de nombreux acteurs du secteur financier et des services financiers, dans l’espoir d’attirer davantage d’institutions dans l’écosystème blockchain en pleine expansion.

Voici une synthèse de l’entretien pour plus de clarté et de concision :

Comment percevez-vous le marché actuel des cryptomonnaies à fluctuation libre ?

Les fluctuations du marché sont prévisibles. En réalité, la spéculation a toujours été le moteur principal de l’histoire de la cryptosphère.

Ce qui nous enthousiasme vraiment, c’est que cette industrie évolue de la spéculation vers une infrastructure. Bien sûr, le trading et la spéculation ne disparaîtront pas complètement, ce n’est pas le point central. L’essentiel est que le secteur traverse une étape d’évolution : passer d’un marché spéculatif à une infrastructure financière.

Le marché des cryptomonnaies a connu des périodes de prospérité et d’instabilité. Ces cycles existent depuis toujours. Si certains sortent du marché, de nouveaux entrants le rejoignent — c’est ainsi que le marché fonctionne.

Quels ont été les principaux thèmes de discussion sur la blockchain à Davos cette année ?

Les discussions à Davos cette année ont presque toutes tourné autour de l’infrastructure.

Les participants ont débattu de comment la technologie blockchain et les actifs numériques peuvent résoudre des problèmes du monde réel, ou améliorer la circulation des fonds, le stockage de valeur et l’accès aux systèmes financiers.

L’atmosphère à Davos cette année est très positive. Avec la réglementation qui commence à faciliter la participation des institutions, les avantages de l’infrastructure blockchain deviennent plus évidents. La discussion ne porte plus sur la spéculation, mais sur :

Comment utiliser cette technologie pour transférer instantanément, en toute sécurité et à faible coût, des milliards voire des trillions de dollars de valeur.

Comment moderniser une infrastructure financière qui n’a pratiquement pas changé en 75 ans.

Il est largement admis que cette transition bénéficiera à tout l’écosystème. Qu’il s’agisse d’entreprises d’infrastructure financière, d’acteurs du marché ou d’institutions de services financiers, tous peuvent utiliser cette technologie pour améliorer leurs activités et offrir de meilleurs services.

Pendant longtemps, la narration dominante était : la blockchain va-t-elle remplacer les banques ? Les réseaux de cartes ? Le système financier traditionnel ?

Mais la réalité n’est pas ainsi.

Ce qui est vraiment excitant, c’est que les discussions se tournent désormais vers la modernisation et la collaboration dans le cadre du système financier existant. Banques, institutions financières, bourses traditionnelles, réseaux de cartes adoptent cette technologie, car tous anticipent une réduction quasi totale des coûts de circulation des fonds et une accélération significative de leur vitesse.

Que signifie cette évolution pour Mastercard si le système financier doit être modernisé ? Comment les deux parties peuvent-elles collaborer pour une situation gagnant-gagnant ?

En essence, qu’est-ce que Mastercard offre ?

La confiance.

Vous avez créé un réseau mondial de confiance. Moi-même, je possède une Mastercard. Lors de mes paiements par carte, les commerçants ont confiance parce qu’ils savent que l’argent sera bien crédité — Mastercard garantit cela en arrière-plan.

Selon moi, l’importance de la confiance ne disparaîtra jamais.

Le rôle de Mastercard dans cet écosystème ne se limite pas à maintenir ce réseau de confiance. Il inclut aussi : fournir des technologies plus avancées pour les transactions, simplifier les paiements, rendre les services financiers plus inclusifs, réduire les intermédiaires, diminuer les coûts de friction, et à terme, faire baisser encore davantage les coûts de transaction.

Pour Circle, l’avantage est la diffusion des stablecoins et des actifs numériques.

Nous croyons que, à l’avenir, une part croissante des flux financiers se fera en chaîne. À long terme, nous pensons que la circulation en chaîne sera plus efficace.

Bien sûr, cela nécessite encore beaucoup de choses : développement d’infrastructures, cadre réglementaire, conformité.

Nous ne sommes pas encore à ce stade, mais lorsque Mastercard commencera à construire réellement des produits en chaîne et à offrir des services en chaîne à ses clients, cela accélérera considérablement la diffusion des stablecoins.

Quels sont actuellement les principaux cas d’usage des stablecoins ?

Il en existe principalement trois.

Trading et investissement

Le plus grand usage actuel des stablecoins reste le trading et l’investissement en cryptomonnaies.

Si vous investissez dans le Bitcoin, l’Ethereum ou d’autres actifs numériques, utiliser USDC comme moyen d’échange est très pratique. Vous pouvez passer d’un actif à un autre à tout moment, et conserver vos fonds dans un actif à valeur stable si nécessaire.

Paiements (notamment transfrontaliers)

Le deuxième cas concerne les paiements, en particulier transfrontaliers. Si vous devez transférer de l’argent d’un pays à un autre, que ce soit pour des fonds institutionnels ou des transferts personnels, les stablecoins sont une méthode très efficace.

Transférer des fonds sur la blockchain permet : réduire les intermédiaires, diminuer les coûts, et réduire le temps de règlement de plusieurs jours ou semaines à quelques secondes ou minutes.

Nous voyons déjà que presque tous les secteurs effectuent des transferts massifs de fonds. Même une grande institution peut transférer de Singapour à New York via stablecoin, sans être limitée par les horaires bancaires.

À l’avenir, les paiements en stablecoin ne se limiteront pas aux transferts transfrontaliers, mais s’étendront à presque tous les domaines de paiement.

Stockage de valeur

Le troisième cas concerne le stockage de valeur.

Ce besoin est particulièrement présent dans les pays où la monnaie locale se déprécie fortement, comme l’Iran (mon pays d’origine), le Venezuela, l’Argentine.

Dans ces pays à forte inflation, les habitants ne font plus confiance à leur monnaie nationale et préfèrent détenir des actifs en dollars pour se couvrir. Les stablecoins offrent justement un outil numérique pour stocker des dollars.

Nous pensons que la demande de stockage de valeur et de paiements entraînera une croissance du marché des stablecoins bien au-delà de ses niveaux actuels.

Quand pensez-vous que les stablecoins deviendront réellement mainstream ?

Certains estiment qu’une fois que les stablecoins et la technologie blockchain seront véritablement adoptés par le grand public, ils deviendront une infrastructure de base. Autrement dit, les gens détiendront et enverront des dollars, sans se rendre compte qu’ils détiennent en réalité des stablecoins.

Nous utilisons souvent une analogie : lorsque vous visitez un site web, l’URL commence par HTTP. La plupart des gens ne comprennent pas la technologie HTTP, ils utilisent simplement Internet.

Les stablecoins pourraient connaître une évolution similaire, où la finance en chaîne deviendrait une infrastructure de base, et les utilisateurs en percevraient à peine la présence.

Votre parcours professionnel couvre plusieurs secteurs. En quoi cela vous aide-t-il dans votre travail actuel ?

Il n’existe pas vraiment de « parcours professionnel standard ». La carrière dépend autant de la chance et du timing que de l’expérience accumulée.

En regardant mon parcours, il est varié : industrie de la mode, plateforme sociale sportive, plateforme de distribution vidéo, secteur de la cryptographie.

Mais ce qui relie ces expériences, c’est : esprit entrepreneurial, capacité à développer le marché (go-to-market), développement commercial, compétences en vente.

J’aime toujours construire des choses à partir de zéro, et je souhaite participer à des projets qui peuvent impacter un grand nombre de personnes.

Il y a six ans, lorsque j’ai rejoint Circle, je n’étais pas particulièrement « crypto-native » ni expert en cryptomonnaies. Mais une fois que l’on comprend le potentiel de cette technologie, on est motivé, et cela devient une mission.