Cadangan kas Berkshire mencapai rekor baru 381,7 miliar dolar AS, Buffett menjual bersih saham selama 12 kuartal berturut-turut "tetap berhati-hati"

Kekayaan Berkshire Hathaway melonjak ke rekor tertinggi sebesar 381,7 miliar dolar AS pada kuartal ketiga, dengan laba operasional meningkat 34% dibandingkan tahun lalu, memberikan fleksibilitas modal yang melimpah sebelum Warren Buffett menyerahkan tongkat kepemimpinan di akhir tahun. (Rangkuman sebelumnya: Buffett mengaku merasakan penuaan, berpikir dan membaca semakin sulit… pertama kali membahas keputusan untuk mengundurkan diri sebagai CEO Berkshire) (Latar belakang tambahan: Buffett telah berinvestasi di bank ramah kripto Brasil, Nu Holdings, dengan kepemilikan Berkshire Hathaway mencapai 1,2 miliar dolar) Perusahaan yang dipimpin oleh raja investasi Buffett mengeluarkan laporan keuangan kuartal ketiga pada tanggal 1, dengan cadangan kas meningkat menjadi 381,7 miliar dolar AS, mencetak rekor baru, laba operasional meningkat 34%, mencapai 13,5 miliar dolar. Jumlah kas yang besar menjadi indikator kunci untuk mengamati stabilitas penyerahan tongkat dan strategi investasi selanjutnya. Pendapatan asuransi yang stabil meningkatkan profitabilitas Menurut laporan, laba kuartal ini terutama berasal dari bisnis asuransi. Kuartal ketiga 2023 hingga saat ini merupakan periode 'kerugian bencana rendah', dengan kerugian akibat bencana alam global turun ke level terendah sejak 2006, lebih rendah dari rata-rata historis sekitar 72%. Tekanan klaim yang dihadapi dalam underwriting secara signifikan berkurang, dengan sektor asuransi dan reasuransi melaporkan laba underwriting sebelum pajak. Jika dibandingkan dengan kerugian akibat badai dan kebakaran tahun lalu, hasilnya menunjukkan perbandingan yang kuat. Posisi kas yang tinggi mencerminkan sikap hati-hati Buffett kembali menjual bersih saham senilai 6,1 miliar dolar pada kuartal ketiga, menjadikannya penjualan bersih selama dua belas kuartal berturut-turut. Perusahaan juga telah menangguhkan pembelian kembali saham selama lima kuartal berturut-turut, meskipun harga saham berfluktuasi menjelang penyerahan tongkat, mereka tetap tidak menggunakan saham treasury. Pasar secara umum mengartikan ini sebagai peringatan 'valuasi yang terlalu tinggi': kurangnya target akuisisi besar yang sesuai, sehingga kas ditahan untuk menunggu penilaian kembali ke rentang yang wajar. Penurunan suku bunga jangka pendek membuat pendapatan bunga kas berkurang 13%, turun menjadi 3,2 miliar dolar, tetapi Buffett tetap memilih untuk mempertahankan daya tembak. Prospek: Apakah strategi akan dilanjutkan atau dipercepat? Fokus pasar telah beralih ke bagaimana Abel akan menggunakan kas setelah mengambil alih posisi Buffett di akhir tahun. Apakah dia akan melanjutkan tradisi Buffett yang menekankan kesabaran dan disiplin harga, atau memanfaatkan kesempatan ekspansi untuk mempercepat alokasi modal, akan menjadi sorotan utama hingga 2026. Bagi para investor, laporan keuangan terbaru Berkshire menegaskan tiga hal: pertama, pentingnya manajemen arus kas; kedua, penilaian hati-hati dapat mengurangi risiko; ketiga, portofolio bisnis yang beragam masih dapat memberikan pendapatan stabil di lingkungan yang tidak pasti. Pasar global semua menunggu kapan 381,7 miliar dolar ini akan diaktifkan, karena setiap kali Berkshire bertindak, hal itu dapat mengubah peta akuisisi dan suasana pasar. Bacaan Lanjutan: Siapa Greg Abel, 'pengganti Berkshire' yang ditunjuk Buffett? Apa pandangannya tentang aset kripto? Berita terkait Surat pemegang saham Buffett menyimpan teka-teki: banyak uang tunai menunggu saat pasar saham jatuh? Ketakutan akan pengulangan bencana gelembung internet. Surat pemegang saham terbaru Buffett 'tidak menyebutkan aset kripto'! Cadangan kas mencapai rekor tertinggi, tetapi menekankan masih lebih memilih investasi saham. Siapa Greg Abel, 'pengganti Berkshire' yang ditunjuk Buffett? Apa pandangannya tentang aset kripto? Artikel ini pertama kali diterbitkan di BlockTempo “Dinamika Dinamika - Media Berita Blockchain yang Paling Berpengaruh.”