Penilaian terbaru dari Chainalysis menunjukkan pergeseran yang mencolok dalam bagaimana dana ilegal bergerak di dalam ekosistem kripto. Pertukaran terpusat, yang pernah menjadi saluran utama untuk pencucian uang, mulai mengalami penurunan peran mereka seiring dengan berkembangnya jaringan layanan tidak resmi berbahasa Tiongkok yang memperluas jangkauan mereka melalui model pencucian uang sebagai layanan. Laporan yang diterbitkan minggu ini merinci lanskap di mana mule uang, meja over-the-counter tidak resmi, dan platform perjudian digunakan untuk mencampur dan mengarahkan dana, melewati jalur masuk tradisional dan pengawasan. Tren ini berada dalam pertumbuhan yang lebih luas dari pencucian uang di dalam rantai, menyoroti evolusi berkelanjutan dari kejahatan kripto meskipun regulator memperketat aturan seputar pertukaran dan kustodian. Pada tahun 2025, ekosistem pencucian uang di dalam rantai dilaporkan memproses lebih dari $82 miliar dana ilegal, peningkatan mencolok dari sekitar $10 miliar pada tahun 2020, menegaskan baik meningkatnya likuiditas maupun kesenjangan yang terus ada antara kejahatan kripto dan kemampuan penegakan hukum.
Poin utama
Jaringan berbahasa Tiongkok kini menyumbang sekitar 20% dari dana kripto ilegal yang dilacak, sejalan dengan migrasi yang lebih luas dari tempat terpusat seiring pertukaran mendapatkan kemampuan untuk membekukan dana.
Arus masuk ke jaringan pencucian uang berbahasa Tiongkok yang teridentifikasi telah meningkat secara dramatis sejak 2020, tumbuh 7.325 kali lebih cepat dibandingkan arus masuk ke pertukaran terpusat.
Hanya dalam tahun 2025, dana ilegal yang dicuci di dalam rantai diperkirakan mencapai $82 miliar, dengan jaringan berbahasa Tiongkok bertanggung jawab atas sekitar $16 miliar dari total tersebut (~$44 juta per hari).
Ekosistem pencucian uang ini semakin mudah diakses, dengan likuiditas dan adopsi kripto yang mendorong metode baru—layanan berbasis telegram dan meja tidak resmi disorot sebagai fasilitator utama.
Peningkatan kapasitas penegakan hukum ditekankan sebagai hal penting, memanggil peningkatan keahlian dan berbagi informasi yang lebih baik untuk mengganggu jaringan pencucian uang di dalam rantai.
Meskipun ada kemajuan dalam pengendalian pertukaran terpusat, pergeseran ke pencucian uang berbasis rantai dan layanan mencerminkan tantangan regulasi dan penegakan hukum yang lebih luas di seluruh batas negara.
Konteks pasar: Temuan ini muncul saat regulator di seluruh dunia memperketat aturan aset kripto dan pertukaran memperkuat kontrol KYC/AML, namun pelaku ilegal beradaptasi dengan memanfaatkan jalur di dalam rantai dan saluran tidak resmi. Perpindahan ini memperkuat pentingnya analitik di dalam rantai dan kerja sama lintas batas sebagai alat untuk membatasi kejahatan yang didukung kripto.
Mengapa ini penting
Laporan Chainalysis adalah pengingat yang menyedihkan bahwa lanskap kejahatan kripto tidak statis. Meskipun pertukaran terpusat telah membuat kemajuan berarti dalam pemeriksaan pelanggan dan keamanan, munculnya jaringan berbahasa Tiongkok menandai pergeseran menuju jalur yang kurang diatur dan berbasis di dalam rantai. Fakta bahwa jaringan ini kini menyumbang bagian yang berarti dari aliran ilegal—meskipun pengawasan pertukaran meningkat—mengilustrasikan bagaimana aktor yang berdekatan dengan kejahatan memanfaatkan gesekan antara regulasi dan inovasi. Besarnya pencucian uang di dalam rantai tahun 2025, yang diperkirakan lebih dari $82 miliar, menegaskan skala masalah dan urgensi koordinasi global yang kuat di antara penegak hukum, pembuat kebijakan, dan sektor swasta.
Para ahli yang diwawancarai oleh Chainalysis menggambarkan adanya kesenjangan yang terus-menerus antara kemampuan kriminal dan kapasitas penegakan hukum. Tom Keatinge dari Royal United Services Institute berpendapat bahwa banyak negara kekurangan pengembangan paralel dari keahlian pelacakan kripto dalam penegakan hukum, sebuah kekurangan yang menghambat upaya gangguan. Ia mencatat bahwa meskipun penyedia analitik sektor swasta telah membantu dalam kasus tertentu, kebutuhan nyata di dunia nyata adalah peningkatan sistemik dari kemampuan investigasi dan berbagi informasi lintas batas. Oleh karena itu, laporan ini memandang peningkatan keahlian tidak hanya sebagai masalah teknis tetapi juga sebagai masalah strategis, penting untuk melawan jaringan pencucian uang yang gesit dan terus-menerus yang kini mendominasi sebagian besar aktivitas di dalam rantai.
Apa yang harus diperhatikan selanjutnya
Perkembangan regulasi yang memperluas berbagi informasi lintas batas dan menyelaraskan standar AML untuk penyedia layanan kripto.
Program pelatihan penegakan hukum dan satuan tugas gabungan yang bertujuan membongkar operasi pencucian uang sebagai layanan dan tempat iklan.
Kemajuan dalam teknologi pelacakan di dalam rantai dan analitik yang dapat mengaitkan aliran pencucian uang secara lebih tepat ke jaringan dan fasilitator.
Pembaharuan kebijakan tentang perlakuan saluran layanan berbahasa Tiongkok dan jaringan berbasis telegram dalam tindakan penegakan hukum.
Kasus penegakan hukum potensial yang menargetkan mule uang, meja OTC, dan platform perjudian yang terlibat dalam jaringan pencucian uang.
Sumber & verifikasi
Chainalysis: laporan pencucian uang kripto 2026 dan pembaruan status terkait, termasuk analisis aliran di dalam rantai dan temuan spesifik jaringan.
Diskusi Chainalysis tentang dinamika pencucian uang melalui layanan berbasis telegram berbahasa Tiongkok dan saluran tidak resmi lainnya.
Materi terkait yang dikutip dalam laporan, termasuk konteks regulasi dan penegakan hukum serta komentar dari pakar dari lembaga pemikir kebijakan.
Jaringan pencucian uang berbahasa Tiongkok membentuk ulang kejahatan di dalam rantai
Penelitian terbaru Chainalysis menggambarkan gambaran yang jelas: saat pertukaran memperkuat rezim kepatuhan mereka, pelaku ilegal semakin memanfaatkan jalur non-tradisional untuk memindahkan dan menyembunyikan dana. Jaringan berbahasa Tiongkok—berbasis pada model layanan tidak resmi—telah membangun infrastruktur yang menyerupai “pencucian uang sebagai layanan,” memanfaatkan mule uang, meja OTC yang beroperasi di luar rezim kepatuhan formal, dan platform perjudian yang digunakan untuk mencampur dan mengarahkan dana ilegal. Jaringan ini tidak muncul dalam semalam; mereka matang di era COVID yang memfasilitasi koordinasi jarak jauh dan pola adopsi digital baru. Sejak saat itu, mereka tumbuh untuk mendominasi aktivitas pencucian uang di dalam rantai yang dikenal, menjadi kekuatan yang tangguh dalam ekosistem kejahatan kripto global.
Salah satu metrik paling mencolok dalam laporan ini adalah bagian dari aliran ilegal yang dikaitkan dengan jaringan berbahasa Tiongkok ini. Sekitar seperlima dari dana kripto ilegal yang dilacak terkait dengan saluran ini, sebuah bukti jangkauan dan ketekunan mereka. Kenaikan ini terjadi saat upaya internasional untuk mengawasi aktivitas kripto semakin intensif. Pertukaran terpusat, yang lama menjadi tulang punggung perdagangan kripto yang patuh, telah memperketat pemantauan dan membangun kontrol yang lebih kuat. Namun, jaringan yang dijelaskan dalam studi Chainalysis menggambarkan pendekatan pencucian uang yang kontras dan lebih tersebar—yang memanfaatkan saluran dengan gesekan rendah, meja tidak resmi, dan ekosistem iklan yang tersebar untuk merekrut peserta dan memindahkan dana lintas batas.
Dalam angka, kisah pertumbuhan ini sangat menarik: arus masuk ke jaringan pencucian berbahasa Tiongkok yang teridentifikasi telah meningkat 7.325 kali lebih cepat dibandingkan arus masuk ke pertukaran terpusat—sebuah ketidakseimbangan yang menyoroti seberapa cepat pelaku ilegal dapat beradaptasi dengan perubahan lingkungan regulasi. Implikasinya bukan hanya tentang skala dana ilegal yang mengalir melalui saluran ini, tetapi juga tentang kecepatan di mana model operasional mereka dapat berputar sebagai respons terhadap tekanan penegakan hukum.
Selain angka mentah, laporan ini menekankan pergeseran dalam mekanisme pencucian uang di dalam rantai. Meskipun tidak mengabaikan peran titik akhir pencucian tradisional, Chainalysis mencatat bahwa ekosistem yang lebih luas di mana layanan pencampuran di dalam rantai, jaringan mule, meja OTC, dan platform perjudian bersama-sama membentuk jaringan kompleks yang dapat mengaburkan asal-usul dan tujuan dana. Likuiditas dan aksesibilitas aset kripto mendukung ekosistem ini, memungkinkan pergerakan cepat, pelapisan, dan pertukaran di berbagai dompet dan rantai. Tren ini menegaskan perlunya analitik lintas rantai yang lebih canggih dan kolaborasi yang lebih erat antara regulator, pertukaran, dan lembaga penegak hukum untuk mengganggu jaringan semacam ini di berbagai titik eksposur.
Diskusi ini juga menekankan sebuah pelajaran kebijakan praktis: penegak hukum harus dilengkapi dengan kemampuan yang ditingkatkan dan mekanisme berbagi informasi yang lebih baik. Seperti yang disarankan Tom Keatinge, kesenjangan antara penggunaan kripto oleh pelaku kejahatan dan kemampuan investigasi otoritas tetap menjadi kerentanan kritis. Alat pelacakan sektor swasta telah terbukti berguna dalam beberapa kasus, tetapi gangguan secara real-time dan skala global terhadap jaringan pencucian uang ini membutuhkan upaya terpadu dan sistemik. Seruan ini adalah untuk peningkatan holistik dari kemampuan—mulai dari pelatihan tenaga kerja hingga protokol berbagi data yang dapat beroperasi secara interoperabel—yang dapat mengubah analitik menjadi hasil penegakan hukum yang dapat ditindaklanjuti.
Di tengah latar ini, industri kripto, regulator, dan peneliti kemungkinan akan mempertahankan keseimbangan hati-hati antara memungkinkan aktivitas keuangan yang sah dan membatasi aliran ilegal. Munculnya jaringan pencucian berbahasa Tiongkok tidak secara otomatis menuduh seluruh aset sebagai pelaku kejahatan; melainkan, ini menyoroti pentingnya kepatuhan yang kuat, pelaporan transparan, dan investasi berkelanjutan dalam kemampuan yang relevan untuk penegakan hukum. Temuan laporan ini mengundang pembuat kebijakan untuk mempertimbangkan respons yang lebih bernuansa dan terkoordinasi secara global yang dapat beradaptasi dengan strategi pencucian uang yang terus berkembang tanpa menghambat inovasi yang sah.
Seiring ekosistem terus berkembang, para pemangku kepentingan harus memantau indikator seperti pergeseran volume aliran berdasarkan wilayah bahasa, munculnya klaster layanan tidak resmi baru, dan efektivitas inisiatif berbagi informasi lintas batas. Tahun-tahun mendatang kemungkinan akan mengungkap apakah rezim regulasi yang diperketat dan analitik canggih dapat secara bermakna mempersempit buku strategi jaringan pencucian uang ini atau apakah kemampuan beradaptasi akan mempertahankan keberadaannya dalam lanskap kejahatan di dalam rantai.
https://platform.twitter.com/widgets.js
Artikel ini awalnya diterbitkan sebagai Crypto Laundering on Centralized Exchanges Declines: New Report Finds on Crypto Breaking News – your trusted source for crypto news, Bitcoin news, and blockchain updates.
