Prediksi harga Bitcoin (BTC): Posisi hawkish The Federal Reserve (FED) dan kekhawatiran stagflasi mendominasi pergerakan jangka pendek, target bullish 12.5 juta dolar

Poin-poin:

Karena sikap hawkish Federal Reserve telah mengurangi ekspektasi pasar untuk penurunan suku bunga, BTC turun untuk ketiga kalinya dalam empat minggu berturut-turut.

Minggu lalu, ETF spot Bitcoin di Amerika Serikat mengalami arus keluar dana sebesar 799 juta dolar, menyebabkan harga Bitcoin jatuh di bawah 110.000 dolar.

Pemungutan suara di Capitol Hill dan pidato Fed akan mempengaruhi pergerakan harga BTC dalam waktu dekat.

Karena Ketua Federal Reserve Powell menurunkan ekspektasi pasar untuk pemangkasan suku bunga pada bulan Desember, Bitcoin (BTC) mengalami penurunan untuk ketiga kalinya dalam empat minggu berturut-turut. Kekhawatiran Powell tentang inflasi memperburuk kekhawatiran pasar tentang stagflasi, yang kemudian menekan permintaan untuk BTC dan ETF spot Bitcoin. Penerbit ETF spot Bitcoin di AS melaporkan adanya arus keluar dana bersih pada minggu tersebut.

Minggu terakhir bulan Oktober berakhir dengan penurunan yang mengecewakan setelah sebulan, di mana investor sebelumnya menyebut Oktober sebagai “Oktober yang Menguntungkan”. Prospek kebijakan hawkish Federal Reserve dan kemajuan yang lambat di Capitol Hill dalam legislasi yang ramah terhadap cryptocurrency telah memberikan tekanan pada permintaan aset kripto.

Meskipun kemajuan perdagangan China-AS memberikan dukungan tertentu, Bitcoin ditutup turun 4,02% pada bulan Oktober, pada harga 109.475 dolar. Perlu dicatat bahwa arus masuk bersih bulanan membantu meredakan penurunan yang lebih besar, tetapi tidak berhasil menghentikan penurunan bulanan.

Arus keluar dana ETF Bitcoin spot AS menekan harga Bitcoin di bawah 110.000 dolar

Hingga minggu yang berakhir pada 31 Oktober, pasar ETF bitcoin spot di Amerika Serikat mencatatkan arus keluar bersih sebesar 799 juta dolar. Arus keluar mingguan mendorong harga bitcoin turun ke titik terendah mingguan di 106.326 dolar. Meskipun telah membalikkan arus masuk bersih sebesar 446,6 juta dolar dari minggu sebelumnya, penerbit ETF spot melaporkan bahwa arus masuk bersih bulanan untuk bulan Oktober mencapai 3,43 miliar dolar, sehingga meredakan tekanan penurunan.

Menurut laporan Farside Investors, arus utama dana hingga minggu yang berakhir pada 31 Oktober adalah sebagai berikut:

Dana iShares Bitcoin Trust ( milik BlackRock ) mengalami aliran keluar bersih sebesar 403,4 juta dolar.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund ( FBTC ) mencatat arus keluar bersih sebesar 155,9 juta USD.

ARK 21Shares Bitcoin ETF ( ARKB ) dan Bitwise Bitcoin ETF ( BITB ) mencatat total arus keluar bersih sebesar 155,5 juta dolar.

Sebanyak tujuh penerbit ETF melaporkan aliran keluar bersih pada minggu tersebut.

Arus dana ETF terus mempengaruhi keseimbangan penawaran dan permintaan Bitcoin, menyebabkan Bitcoin turun 4,04% pada minggu yang berakhir 2 November. Meskipun demikian, aliran dana bulanan masih mendukung prospek harga yang bullish.

HODL15Capital memberikan komentar tentang tren penawaran dan permintaan, menunjukkan:

“Pada bulan Oktober, ETF Bitcoin di Amerika Serikat membeli 25.674 Bitcoin (sedangkan jumlah Bitcoin yang ditambang sebenarnya adalah 13.500 Bitcoin).”

Meskipun penerbit ETF mendorong keseimbangan pasokan dan permintaan Bitcoin ke arah yang menguntungkan, para paus justru menjual Bitcoin. Platform intelijen pasar Santiment menunjukkan:

“Pemangku kepentingan kunci yang memiliki antara 10.000 hingga 100.000 Bitcoin secara total memiliki 13,68 juta Bitcoin, yang merupakan 68,62% dari total pasokan Bitcoin. Sebelum harga Bitcoin mencapai rekor tertinggi, mereka mengumpulkan sekitar 110.010 Bitcoin antara 22 Agustus hingga 12 Oktober. Namun, sejak itu mereka telah menjual sekitar 23.200 Bitcoin.”

Kunci Minggu Depan: Capitol Hill, Data Ekonomi AS, dan Dinamika Federal Reserve

Pergerakan minggu depan mungkin akan mempengaruhi sentimen dan permintaan pasar terhadap ETF Bitcoin spot AS. Penutupan pemerintah AS yang berkelanjutan, indikator ekonomi yang lemah, dan sikap hawkish Federal Reserve dapat memperburuk kekhawatiran stagflasi. Risiko stagflasi yang meningkat dapat memberikan tekanan pada aset berisiko seperti Bitcoin.

Sebaliknya, jika Senat AS memberikan suara untuk meloloskan undang-undang penganggaran sementara, ini mungkin meredakan risiko stagflasi dan mengalihkan fokus pasar pada data ekonomi dan pernyataan Federal Reserve. Pasar tenaga kerja yang lemah dan pernyataan dovish dari Federal Reserve mungkin meningkatkan permintaan Bitcoin dan memperkuat ekspektasi pasar terhadap penurunan suku bunga oleh Federal Reserve, yang dapat merangsang pertumbuhan konsumsi pribadi.

Mengapa Penutupan Pemerintah AS Sangat Penting Bagi Trader?

Ekonom JPMorgan Michael Feroli memberikan komentar tentang dampak ekonomi yang mungkin ditimbulkan oleh penghentian pemerintah, ia指出：

“Penutupan pemerintah setiap minggu akan mengurangi aktivitas pemerintah, yang menyebabkan laju pertumbuhan GDP tahunan turun sekitar 0,1%. Jika penutupan berlangsung lebih lama dari yang diharapkan, sentimen pasar juga mungkin terpengaruh.”

Feroli menambahkan bahwa pemutusan hubungan kerja dan pengangguran yang sebenarnya dapat memperburuk risiko pasar tenaga kerja dan pengeluaran konsumsi, sementara pengeluaran konsumsi menyumbang sekitar 65% dari PDB AS.

Perlu dicatat bahwa Departemen Pertanian AS (USDA), yang bertanggung jawab untuk mengawasi Program Bantuan Nutrisi Tambahan (SNAP), akan segera kehabisan dana, yang akan menyebabkan lebih dari 40 juta orang Amerika kehilangan bantuan pangan, berdampak negatif pada ekonomi.

Penurunan Bitcoin menekan permintaan untuk Ethereum (ETH).

（Sumber: TradingView）

ETH jatuh di bawah 3750 dolar AS: Aliran dana ETH spot mempengaruhi sentimen pasar

Meskipun penurunan Bitcoin membebani pasar cryptocurrency, hingga minggu yang berakhir pada 31 Oktober, penerbit ETF spot ETH melaporkan arus masuk bersih sebesar 19,3 juta dolar. Yang penting, penerbit ETF spot ETH mengakhiri arus keluar dana selama dua minggu berturut-turut, meredakan penurunan ETH.

Namun, pergerakan harga terbaru menyoroti dampak Bitcoin terhadap seluruh pasar. ETH telah turun 6,56% minggu ini.

Faktor Kunci yang Mempengaruhi Prospek Harga Bitcoin

Mengingat pengaruh Bitcoin terhadap sentimen pasar secara keseluruhan, berikut beberapa peristiwa kunci yang akan mempengaruhi pergerakan Bitcoin dalam waktu dekat:

Senat AS melakukan pemungutan suara untuk undang-undang alokasi sementara.

Data ekonomi Amerika Serikat.

Pernyataan anggota Komite Pasar Terbuka Federal Reserve (FOMC).

Kemajuan legislasi, termasuk perkembangan RUU Struktur Pasar di Capitol Hill.

Tren aliran dana ETF spot Bitcoin di Amerika Serikat.

Skenario Harga Bitcoin:

Skenario bullish: Pemerintah AS membuka kembali, dukungan bipartisan untuk “Undang-Undang Struktur Pasar”, pernyataan dovish dari Federal Reserve, data pasar tenaga kerja AS yang lemah, dan aliran dana ETF. Faktor-faktor ini dapat mendorong harga Bitcoin menuju $125.000.

Skenario bearish: Pemerintah Amerika Serikat terus-menerus terhenti.