Wall Street Tetap Bullish pada Semikonduktor di Tengah Belanja AI, Saat Imbal Hasil Treasury AS Mencapai Puncak Tertinggi 18 Bulan

Menurut Yahoo Finance dan analis Wall Street pada 26 Juli, saham semikonduktor tetap menarik di tengah belanja infrastruktur AI yang berkelanjutan oleh perusahaan teknologi besar, termasuk Google, Amazon, Meta, dan Microsoft. Mark Mahani, kepala riset internet di Evercore ISI, mengatakan bahwa perusahaan hyperscale memiliki cadangan kas yang besar serta kapasitas leverage untuk berinvestasi pada infrastruktur AI di luar ekspektasi pasar saat ini.

Namun, para analis merekomendasikan pemilihan saham yang selektif di sektor semikonduktor. Gil Luria dari D.A. Davidson mencatat bahwa AMD, Intel, dan perusahaan optik dinilai untuk mencerminkan siklus yang kuat hingga 2030, sementara Micron dan NVIDIA dihargai seolah-olah siklus saat ini sudah berakhir, sehingga menciptakan peluang nilai. Keputusan suku bunga The Federal Reserve menjadi variabel kunci: imbal hasil obligasi Treasury AS 10-tahun mencapai 4,7%, tertinggi sejak Januari 2025, dan imbal hasil tenor 30 tahun melampaui 5%—pada level yang tidak terlihat sejak 2007.