Samsung Electronics melaporkan laba operasi kuartal 2 sebesar 89,4 triliun won, sementara analis Meritz Securities Kim Seon-woo menyatakan struktur siklus semikonduktor telah secara fundamental beralih dari permintaan B2C ke B2B, dengan supercycle yang berpotensi berlangsung 2-3 tahun lagi hingga perusahaan teknologi besar secara sukarela berhenti berinvestasi. Trump mengklaim tarif telah mendorong 21 triliun dolar AS dalam investasi asing ke AS, tetapi The New York Times melaporkan bahwa investasi langsung asing bersih sebenarnya menurun setelah memperhitungkan penarikan dan arus keuangan. Pasukan militer AS menyerang lebih dari 80 target Iran setelah Iran menyerang 3 kapal tanker minyak di Selat Hormuz, menyebabkan lonjakan 6,46% harga WTI menjadi 74,99 dolar AS dan kenaikan 6,31% Brent menjadi 78,84 dolar AS. Perkembangan ini mencerminkan evaluasi ulang industri semikonduktor di tengah pembangunan infrastruktur AI, hasil kebijakan ekonomi yang diperdebatkan, dan ketegangan geopolitik di Timur Tengah yang mempengaruhi pasar energi global.
Meritz Securities Perkirakan Supercycle Semikonduktor 2-3 Tahun Didukung Perpindahan Permintaan B2B
Kim Seon-woo dari Meritz Securities menyatakan permintaan memori telah beralih dari transaksi B2C ke B2B, menciptakan struktur siklus yang berbeda secara fundamental dibanding pola sebelumnya di mana penurunan pengeluaran konsumen individu memicu resesi. Ia menjelaskan bahwa dalam struktur saat ini, performa model AI meningkat sesuai tingkat input sumber daya, dan siklus hanya akan berbalik ketika perusahaan teknologi besar secara sukarela berhenti berinvestasi dalam perlombaan mencapai kecerdasan buatan umum (AGI). Kim memperkirakan titik balik ini akan terjadi dalam 2-3 tahun ke depan paling cepat.
Kim menambahkan bahwa pencatatan American Depositary Receipt (ADR) SK Hynix menjadi titik awal penilaian yang tepat di pasar global, dan Samsung Electronics juga dapat memperoleh manfaat dari penilaian ulang melalui perkembangan ini. Ia menilai bahwa pusat data AI semakin menjadi aset keamanan nasional, dan meskipun produsen memori China berusaha, perusahaan Korea tetap memimpin secara teknologi dalam proses memori canggih.
The New York Times Bantah Klaim Investasi Trump 21 Triliun Dolar dengan Data FDI Bersih
Trump menyatakan bahwa kebijakan tarif menarik 21 triliun dolar AS (sekitar 31.800 triliun won) dalam investasi asing ke AS, tetapi The New York Times secara langsung menantang klaim ini. Data dari US Bureau of Economic Analysis (BEA) menunjukkan bahwa investasi langsung asing (FDI) baru meningkat dari 155 miliar dolar AS (sekitar 234 triliun won) pada 2024 menjadi 232 miliar dolar AS (sekitar 350 triliun won) pada 2025, tetapi investasi bersih—yang mencakup penarikan dan pinjaman antar perusahaan—justru sedikit menurun dan tetap di bawah rata-rata 10 tahun.
Adnan Mazarei, anggota senior di Peterson Institute for International Economics (PIIE), mengatakan kepada The New York Times bahwa peningkatan investasi adalah fenomena global dan tidak dapat secara pasti dikaitkan dengan kebijakan tarif. Trump mengamankan komitmen investasi hingga 5 triliun dolar AS (sekitar 7.541 triliun won) selama maksimal 10 tahun dari mitra utama termasuk Uni Eropa, Korea, Jepang, dan Taiwan, tetapi The New York Times mencatat bahwa apakah rencana ini akan terealisasi menjadi hasil nyata masih harus dilihat.
Serangan Militer AS-Iran Dorong Harga Minyak WTI Naik 6,46% ke 74,99 Dolar AS
Trump menyatakan di KTT NATO di Ankara, Turki, bahwa nota kesepahaman (MoU) dengan Iran tampaknya telah berakhir, menyebabkan kontrak berjangka minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) naik 6,46% menjadi 74,99 dolar AS. Setelah Iran menyerang 3 kapal tanker minyak di Selat Hormuz, Komando Pusat AS menyerang lebih dari 80 target Iran karena melanggar MoU, dan Iran membalas dengan menyerang 85 fasilitas AS di Kuwait, Bahrain, dan lokasi lain, melanjutkan permusuhan yang sebelumnya dihentikan.
Trump juga memerintahkan Menteri Keuangan AS Scott Bessent untuk menghentikan semua perdagangan dengan Spanyol, melanjutkan pernyataan keras terhadap sekutu NATO. Harga minyak Brent naik 6,31% menjadi 78,84 dolar AS, menunjukkan bagaimana risiko geopolitik di Timur Tengah mengguncang seluruh pasar energi internasional.
Interactive Brokers Luncurkan Perdagangan Saham Korea melalui Kemitraan dengan Samsung Securities
Interactive Brokers (IBKR), salah satu broker online terbesar di dunia, bermitra dengan Samsung Securities untuk meluncurkan layanan perdagangan saham Korea pada Mei setelah pengenalan rekening omnibus yang secara signifikan meningkatkan akses investor asing ke pasar Korea. David Friedland, kepala Interactive Brokers Asia-Pasifik, menjelaskan bahwa meskipun Samsung Electronics dan SK Hynix mendorong permintaan, minat investasi tersebar luas di ratusan saham setiap hari.
Ia menilai bahwa 10 tahun lalu investor asing tidak familiar dengan perusahaan Korea, tetapi kini Korea telah menjadi pasar saham global peringkat 6 besar yang harus dipertimbangkan dalam portofolio global. Minat investor internasional terhadap budaya dan industri Korea—termasuk K-pop, makanan, kecantikan, dan otomotif—telah meningkat secara signifikan, meningkatkan harapan terhadap arus modal global.
Pasar ETF Korea Berubah Fokus ke Produk Bertema AS di Pendaftaran Juli
Dari 10 ETF yang terdaftar atau dijadwalkan terdaftar pada Juli, 5 di antaranya fokus pada investasi pasar AS—setengah dari total—menurut data Korea Exchange. Produk ini dibagi dalam tema termasuk infrastruktur AI, ruang angkasa, robotika, teknologi besar, dan hybrid obligasi. NH-Amundi Asset Management bersiap meluncurkan 'HANARO US S&P500 Active' dan 'HANARO US AI Optical Communication TOP10', sementara Mirae Asset Global Investments memperkenalkan 'TIGER US Tech NYSE100 Active' dan Kiwoom Investment Asset Management meluncurkan 'KIWOOM US Space Tech TOP2 Bond Hybrid 50'.
Ini berbeda dengan paruh pertama tahun ketika 71 ETF baru terdaftar yang berfokus pada produk investasi domestik. Pengamat industri menafsirkan ini sebagai percepatan diversifikasi produk luar negeri oleh manajer aset sebagai respons terhadap meningkatnya volatilitas di pasar saham domestik.
EU Kurangi Biaya Pelaporan ESG sebesar €4,7 Miliar saat AS Hentikan Pengungkapan Iklim Federal
Negara-negara utama secara bertahap mewajibkan pengungkapan keberlanjutan (ESG) antara 2025-2027, tetapi setelah pelantikan pemerintahan Trump, regulasi pengungkapan iklim tingkat federal AS secara efektif ditangguhkan. Sebaliknya, UE mengadopsi standar pelaporan sukarela untuk usaha kecil dan menengah (VSME) serta merevisi Standar Pelaporan Keberlanjutan Eropa (ESRS) untuk mengurangi biaya pelaporan perusahaan sekitar €4,7 miliar (sekitar 8,2 triliun won) dari 2027-2031.
Korea akan mewajibkan pengungkapan ESG mulai 2028 untuk perusahaan terdaftar di KOSPI dengan aset konsolidasi lebih dari 10 triliun won, dengan rencana memperluas cakupan secara bertahap ke ambang 5 triliun won dan 2 triliun won. Kalangan bisnis menyatakan kekhawatiran bahwa kecepatan ekspansi Korea lebih cepat dari negara-negara utama, terutama karena UE menyesuaikan sistemnya untuk mengurangi beban perusahaan.
