Digitimes Taiwan melaporkan bahwa harga chip memori HBM4 diperkirakan akan melonjak dari sekitar $2 per gigabit (Gb) pada paruh kedua tahun ini menjadi $4-5 per Gb atau lebih pada tahun depan, dengan mengutip beberapa sumber industri. Kenaikan harga yang diproyeksikan dua kali lipat itu didorong oleh lonjakan permintaan menjelang peluncuran platform AI generasi berikutnya Nvidia, 'Verarubin', yang dipadukan dengan hambatan produksi serta perluasan perjanjian pasokan jangka panjang (LTA). Pelanggan AI utama mengamankan volume melalui kontrak 3-5 tahun, sementara analis memproyeksikan bahwa sekitar setengah dari total kapasitas produksi bisa dialokasikan untuk klien prioritas tersebut mulai tahun depan. Dinamika pasar diperkirakan akan semakin memperkuat posisi tawar Samsung Electronics dan SK Hynix, karena profitabilitas DDR5 yang meningkat juga mendukung tekanan kenaikan harga.
Perkiraan Digitimes: Harga HBM4 Melonjak ke $4-5 per Gigabit
Digitimes Taiwan memproyeksikan bahwa harga HBM4 akan naik dari sekitar $2 per Gb pada paruh kedua tahun ini menjadi $4-5 per Gb atau lebih pada tahun depan. Laporan tersebut menyebut hambatan produksi dan perluasan kontrak pasokan jangka panjang sebagai faktor utama yang mendorong kenaikan harga. Pelanggan AI besar mengunci pasokan melalui kesepakatan 3-5 tahun, dengan analisis industri menunjukkan bahwa mulai tahun depan, sekitar setengah dari total kapasitas produksi dapat diprioritaskan untuk pemegang kontrak tersebut. Profitabilitas DDR5 yang meningkat juga diidentifikasi sebagai variabel yang mendukung kenaikan harga, menurut sumber yang dikutip Digitimes.
SK Hynix ADR Tutup 13,1% di Atas Harga Penawaran pada Debut Nasdaq
American Depositary Shares (ADS) SK Hynix ditutup pada $168,49 pada 10 Mei (waktu setempat), menandai kenaikan 13,1% di atas harga penawaran $149 pada hari pertama perdagangan Nasdaq. Jika dikonversi ke won Korea, ini setara dengan sekitar 2.533.000 won per saham Korea, atau 16,2% lebih tinggi dibanding harga penutupan 2.180.000 won di Bursa Korea pada hari yang sama. Morgan Stanley sebelumnya memproyeksikan selisih premi 5-10%, meski beberapa institusi memperkirakan premi bisa setinggi 30%. Shinhan Investment & Securities menyajikan empat skenario berdasarkan saldo pinjaman saham dan tren premi, sembari menyarankan strategi respons yang berbeda untuk saham domestik.
JP Morgan Mengakuisisi Saham Lebih dari 5% di Empat Perusahaan Komponen KOSDAQ
JP Morgan mengungkapkan pada 9-10 Mei bahwa pihaknya memperoleh kepemilikan lebih dari 5% di empat perusahaan: Lino Industrial (5,11%), TLV (5,13%), MK Electronics (5,15%), dan Sungkwang Bend (5,20%). Berdasarkan harga penutupan pada 10 Mei, total valuasi dari kepemilikan tersebut kira-kira 381,1 miliar won. Harga saham keempat perusahaan itu telah turun sekitar 40% dari rekor tertinggi tahunan saat pembelian dilakukan. Perkiraan konsensus laba operasi kuartal kedua untuk TLV dan MK Electronics memproyeksikan kenaikan year-over-year masing-masing sebesar 84,1% dan 155,0%. Investor asing bulan ini melakukan pembelian bersih sebesar 506,2 miliar won di pasar KOSDAQ.
Ketua SK Group Menyatakan Industri Memori Tidak Lagi Mengikuti Siklus Tradisional
Ketua SK Group Choi Tae-won menyatakan pada 10 Mei (waktu setempat) saat acara pencatatan Nasdaq di New York bahwa struktur siklus tradisional pasar semikonduktor memori yang naik-turun telah berubah. Ia menekankan bahwa seiring model AI terus berkembang, permintaan memori untuk menyimpan hasil komputasi perantara melalui 'Key-Value Caching' akan terus meningkat, sehingga menopang pertumbuhan permintaan memori. Choi memperkenalkan model bisnis masa depan 'Memory as a Service (MaaS)' dan menyatakan kekhawatiran bahwa lonjakan harga memori yang berlebihan dapat berdampak negatif pada industri tradisional seperti ritel dan otomotif. Terkait persaingan dari perusahaan semikonduktor asal China, ia mengatakan bahwa perlu ada persiapan sambil berkomitmen untuk mempercepat investasi strategis SK Hynix dan pengembangan opsi teknologi.
FAQ
Apa yang mendorong harga HBM4 menjadi dua kali lipat pada tahun depan?
Menurut Digitimes Taiwan, harga HBM4 diperkirakan naik dari sekitar $2 per Gb pada paruh kedua tahun ini menjadi $4-5 per Gb pada tahun depan karena lonjakan permintaan menjelang peluncuran platform AI generasi berikutnya Nvidia, hambatan produksi, serta perluasan perjanjian pasokan jangka panjang dengan pelanggan AI utama.
Bagaimana kinerja SK Hynix ADR pada debutnya di Nasdaq?
American Depositary Shares SK Hynix ditutup pada $168,49 pada 10 Mei (waktu setempat), naik 13,1% di atas harga penawaran $149 pada hari pertama perdagangan. Ini berarti premi 16,2% dibandingkan harga penutupan Bursa Korea sebesar 2.180.000 won per saham pada hari yang sama.
Perusahaan KOSDAQ mana yang diinvestasikan JP Morgan?
JP Morgan membeli kepemilikan di atas 5% pada empat perusahaan komponen KOSDAQ pada 9-10 Mei: Lino Industrial (5,11%), TLV (5,13%), MK Electronics (5,15%), dan Sungkwang Bend (5,20%), dengan nilai gabungan sekitar 381,1 miliar won berdasarkan harga penutupan per 10 Mei.
