Webull meluncurkan Managed Bond Portfolios melalui Webull Advisors, memperkenalkan portofolio berbasis robo-advisi yang dibangun dari obligasi individual, bukan dari dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Didukung oleh penyedia infrastruktur fixed income Moment's platform, penawaran ini memungkinkan investor ritel AS mengakses portofolio obligasi individual yang dikelola secara profesional, dengan investasi minimum mulai dari $500. Peluncuran ini menangani tantangan jangka panjang dalam manajemen kekayaan: portofolio obligasi tradisional biasanya membutuhkan minimum di atas $250.000 dengan biaya tahunan berkisar dari 0,50% hingga 1,00%, sementara robo-advisor secara historis bergantung pada ETF karena kompleksitas operasional dalam mengelola obligasi individual di ribuan akun klien.
Webull Advisors Menawarkan Dua Strategi Obligasi Terkelola
Webull Advisors meluncurkan dua strategi terkelola yang dirancang untuk tujuan investasi yang berbeda. Portofolio Enhanced Cash berinvestasi pada sekuritas Treasury AS berjangka pendek dengan jatuh tempo hingga dua tahun, memerlukan investasi minimum $500, dan mengenakan biaya manajemen tahunan 15 basis poin. Strategi ini menargetkan investor yang mencari imbal hasil lebih tinggi dibanding produk kas tradisional atau money market, sambil tetap mempertahankan volatilitas yang relatif rendah.
Strategi High Income memerlukan investasi minimum $2.000 dan membebankan biaya tahunan 30 basis poin. Strategi ini berinvestasi pada obligasi korporasi dengan kualitas investasi dan high yield, dengan tujuan menghasilkan pendapatan yang dipertahankan di atas 6% dari waktu ke waktu sekaligus memberikan diversifikasi dari pasar ekuitas. Kedua strategi dikelola secara diskresioner, dengan Webull Advisors membuat keputusan investasi atas nama klien.
Moment Menyediakan Infrastruktur Fixed Income Kelas Institusional
Layanan ini didukung oleh penyedia infrastruktur fixed income Moment, yang menyediakan teknologi konstruksi portofolio, penetapan harga, eksekusi, analitik, dan kepatuhan untuk institusi keuangan. Pasar obligasi menghadirkan tantangan operasional yang selama ini membatasi akses ritel: jutaan sekuritas, likuiditas yang bervariasi, tanggal jatuh tempo yang berbeda, banyak dealer, serta penetapan harga yang sering kali kurang transparan dibanding pasar yang tercatat.
Platform Moment menggabungkan optimisasi portofolio, eksekusi, penetapan harga, akuntansi, dan kepatuhan dalam satu sistem, memungkinkan manajer kekayaan menawarkan portofolio obligasi bergaya institusional pada ukuran akun yang lebih kecil. Perusahaan mengatakan teknologinya digunakan oleh firma yang mengelola lebih dari $10 triliun aset klien.
Obligasi Individual Memberikan Tanggal Jatuh Tempo yang Tertentu dan Arus Kas yang Dapat Diprediksi
Berbeda dengan reksa dana obligasi, obligasi individual memiliki tanggal jatuh tempo yang pasti, memberi investor visibilitas lebih besar mengenai kapan dana pokok diperkirakan akan dibayarkan kembali jika penerbit tidak gagal bayar. Investor juga mengetahui pembayaran kupon yang dijadwalkan untuk mereka terima, sehingga perencanaan arus kas lebih dapat diprediksi dibanding banyak reksa dana obligasi, yang kepemilikannya terus berubah saat manajer portofolio membeli dan menjual sekuritas.
Harga obligasi tetap berfluktuasi mengikuti suku bunga, kualitas kredit, dan likuiditas pasar, serta investor tetap menghadapi risiko gagal bayar dari penerbit. Namun, banyak investor menghargai kemampuan untuk memegang obligasi hingga jatuh tempo, alih-alih hanya bergantung pada Harga Pasar dana.
Suku Bunga Lebih Tinggi Membuat Fokus Investor Ritel Kembali ke Fixed Income
Webull sebelumnya sudah memperluas ke fixed income dengan memperkenalkan sekuritas Treasury, obligasi korporasi, dan investasi obligasi pecahan, sehingga menurunkan ambang investasi minimum yang selama ini membatasi partisipasi ritel. Pengumuman ini membangun transformasi yang lebih luas dalam investasi obligasi ritel selama beberapa tahun terakhir.
Suku bunga yang lebih tinggi telah membuat imbal hasil fixed income menjadi lebih menarik dibanding periode lingkungan suku bunga rendah yang berkepanjangan setelah krisis keuangan global. Imbal hasil yang lebih tinggi telah mendorong banyak investor ritel untuk meninjau kembali fixed income sebagai sumber penciptaan pendapatan dan diversifikasi portofolio.
FAQ
Berapa investasi minimum untuk Portofolio Obligasi Terkelola Webull?
Portofolio Enhanced Cash memerlukan investasi minimum $500, sementara strategi High Income memerlukan investasi minimum $2.000.
Apa perbedaan Portofolio Obligasi Terkelola Webull dengan ETF obligasi?
Portofolio Webull berinvestasi pada obligasi individual, bukan pada dana yang diperdagangkan di bursa, sehingga memberi investor tanggal jatuh tempo yang pasti dan pembayaran kupon yang dapat diprediksi, sedangkan kepemilikan pada reksa dana obligasi terus berubah karena manajer portofolio membeli dan menjual sekuritas.
Berapa biaya tahunan yang dikenakan Webull Advisors untuk portofolio obligasi terkelola?
Portofolio Enhanced Cash mengenakan biaya manajemen tahunan 15 basis poin, sementara strategi High Income mengenakan biaya 30 basis poin per tahun.
