Perusahaan manajemen aset DS meluncurkan ETF aktif untuk KOSDAQ, dengan biaya manajemen hingga 1%

Perusahaan manajemen aset DS (DS Asset Management) mengumumkan pada 10 Juli melalui konferensi pers di bursa Korea (KRX) bahwa ETF pertamanya, “DS KOSDAQ Active ETF”, akan resmi tercatat pada 14 Juli. Ini adalah ETF aktif yang berfokus pada perusahaan-perusahaan terkemuka dalam industri pertumbuhan struktural di pasar KOSDAQ; biaya pengelolaan ditetapkan sebesar 1,00% per tahun.

Perbedaan utama pemilihan saham DS KOSDAQ Active ETF: liputan indeks 60%

Menurut penjelasan Direktur Tim ETF DS Asset Management, Jeong Sung-in, dari saham konstituen indeks KOSDAQ 150, sekitar 86% perusahaan memiliki nilai kapitalisasi minimal mencapai 1 triliun won Korea; sementara bobot strategi DS KOSDAQ Active ETF adalah melakukan penempatan aktif pada sisa 40% pasar yang tidak tercakup oleh KOSDAQ 150, dengan proyeksi bahwa perusahaan yang nilai kapitalisasinya di bawah 1 triliun won akan menjadi lebih dari 60% portofolio.

Jeong menyatakan, “Indeks KOSDAQ 150 hanya mencakup sekitar 60% dari total kapitalisasi pasar KOSDAQ, sehingga strategi kami adalah secara maksimal mencari imbal hasil lebih (excess return) di sisa 40% pasar yang tidak tercakup oleh indeks utama.” Direktur Utama Kim Sung-hoon menyatakan, perusahaan akan menggerakkan kemampuan internal seperti kekuatan riset dan kinerja saham unggulan sebagai keunggulan kompetitif utama ETF.

Kondisi pasar KOSDAQ dan keunggulan riset DS Asset Management

Menurut penjelasan DS Asset Management, dasar pemilihan dalam pasar KOSDAQ adalah: di antara lebih dari 1.800 perusahaan yang terdaftar di KOSDAQ, investasi riset oleh institusi masih kurang, sehingga informasi pasar menjadi sangat tidak simetris; kemampuan analisis mendalam terhadap saham individu dapat langsung diubah menjadi perbedaan kinerja. Sejak didirikan pada 2008, DS Asset Management menggunakan basis data yang sudah mulai melacak sejak tahap perusahaan masih belum go public untuk menyaring perusahaan berpotensi pertumbuhan tinggi di KOSDAQ.

Chief Investment Officer Hyeon Sang-gyun menyatakan, “Alokasi aset berdasarkan pembobotan nilai kapitalisasi membuat dana tidak dapat sepenuhnya mencerminkan valuasi perusahaan; DS Asset Management mampu mengidentifikasi nilai perusahaan dan secara tajam mencerminkan perubahan kondisi fundamental perusahaan dari waktu ke waktu.”

Jeong juga menyoroti bahwa pertumbuhan laba perusahaan komponen semikonduktor dan material mulai terlihat di pasar KOSDAQ, ditambah kebijakan pemerintah seperti pengenalan pengusiran perusahaan yang bangkrut serta sistem penurunan dan kenaikan tingkat, serta perkiraan masuknya arus dana institusional setelah perubahan pada indeks acuan; di atas merupakan pandangan pribadi Jeong.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Mengapa biaya pengelolaan DS KOSDAQ Active ETF ditetapkan sebesar 1%?

Menurut penjelasan DS Asset Management, biaya pengelolaan tahunan 1,00% saat ini merupakan level tertinggi di industri; perusahaan menyatakan akan menutup selisih biaya tersebut melalui kinerja, serta menekankan bahwa kemampuan manajemen aktif berbasis riset yang menjadi dasar utama untuk biaya tinggi tersebut. Kinerja setelah biaya pada ETF akan mengacu pada data resmi dana.

Apa perbedaan DS KOSDAQ Active ETF dengan ETF yang melacak indeks KOSDAQ 150?

Menurut penjelasan DS Asset Management, indeks KOSDAQ 150 hanya mencakup sekitar 60% dari total kapitalisasi pasar KOSDAQ, dan sekitar 86% perusahaan konstituen memiliki nilai kapitalisasi mencapai 1 triliun won Korea ke atas; DS Active ETF berencana melakukan penempatan aktif pada 40% pasar yang tidak tercakup oleh indeks, dengan proyeksi bahwa perusahaan dengan nilai kapitalisasi di bawah 1 triliun won akan menjadi lebih dari 60% portofolio. Komposisi investasi yang spesifik mengacu pada buku prospektus dana resmi.

Bagaimana DS Asset Management memanfaatkan AI untuk mengelola ETF ini?

Menurut laporan, DS Asset Management berencana menerapkan sistem pengelolaan dan analisis berbasis AI, laporan manajemen harian AI, serta tinjauan penyeimbangan ulang sebagai bagian dari program manajemen yang lebih ilmiah dan komunikasi dengan investor; spesifikasi dan cara kerja sistem AI yang spesifik mengacu pada pengumuman resmi DS Asset Management.