RateX: Protokol Perdagangan Berbasis Leveraged Yield dan Spot di Solana

RateX adalah protokol perdagangan margin dan spot yang inovatif yang dibangun di atas Solana, memungkinkan perdagangan dengan leverage dari token hasil (YT) dari berbagai aset yang menghasilkan hasil (YBA). Ini meng-tokenisasi hasil, memungkinkan pengguna untuk membagi dan memperdagangkan komponen pokok dan hasil untuk eksposur yang efisien terhadap pergerakan hasil. Selain perdagangan hasil dengan leverage, RateX mengintegrasikan “Dapatkan Hasil Tetap” untuk mengunci pengembalian dan “Penambangan Likuiditas Hasil” untuk menyediakan likuiditas dan mendapatkan hadiah.

Fitur kunci termasuk leverage hingga 10x, perdagangan token tanpa risiko likuidasi melalui penyesuaian algoritmik, dan abstraksi hasil menjadi aset yang dapat diperdagangkan. Diluncurkan pada tahun 2024, RateX telah mengumpulkan $32 juta dalam pendanaan dan berfokus pada inovasi DeFi di seluruh ekosistem Solana.

(Sumber: RateX)

Fitur Utama

1. Perdagangan Hasil Leveraged

Pengguna memperdagangkan Yield Tokens (YT)—yang mewakili bagian hasil dari YBAs—dengan leverage hingga 10x. Harga YT sangat volatil, merespons perubahan APY.

Contoh: Untuk YT-mSOL 6 bulan dengan imbal hasil 7%, kenaikan menjadi 9% APY meningkatkan harga YT sebesar 26,8%. Pedagang dapat:

• Eksposur Hasil Leverage: Perkuat posisi YT dengan margin.
• Berspekulasi pada Hasil: Untung dari pergeseran APY melalui perdagangan long/short.
• Hedge Yields: Kunci APY tetap dengan menjual YT terhadap kepemilikan YBA.

Model yang efisien dalam penggunaan modal ini cocok untuk spekulan yang fokus pada hasil tanpa paparan aset yang penuh.

2. Dapatkan Hasil Tetap

Ubah aset hasil mengambang menjadi pengembalian tetap dengan menjual YT melawan YBAs, mempertahankan pokok.

Contoh: Bob menyetor 1 SOL dari JitoSOL dan menjual YT-JitoSOL 3 bulan dengan imbal hasil tersirat 0,015 SOL (6% ). Dia membayar 0,985 SOL di muka untuk token pokok yang dapat ditebus pada jatuh tempo 1 SOL—mengamankan imbal hasil tetap 6% sementara melepaskan imbal hasil variabel.

Ideal untuk pemegang yang menghindari risiko dan menginginkan pendapatan yang dapat diprediksi.

3. Penambangan Likuiditas

LPs menyetor YBA ke dalam AMM gaya Uniswap V3, menghasilkan YT yang dapat diperdagangkan dan Token Utama (ST). Hadiah berasal dari:

• Hasil dari aset yang disetor.
• Rebate biaya perdagangan.
• PnL dari spread perdagangan YT dan aliran hasil masa depan.

Ini mendorong penyediaan likuiditas sambil memungkinkan perdagangan YT/ST.

$RTX Ikhtisar Token

(Sumber: RateX)

$RTX adalah token utilitas asli RateX, yang mendukung tata kelola, staking, dan pertumbuhan ekosistem.

Utilitas Token

• Program Pembelian Kembali: Hingga 30% dari pendapatan ekosistem ( dari RateX dan Mooncake—produk kunci RateX) yang digunakan untuk pembelian kembali di pasar terbuka. Token yang dibeli kembali didistribusikan kembali kepada kontributor (tanpa pembakaran).
• Hak Staking: Setelah peluncuran tanpa izin Mooncake, pemegang RTX dapat membuat pasar terleverase baru dan mendapatkan bagian pendapatan dari pasar tersebut.

(Sumber: RateX)

Distribusi Token

Airdrop Musim 1 (6,66% dari total pasokan dari kolam Ekosistem):

• 20% pada TGE
• 30% pada TGE + 3 bulan
• 50% pada TGE + 6 bulan

Model Pendapatan

• Sumber Utama: Biaya perdagangan.
• Insentif Peserta:
  • Setoran menghasilkan hadiah mUSD.
  • Perdagangan mengakumulasi poin airdrop; referensi menghasilkan komisi.
  • Staking RTX menghasilkan hadiah.

Sejarah Pendanaan

RateX telah mengamankan $32 juta untuk mendanai pengembangan:

Dana ini mendukung ekspansi multi-chain, peningkatan Mooncake, dan inisiatif likuiditas.

Mengapa RateX Menonjol

RateX membedakan dirinya melalui tokenisasi hasil dan leverage yang dikelola risiko, menjembatani perdagangan spot dengan hasil DeFi. Model tanpa likuidasi ( melalui penyeimbangan otomatis ) dan alat pertanian terintegrasi menurunkan hambatan bagi para pedagang hasil. Saat ekosistem DeFi Solana tumbuh, RateX memposisikan dirinya sebagai pusat yang berfokus pada hasil, dengan $RTX memungkinkan penciptaan pasar yang digerakkan oleh komunitas.

Penafian: Ikhtisar ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak merupakan nasihat keuangan atau investasi. Cryptocurrency dan protokol DeFi melibatkan risiko tinggi, termasuk kehilangan total modal. Selalu lakukan riset Anda sendiri dan konsultasikan dengan profesional sebelum terlibat.