#我的Gate交易时刻 6 juin 2023 revue du marché mondial : chute du BTC, volume sur l'A-Share, que jouent les marchés américains et l'or ?
De plus en plus de plateformes de trading commencent à proposer des actions américaines, du pétrole brut, de l'or, ce qui n'est pas une bonne nouvelle pour les altcoins.
L'argent du marché est limité, lorsque plus de choix s'offrent aux fonds, la liquidité dans la crypto-monnaie sera répartie, rendant la sélection d'altcoins beaucoup plus difficile. Pour faire simple : si vous faites la même transaction, préférez-vous acheter SanDisk, Nvidia, ou poursuivre un altcoin sans fondamentaux solides ? Les premiers ont une industrie, des profits, une activité réelle, et un marché plus stable ; les seconds reposent souvent sur l'émotion et la liquidité. Donc, en regardant le Bitcoin, il faut le considérer comme une rebond dans un marché baissier.
Aujourd'hui, mardi, beaucoup de crypto-amis n'ont probablement pas bien dormi la nuit dernière. Le BTC a plongé en pleine nuit, et en se réveillant, leur compte a fondu ; mais de l'autre côté, l'A-Share a connu une forte hausse avec un volume important, et le secteur des sociétés de courtage a lancé une offensive collective. La panique dans la crypto, la fête en A-Share, la divergence sur le marché américain, et la fluctuation de l'or, tout cela ensemble, constitue la véritable ligne directrice du marché aujourd'hui.
1. La chute du BTC la nuit dernière : ce n'est pas une mauvaise nouvelle en soi, mais quatre pressions simultanées
Une seule mauvaise nouvelle n'est pas effrayante, ce qui l'est, c'est que les fonds, l'effet de levier, les taux d'intérêt, et l'émotion deviennent faibles en même temps.
1. La Fed, en ton hawkish, pèse sur les actifs risqués
Le point de la dot plot devient hawkish, les attentes de hausse des taux cette année s'intensifient, le rendement des obligations à 10 ans reste élevé, et l'indice dollar se renforce. Les actifs à forte volatilité comme BTC et ETH sont très sensibles aux taux, dès que l'argent devient plus cher, les institutions se retirent en premier des actifs risqués.
2. IPO massives et flux de liquidités vers la technologie sur le marché américain
L'IA, l'aérospatiale, le matériel de calcul continuent d'attirer des fonds, et les capitaux spéculatifs se déplacent du marché crypto vers les actions technologiques américaines. Après une rupture dans la demande, toute pression de vente dans la crypto peut rapidement s'amplifier.
3. Explosion en chaîne de levier et liquidation, créant un cercle vicieux
La baisse déclenche des stops, la liquidation forcée continue de faire baisser les prix, les détenteurs en spot suivent en vendant, formant finalement une chaîne de « plus ça baisse, plus on vend, plus on vend, plus ça baisse ».
4. Les tensions géopolitiques refroidissent l'appétit pour le risque
La situation au Moyen-Orient reste incertaine, les fonds préfèrent détenir du dollar, des obligations américaines et des actifs refuges à court terme, et la cryptomonnaie, en tant qu'actif alternatif, en subit naturellement les conséquences.
2. Pourquoi dire que la mise en vente d'actions américaines sur une plateforme de trading est une menace cachée pour les altcoins ?
Ce n'est pas parce qu'il y a plus de plateformes que c'est forcément positif, tout dépend de la direction des flux financiers. Avant, beaucoup ne pouvaient que chercher des opportunités dans la crypto, et les fonds circulaient entre BTC, ETH, et altcoins. Mais maintenant, en proposant actions américaines, pétrole, or sur le même étal, les utilisateurs comparent naturellement : quel actif est le plus sûr ? Quelle narration est la plus solide ? Quelle volatilité est la plus maîtrisée ?
Ainsi, la tendance des altcoins ne peut plus être analysée avec la logique « après une forte chute, ça rebondit » d'avant. Plus la liquidité est faible, plus il faut privilégier des actifs avec une narration, un volume, des fondamentaux, et une attention réelle. Sinon, ce n'est pas une recherche de bottom, mais une réception de la lame de liquidité insuffisante.
3. Où se situent les niveaux clés ?
Pour la ligne de vie de BTC, ETH, BNB, il faut d'abord regarder la résistance pour la rebond, le support pour le bottom, la priorité étant la gestion de position.
BTC : Actuellement, le Bitcoin oscille autour de 64 000 dollars, un niveau très critique.
Support fort : 63 000 / 60 000 dollars. 63 000 est le point bas précédent, 60 000 est une zone psychologique et une barrière, sa rupture est vraiment risquée.
Résistance : 65 000 / 68 000 dollars. Pour rebondir, il faut d'abord dépasser 65 000 ; une fois stabilisé, regarder 68 000.
ETH : Récemment plus faible que BTC, si 1700 ne tient pas, il faut regarder 1600. La première étape est de voir si 1800 peut tenir lors du rebond, puis 1900.
BNB : Relativement anti-baisse, mais si le marché est vraiment faible, il ne pourra pas résister. Support à 580 / 550, résistance à 620 / 650.
4. Quel est le niveau de sentiment du marché ?
Les données ne mentent pas, une peur extrême ne signifie pas une fin immédiate, mais indique que le marché est très fragile.
Indice de peur et de cupidité : 20, extrême peur. Cela signifie que les petits investisseurs paniquent en vendant, et que les fonds migrent vers des stablecoins. La capitalisation de USDT continue d'augmenter en 24h, montrant que tout le monde préfère détenir des stablecoins plutôt que de toucher aux altcoins.
Rapport longs/courts : les vendeurs sont clairement en avance. Les flux nets vers les ETF BTC et ETH continuent, et le marché à terme a vu ses contrats non clôturés passer de 42 milliards à 25 milliards de dollars depuis début mai, avec un taux de financement négatif, indiquant que l'effet de levier se retire aussi.
Indice de saison des altcoins : 34. Pas encore au standard de 75 pour la saison altcoin, les fonds ne se dispersent pas encore massivement vers les petites pièces, ils restent concentrés sur BTC et stablecoins.
5. Trois petits altcoins à surveiller, sans se laisser emporter
Quand le marché est faible, les petites pièces montent vite, mais chutent aussi plus violemment.
Avertissement : ce qui suit est uniquement pour observation, ne constitue pas un conseil d'investissement. Les petites capitalisations sont facilement manipulables, la position doit être très légère.
1. Injective (INJ)
Layer 1, axé sur les dérivés décentralisés. La hausse récente sur 30 jours est notable, malgré une correction, la structure reste intacte. Support clé : 4,8 dollars, résistance : 6 dollars. La tokenomics est relativement propre, sans déblocages massifs.
2. Worldcoin (WLD)
Intéressé récemment par des fonds, forte hausse hebdomadaire. Mais aussi très risqué, proche de ses plus bas historiques, avec une future offre très importante, il faut surtout voir si 0,59 dollar peut tenir.
3. Pudgy Penguins (PENGU)
Passé d’un NFT à un produit de consommation, avec une histoire de produits physiques et de carte Visa. Malgré une chute importante, l’adoption réelle est une narration crédible. Le prix tourne autour de 0,0064 dollar, à réserver à une très petite position pour observation.
6. 10 grandes nouvelles des marchés financiers mondiaux
1. La hausse collective du secteur des courtiers en A-Share : le 22 juin, le volume de transactions en A-Share a atteint 3,74 trillions de yuans, un record historique, avec le Shanghai Composite en hausse de 1,78 %, et une vague de hausses dans le secteur des courtiers.
2. Le ETF à effet de levier SK Hynix en tête à Hong Kong : valeur de marché de 131,6 milliards HKD, dépassant le fonds de Hang Seng, la régulation sud-coréenne commence à s’intéresser aux risques de surinvestissement des petits investisseurs.
3. Goldman Sachs réduit l’objectif du prix de l’or : de 5400 à 4900 dollars, en raison d’un signal hawkish de la Fed qui augmente le coût d’opportunité de détenir de l’or.
4. 🇨🇳 Trois ministères publient 15 mesures pour stabiliser l’investissement étranger : le Ministère du Commerce, la NDRC, le Ministère des Finances, pour élargir l’accès au marché et résoudre le problème de « permis mais pas d’exploitation ».
5. CATL livrera ses premières batteries au sodium en septembre : principalement pour le stockage d’énergie, avec un objectif de 1 GWh d’ici la fin de l’année, pour faire face à la hausse du lithium.
6. Vanke reçoit à nouveau un soutien de son principal actionnaire : Shenzhen Iron & Steel prête plus de 1 milliard de yuan pour aider Vanke à rembourser sa dette, après avoir déjà prêté 3,87 milliards.
7. 🇨🇳 Les revenus fiscaux de mai augmentent de 6,6 % : en maintenant une croissance supérieure à 6 % pendant trois mois consécutifs, mais les dépenses ont diminué deux mois de suite.
8. Le Dow Jones en léger hausse, le Nasdaq en forte baisse : le 22 juin, le Dow a augmenté de 0,29 %, le Nasdaq a chuté de 1,32 %, la divergence est marquée dans le secteur technologique.
9. L’or rebondit après une baisse : l’or spot remonte autour de 4191,74 dollars, avec des tensions dans les négociations Iran-États-Unis qui soutiennent une demande de refuge à court terme.
10. La capitalisation de Zhipu AI dépasse 10 milliards HKD : le cours des grandes entreprises d’IA en Hong Kong explose, mais la pression de déblocage en juillet approche.
7. Que s’est-il passé hier sur A-Share, le marché américain et l’or ?
Trois marchés, trois émotions.
A-Share : forte hausse avec volume, les courtiers en tête.
Hier, la performance de l’A-Share a été très forte, le Shanghai Composite a augmenté de 1,78 %, le Shenzhen Composite de 2,13 %, le ChiNext de 2,52 %, avec un volume de 3,74 trillions de yuans, proche d’un record historique. Le secteur des courtiers a lancé une vague de hausses, CITIC Securities, GF Securities, Changjiang Securities ont tous atteint la limite haute, et Oriental Fortune a augmenté de 12,74 %. Pourquoi une telle force ?
Premièrement, la logique « acheter des courtiers, c’est acheter de la tech à prix réduit » se répand ;
Deuxièmement, la liquidité du marché est abondante ;
Troisièmement, les signaux politiques sont favorables, avec des mesures pour stabiliser l’investissement étranger et ouvrir le secteur financier, ce qui améliore l’appétit pour le risque. En résumé, plus d’argent, plus de confiance.
Marché américain : le Dow seul en hausse, la tech en difficulté.
Le Dow a légèrement augmenté, mais le S&P et le Nasdaq ont été sous pression, avec une baisse plus marquée pour le Nasdaq. Cette divergence indique que les fonds se déplacent des actions technologiques à forte valorisation vers les valeurs classiques, avec une forte demande de sécurité. La Fed hawkish, les tensions géopolitiques, et le rendement élevé des obligations américaines pèsent sur la valorisation des techs.
L’or : rebond après une baisse, mais toujours sous pression à moyen terme.
L’or spot rebondit depuis ses creux, avec des tensions dans les négociations Iran-États-Unis qui soutiennent une demande de refuge à court terme. Mais Goldman Sachs a abaissé son objectif annuel, la logique principale étant que la Fed ne baisse pas ses taux, ce qui rend la détention d’or coûteuse en opportunité. À court terme, il faut surveiller une fourchette de 4120-4250 dollars.
Le marché actuel n’est qu’un mot : chaos. La crypto en panique, l’A-Share en volume, le marché américain en divergence, l’or en consolidation. Chaque marché a sa logique, mais la variable clé reste la même : la Fed va-t-elle baisser ses taux ou pas ? Ne pas contrarier la tendance à court terme !
Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement, ne constitue pas un conseil d’investissement.
