99% des traders BTC/Cryptoactifs ne le savent pas

1-14) Beaucoup de gens pensent que le prix du BTC suit un cycle prévisible de quatre ans dicté par son événement de réduction de moitié, et il est prévu que le prix augmentera de manière stable comme prévu. Cependant, contrairement aux changements de saison prévisibles, le comportement du marché du BTC est plus volatil et il a tendance à augmenter rapidement en forme de parabole lorsque la demande change brusquement.

👇 2-14) Alors que l’offre est souvent considérée comme le principal moteur, l’AP du BTC est fondamentalement axée sur la demande. Contrairement à la perception d’un trading irrationnel ou ignorant, le BTC reflète souvent des fondamentaux de marché plus profonds. Seule une poignée d’investisseurs comprennent ces complexités, mais la « Baleine » – un acteur majeur du marché ayant une influence significative – connaît intimement ces facteurs et élabore des stratégies en conséquence.

👇 3-14) Aucun indicateur unique ne peut définir les fondamentaux ; il combine divers points de données pour déterminer si le prix du BTC et des autres jetons est en hausse (pump) ou en baisse. Depuis mars et avril, certains points de données ont changé (voir notre webinaire de mai), incitant les investisseurs avertis à ajuster leur portefeuille en conséquence. Bien que les investisseurs détaillants et les amateurs de memecoin aient continué à pousser fort pour des prix plus élevés, ces fondamentaux en constante évolution envoient des signaux aux grands investisseurs pour une repositionnement. Ce changement de demande affecte maintenant la PA de BTC.

👇 4-14) Surveiller et analyser ces points de données nécessite bien plus d'efforts que de simplement suivre un tweet incitatif, mais cela distingue les professionnels des amateurs. Lorsque l'activité du marché ralentit en raison d'une demande plus faible, les revenus diminuent et les bénéfices baissent. Lorsque les revenus d'Ethereum ont fortement chuté en avril et en mai, nous avons averti que l'Ether était surestimé, ce qui a été suivi d'une forte baisse des prix.

99% des revenus de base du protocole n'ont pas été surveillés pour évaluer la santé financière.

👇 5-14) Comme le montrent les données d'août, Solana pourrait bientôt faire face à un "abîme des revenus" similaire, bien qu'avec un décalage de quatre mois par rapport à Ethereum. Le volume off-chain des échanges décentralisés (DEX) sur la plateforme d'échange de Solana a chuté de manière significative, ce qui pourrait inciter les fournisseurs de liquidité à retirer leurs SOL des pools de liquidité, où les rendements sont également en baisse. Ces SOL retirés pourraient être vendus, impactant ainsi la position dominante de Solana.
👇 6-14) Parmi les 112 jetons leaders que nous suivons, 79% devraient baisser d'ici 2024. Bien que Bitcoin ait augmenté de 38%, Ether n'a augmenté que de 8% et seulement 10% de ces jetons ont fait mieux que Bitcoin cette année. Malgré les prévisions depuis plusieurs mois selon lesquelles le chiffrement Twitter connaîtra un Rebond, la saison des « alts » tant attendue reste difficile à saisir en raison du manque de fondamentaux solides.

99% des gens ignorent les facteurs fondamentaux qui se cachent derrière le récit du marché actuel.

👇 7-14) La frénésie des alts coins en 2020/2021 a été déclenchée après les deuxième et troisième chèques de secours COVID-19 reçus le 27 décembre 2020 et le 11 mars 2021. Cette augmentation a été amorcée dès octobre 2020, lorsque le président de la Réserve fédérale, Jérôme Powell, a mis en garde contre le risque d'insuffisance des mesures de relance budgétaire et a souligné la nécessité d'une intervention gouvernementale supplémentaire. Avec la liquidité maximale déjà fournie par la Réserve fédérale, l'accent mis sur les mesures de relance budgétaire a stimulé l'essor des transactions de détail. Cette frénésie n'a pas encore été reproduite dans le cycle actuel du marché.

👇 8-14) Beaucoup de gens prédisent l'arrivée d'un nouveau cycle de Liquidité et s'attendent à ce que la baisse des taux stimule les prix de tous les actifs, comme cela se fait traditionnellement. Cependant, la question clé est le timing. Les investisseurs avisés ne considèrent pas les choses du point de vue macroéconomique, mais suivent les détails, qui indiquent que la baisse des taux pourrait initialement causer de grandes souffrances sur le marché.