Penulis: KarenZ, Berita Foresight
Di antara pasar keuangan tradisional yang mengalami suku bunga rendah dan bidang kripto yang memiliki ambang batas tinggi, pengguna selalu kekurangan produk “ambang rendah, imbal hasil tinggi, dan sangat nyaman”.
Protokol pinjaman terbesar Web3, Aave, akan meluncurkan aplikasi seluler Aave App pada 17 November, berusaha untuk mengemas pasar pinjaman on-chain yang paling matang menjadi bentuk “bank internet” yang dapat diakses di setiap ponsel, memasuki jalur keuangan konsumen.
Tapi pertanyaan kunci adalah, apakah ini benar-benar jembatan untuk mendorong DeFi menuju adopsi massal, atau hanya permainan pemindahan risiko di bawah godaan imbal hasil tinggi?
Aave App定位: menjadikan “pasar uang on-chain” sebagai “aplikasi tabungan”
Ambisi Aave App adalah untuk memungkinkan pengguna biasa menikmati keuntungan tingkat DeFi tanpa perlu memahami blockchain. Produk mobile yang fokus pada “tabungan dengan imbal hasil tinggi” ini, bergantung pada protokol pinjaman Aave, namun dengan pengalaman operasi yang sangat disederhanakan, memecahkan hambatan partisipasi bagi pengguna di dalam dan luar komunitas.
Metode pengisian Aave App mempertimbangkan pengguna di dalam dan luar komunitas, mendukung koneksi lebih dari 12.000 bank dan kartu debit, serta mendukung penarikan dan penyetoran berbagai stablecoin utama (termasuk GHO, USDT, dan USDC). Pengguna dapat menyetor dan menarik kapan saja, tanpa persyaratan setoran minimum, tanpa biaya langganan tetap, tanpa biaya manajemen aset, dan tanpa biaya setoran. Selain itu, Aave menyatakan, “Pengguna dapat memperoleh imbal hasil dasar tahunan sebesar 6% dengan menyimpan dana, sambil menikmati perlindungan saldo akun hingga 1 juta dolar.”
Singkatnya, Aave App bukan bank, tetapi menggunakan pengalaman pengguna tingkat bank yang akrab bagi masyarakat, menjadikan produk “Tabungan +” yang dapat digunakan semua orang dengan imbal hasil 6% yang mengambang secara real-time di blockchain. Saat ini, Aave App masih dalam tahap aplikasi cadangan.
Logika pendapatan: 6%-6,5% per tahun, didukung oleh apa?
Saat ini, Aave App mengklaim suku bunga tabungan lebih dari 6% per tahun, yang jelas sangat menarik bagi para investor yang mencari peningkatan aset. Sumber suku bunga spesifik adalah:
- Suku Bunga Dasar: Pendapatan dari Aave App berasal dari dana yang disimpan oleh pengguna, yang akan diinvestasikan ke dalam protokol pinjam-meminjam Aave, sebagai pemberi pinjaman untuk mendapatkan bunga. Protokol Aave mengharuskan peminjam untuk mengamankan aset dengan nilai yang lebih tinggi daripada jumlah pinjaman, sehingga sumber pendapatan ini memiliki keamanan yang kuat.
- Bunga Komponens Detik: Berbeda dengan akun tradisional yang memiliki “bunga harian / bulanan”, Aave App mendukung bunga komponens detik, di mana setiap detik keuntungan dari dana akan segera dimasukkan ke dalam pokok, memaksimalkan efisiensi pertumbuhan aset. Perbedaan yang tampaknya kecil ini dapat menghasilkan perbedaan keuntungan yang signifikan di bawah pengaruh bunga majemuk.
- Peningkatan suku bunga: Menurut situs resmi Aave, di masa depan akan ada berbagai cara untuk meningkatkan nilai tambah, seperti mengundang teman dan mengatur setoran otomatis, yang dapat menghasilkan peningkatan keuntungan sebesar 0,5%.
Perlu dicatat bahwa Aave App hanya menggunakan Aave sebagai sumber pendapatan. Tingkat suku bunga ini bukanlah nilai tetap, akan disesuaikan secara halus berdasarkan permintaan pinjaman pasar, penawaran dan permintaan stablecoin, dan sebagainya, tetapi protokol berjanji bahwa suku bunga dasar tidak akan pernah negatif, untuk menghindari kerugian pokok bagi pengguna.
Ambang: mendukung penyetoran dan penarikan fiat dan stablecoin, biaya setoran nol, setoran awal nol
Untuk mencapai “Mass Adoption”, Aave App telah merancang batasan pada “biaya” dan “metode penyimpanan dan penarikan” dengan sangat ramah:
- Biaya Nol: Tanpa biaya pembukaan, tanpa biaya pengelolaan, tanpa biaya setoran.
- Jumlah Setoran Awal yang Sangat Rendah: Rekening tabungan bank tradisional sering kali mensyaratkan “setoran minimum 100 yuan / 100 dolar”, sedangkan Aave App mendukung setoran mulai dari 0,01 dolar, sehingga pengguna dapat berinvestasi dengan fleksibel sesuai dengan situasi keuangan mereka.
- Berbagai Metode Setoran: Mendukung setoran mata uang fiat secara langsung melalui 12.000 akun bank dan kartu debit, serta setoran langsung GHO, USDT, USDC, dan stablecoin utama lainnya.
- Tarik dana kapan saja: Penarikan stablecoin mungkin dikenakan biaya jaringan kecil.
Keamanan: Bagaimana mekanisme perlindungan dan perlindungan akun?
Sebagai produk keuangan, keamanan adalah perhatian utama pengguna. Aave App membangun sistem keamanan dari tiga lapisan: dasar aset, perlindungan akun, dan perlindungan operasi.
Karena protokol Aave mengharuskan peminjam untuk menggadaikan aset dengan nilai lebih tinggi daripada jumlah pinjaman, maka keamanan sumber pendapatan relatif lebih kuat. Dana tabungan pengguna sebenarnya dijamin dengan nilai lebih dari 100%.
Dalam hal perlindungan akun, Aave Labs berulang kali menekankan di situs web, deskripsi aplikasi App Store, dan FAQ bahwa batas perlindungan untuk setiap akun dapat mencapai maksimum 1 juta dolar. Namun, perlu dicatat bahwa saat ini, Aave belum meluncurkan program jaminan asuransi tersebut, dan ketentuan akhir, batas polis, dan standar kelayakan akan diungkapkan saat diluncurkan. Pengguna harus memahami detail terkait sebelum berpartisipasi.
Kedua adalah mekanisme pemulihan biometrik. Jika pengguna lupa kata sandi, mereka dapat memilih untuk memulihkan melalui pengenalan wajah dan metode biometrik lainnya. Selain itu, Aave App juga menyediakan fitur keamanan tingkat lanjut seperti verifikasi dua langkah dan daftar putih penarikan. Daftar putih penarikan memungkinkan pengguna hanya untuk mentransfer ke alamat yang telah disetujui sebelumnya, yang secara signifikan mengurangi risiko transfer yang tidak sah.
Tentu saja, Aave juga mencantumkan beberapa risiko potensial, termasuk tetapi tidak terbatas pada risiko pinjaman, risiko infrastruktur, dan risiko pasar.
Tata letak ekosistem dan strategi Aave yang dipercepat
Peluncuran Aave App bukanlah kebetulan, tetapi merupakan langkah kunci dari ekosistem Aave dalam mengintegrasikan dari “peminjaman DeFi profesional” menuju “produk keuangan massal”, yang didukung oleh serangkaian penataan strategis yang intens.
- Tumpukan teknologi yang lengkap: Aave telah membangun sistem layanan lengkap yang mencakup “produk tingkat institusi (Horizon), DeFi (protokol Aave), produk konsumen (Stable dan aplikasi seluler)”, menjangkau berbagai kelompok pengguna.
- Akuisisi Penguatan: Pada 23 Oktober, Aave Labs mengakuisisi perusahaan fintech San Francisco, Stable Finance. Stable Finance mengembangkan aplikasi tabungan stablecoin untuk konsumen dan menyederhanakan proses tabungan stablecoin. Pendiri Aave Labs, Stani Kulechov, pada saat itu menyatakan bahwa akuisisi ini akan semakin mengukuhkan komitmennya untuk mengintegrasikan keuangan on-chain ke dalam keuangan sehari-hari (mendapatkan bunga, meminjam, dan menabung).
- Kepatuhan Pertama: Pada 13 November, Aave Labs mengumumkan bahwa anak perusahaannya Push Virtual Assets Ireland Limited telah memperoleh lisensi penyedia layanan aset kripto (CASP) yang dikeluarkan oleh Bank Sentral Irlandia berdasarkan Regulasi Pasar Aset Kripto Uni Eropa (MiCAR). Lisensi ini hanya berlaku untuk layanan penukaran fiat ke stablecoin milik Push.
Ringkasan
Makna Aave App tidak hanya terletak pada “6%” imbal hasil tinggi itu sendiri, tetapi juga pada kemampuannya untuk memindahkan imbal hasil on-chain secara utuh ke tangan konsumen, sambil mendukung mata uang fiat dan stablecoin, serta bunga majemuk dalam hitungan detik.
Dari sisi produk, peluncuran Aave App ini pada dasarnya adalah Aave “mengemas” keunggulan teknologi DeFi-nya menjadi “alat tabungan” yang dapat dipahami oleh pengguna biasa – pengguna tidak perlu mengetahui istilah-istilah teknis seperti “kontrak pintar” atau “pinjaman”, mereka hanya perlu beroperasi seperti menggunakan tabungan bank, dan mereka dapat menikmati hasil DeFi. Aave App bukan hanya alat tabungan, tetapi juga jembatan yang menghubungkan keuangan tradisional dan dunia kripto. Operasi “penurunan dimensi” semacam ini tidak hanya membantu memperluas basis pengguna ekosistem Aave, tetapi juga diharapkan dapat memberikan contoh yang dapat dirujuk untuk “Mass Adoption” industri DeFi.
Tentu saja, Aave App membuat “tabungan” kembali sederhana, sambil juga membuat “risiko” menjadi lebih tersembunyi. Pengguna berpikir mereka hanya berpindah ke bank / aplikasi tabungan dengan imbal hasil tinggi, padahal mereka masih berdiri di atas tiga tepi tajam: kontrak pintar, over-collateralization, dan kredit perusahaan.
Jika Anda bersedia melihat Aave sebagai lapisan perantara yang “risikonya sedikit lebih tinggi daripada bank, dan sedikit lebih rendah daripada DeFi”, Aave App jelas merupakan produk Fintech yang layak dicoba. Namun, jika Anda menganggap jaminan 1 juta dolar sebagai “sepenuhnya aman”, sejarah telah berulang kali membuktikan: hasil tinggi tidak pernah tanpa biaya.
