世界の資本市場が「暗い火曜日」に直面：ビットコインが10万の壁を失い、米国株の六大企業が3.2兆円消失、多重リスクが投げ売りの波を引き起こす

昨夜、「ブラック・チューズデー」の嵐が世界の資本市場を襲い、株式市場、商品市場、暗号通貨の三大セクターが同時に圧力を受け、恐怖感が取引の隅々に広がりました。

米国株式市場が直撃を受け、三大指数が全面的に大幅下落：ナスダックが2.04%の暴落、S&P 500指数が1.17%下落、ダウ平均が0.53%下落。テクノロジーセクターは「史上級」の縮小に見舞われ、万得アメリカテクノロジー7巨頭指数は1日でほぼ2%下落、テスラ、エヌビディア、グーグル、アマゾン、META、マイクロソフトの6大巨頭の時価総額は一夜で約4500億ドル消失し、人民元に換算すると約3.2兆元、千億の時価総額が数時間で泡となった。

この売却潮の「引き金」は、「大空売り」マイケル・バーリーの過激な行動です。この「大空売り」で知られ、2008年のサブプライム危機を正確に予測したファンドマネージャーである彼が管理するスカイオン資産管理会社は、約80%のポジションを英エヌビディアとパランティアの空売りに賭けています——パランティアに対するプットオプションの名目価値は9.12億ドル、エヌビディアに対しては1.86億ドルです。9月30日以降、これら2つの株価は史上最高値を更新しましたが、バーリーの空売りポジションは一時的に損失を抱えています。それでも、彼が個人投資家に発した微妙な警告「時には唯一勝つ方法はプレイしないことだ」は、市場の神経をピリピリさせ続けており、これは彼がサブプライムを空売りした時のスタイルと全く同じです。

市場の懸念は無関係ではない：現在のテクノロジー株の評価は高水準にあり、特にNVIDIAの時価総額は5兆ドルを突破し、S&P 500指数の約10分の1を占めており、バブル化の程度は広範な不安を引き起こしている。ウォール街の大物たちの「弱気」発言はさらに不安を増している——ゴールドマン・サックスのCEOデイヴィッド・ソロモンは米国株式が今後12〜24ヶ月で10%〜20%の調整を経験する可能性があると警告した；モルガン・スタンレーのCEOは「10%から15%のマクロ経済的でない崖のような下落を歓迎すべきだ」と明言し、テクノロジー株のバブルに対する市場の警戒を一層強めた。

商品市場も「悲鳴を上げている」。国際金価格、銀価格が集団で下落し、COMEX金先物は4000ドル/オンスの水準を下回り、ロンドン金現物価格は1％超下落した。核心的な要因は、米連邦準備制度理事会のパウエル議長が発信したハト派シグナルであり、市場の金融政策緩和に対する期待を大幅に低下させた。原油市場も疲弊しており、WTI原油先物は0.8％下落し、1バレル60.56ドルで取引を終えた。ロシアの原油輸出の減少予想が外れた場合、油価はさらなる下落圧力に直面する可能性がある。

暗号通貨市場の惨状はさらに悪化している。ビットコインは6月以来初めて10万ドルの大台を下回り、最低で9.9万ドルに達し、日内の下落幅は7.11%；イーサリアムの下落幅は14.08%に達し、3100ドルを下回った。データによると、24時間以内に40万人以上が強制決済され、17.99億ドル（約128億元）が瞬時に蒸発した。アナリストは警告している。ビットコインが10万ドルを下回り続ける場合、さらに激しい連鎖売却が引き起こされる恐れがあり、次の重要なサポートラインは4月の約7.4万ドルの安値を指す可能性がある。

雪上加霜なのは、アメリカ政府の「シャットダウン」危機が持続的に悪化していることです。現地時間11月4日、上院は54対44の票で再度一時的な予算措置法案を否決しました。これは、アメリカ連邦政府の「シャットダウン」が、2018年末から2019年初めの35日という歴史的記録を打破することを意味します。両党が医療保険の支出で対立しているため、保険会社の年間保険料が大幅に上昇し、400万人のアメリカ人が医療保険を失うリスクに直面しています。アメリカの交通長官ダフィーは、もしシャットダウンが続くなら、交通省は一部の空域を閉鎖せざるを得ないと警告しました。現在、約1.3万人の空港管制官と5万人の空港セキュリティチェック員が無給で働いており、本来緊張している航空安全の圧力がさらに悪化するでしょう。

市場関係者は一般的に、今回の世界市場の激しい変動は、本質的には複数のリスクの集中爆発であると考えています。米連邦準備制度の政策転換に対する懸念や、テクノロジー株の評価バブルに対する警戒、さらにはアメリカ政府の「シャットダウン」が引き起こした経済見通しへの不安が重なっています。このような背景の中で、投資家はボラティリティリスクに対して高度な警戒をし、投資ポートフォリオを理性的に評価し、過度なレバレッジ操作を断固として避ける必要があります。#今日你看涨还是看跌？ $BTC $ETH