Protokol stablecoin Stream Finance runtuh, tiga platform pinjaman utama mengalami kerugian besar

Stream Finance mengumumkan kerugian sebesar 93 juta dolar AS dari aset pengguna dan bersiap untuk bangkrut, yang turut mempengaruhi stablecoin pemberi pinjaman di protokol pinjaman seperti Morpho, Silo, dan Euler. Artikel ini berasal dari tulisan Thedefinvestor, disusun, diterjemahkan, dan dikompilasi oleh Biawa Blockchain. (Latar belakang: Setelah stablecoin xUSD terlepas dari peg, kolam USDX juga mengering) (Tambahan latar belakang: Balancer: Kolam V2 diserang celah keamanan dengan kerugian 128 juta dolar AS, V3 tidak terpengaruh; pakar mengkritik: audit berkali-kali sama sekali tidak berguna) Bagi DeFi, minggu lalu adalah minggu yang buruk, tidak hanya karena pasar mengalami keruntuhan. Minggu lalu: Balancer, salah satu protokol DeFi terkemuka, diserang dan kehilangan 128 juta dolar AS. Stream Finance, protokol utama yang menghasilkan pendapatan dari stablecoin, mengumumkan kehilangan aset pengguna sebesar 93 juta dolar AS dan sedang bersiap untuk bangkrut. Moonwell kehilangan 1 juta dolar dalam satu serangan. TVL (Total Locked Value) dari Peapods, LP Pod, turun dari 32 juta dolar AS menjadi 0 dolar karena likuidasi. Hingga saat ini, kerugian terbesar adalah dari Stream Finance. Karena tidak hanya mempengaruhi deposan, tetapi juga mempengaruhi stablecoin pemberi pinjaman di beberapa protokol pinjaman terbesar di bidang ini, termasuk Morpho, Silo, dan Euler. Singkatnya, begini ceritanya: CBB, seorang tokoh terkenal di CT (Crypto Twitter), mulai menyarankan orang-orang untuk menarik dana dari Stream karena kurangnya transparansi. Stream dikatakan menjalankan strategi “pasar netral DeFi”, tetapi tidak dapat memantau posisi mereka, dan halaman transparansi mereka juga selalu “akan diluncurkan”. Hal ini memicu bank run, di mana banyak pengguna berusaha menarik dana secara bersamaan. Stream Finance menghentikan proses penarikan karena baru-baru ini secara diam-diam kehilangan sejumlah besar dana pengguna (92 juta dolar AS), sehingga tidak mampu memproses semua permintaan penarikan. Ini menyebabkan harga xUSD (stablecoin berbunga dari Stream) ambruk. Kedengarannya sudah sangat buruk, tetapi cerita belum berakhir. Masalah besar lainnya adalah xUSD terdaftar sebagai jaminan di pasar uang seperti Euler, Morpho, dan Silo. Lebih buruk lagi, Stream terus menggunakan stablecoin mereka sendiri, xUSD, sebagai jaminan, meminjam dana melalui pasar uang untuk menjalankan strategi pendapatannya. Sekarang, harga xUSD ambruk, dan banyak pemberi pinjaman yang meminjam USDC/USDT ke xUSD di Euler, Morpho, dan Silo tidak lagi dapat menarik dana mereka. Menurut Asosiasi Pengguna DeFi, YAM, setidaknya ada 284 juta dolar AS utang DeFi yang terkait dengan Stream Finance di pasar uang utama! Sayangnya, sebagian besar uang ini mungkin tidak dapat dipulihkan. Begitulah, banyak stablecoin pemberi pinjaman mengalami kerugian besar. Apa yang bisa kita pelajari dari kejadian ini? Dalam 2-3 tahun terakhir, saya secara pribadi sangat aktif dalam farming protokol DeFi. Tetapi setelah kejadian ini, saya berencana untuk meninjau kembali posisi portofolio DeFi saya dan menjadi lebih berhati-hati terhadap risiko. Keuntungan dari yield farming bisa sangat tinggi. Dalam beberapa tahun terakhir, saya mendapatkan keuntungan yang cukup besar, tetapi kejadian seperti ini bisa menyebabkan kerugian besar. Berikut beberapa saran saya: Selalu verifikasi sumber pendapatan secara pasti Stream bukan satu-satunya protokol DeFi yang mengklaim menghasilkan keuntungan melalui strategi “pasar netral”. Pastikan mencari dashboard transparansi atau laporan bukti cadangan, di mana Anda dapat melihat dengan jelas bahwa tim tidak menggunakan aset Anda untuk berjudi. Jangan hanya percaya pada tim protokol yang terlihat bagus. Pertimbangkan rasio risiko dan imbalan apakah cukup baik. Beberapa protokol stablecoin menawarkan APR (Annual Percentage Rate) 5-7%. Yang lain mungkin menawarkan di atas 10%. Saran saya, jangan secara buta menaruh dana ke protokol dengan imbalan tertinggi tanpa melakukan riset yang memadai. Jika strateginya tidak transparan, atau proses pendapatannya terlihat terlalu berisiko, maka mengambil risiko dana Anda demi imbalan tahunan dua digit tidaklah sepadan. Atau jika imbalannya terlalu rendah (misalnya 4-5%), tanyakan pada diri sendiri apakah itu layak. Tidak ada smart contract yang benar-benar bebas risiko, bahkan aplikasi mapan seperti Balancer pun pernah diserang. Apakah layak mengambil risiko demi imbalan tahunan yang rendah? Jangan menaruh semua telur dalam satu keranjang. Sebagai aturan umum, saya tidak pernah menaruh lebih dari 10% dari portofolio saya dalam satu dApp, terlepas dari seberapa menarik imbalan atau airdrop-nya. Dengan cara ini, jika terjadi serangan hacker, dampaknya terhadap keuangan saya akan terbatas. Singkatnya, saat membangun portofolio investasi, utamakan kelangsungan hidup daripada mencari keuntungan. Keamanan lebih baik daripada menyesal. Artikel terkait USDX stablecoin menyimpang besar ke bawah ke 0,38 dolar! Whales mencoba membeli di bawah tetapi tidak bisa menebus, pasar DeFi mengalami gelombang guncang berantai. Menuju DeFi berisiko rendah, strategi bertahan hidup bagi retail di pasar bearish. <Stabilitas protokol stablecoin Stream Finance runtuh, tiga platform pinjaman utama mengalami kerugian besar> Artikel ini pertama kali dipublikasikan di BlockTempo, media berita blockchain yang paling berpengaruh.