ヨーロッパの主要銀行がデータセンターのリスクエクスポージャーに対するヘッジ戦略を策定していると報じられています。

噂によると、彼らはAI関連株式のショートポジションを狙いつつ、合成リスク移転手段を通じて下落リスクの保護も確保しているとのことです。

興味深い動きです。従来の金融機関がAIインフラのブームに対して積極的にテールリスクを管理し始めていることを示しています。レガシーな金融機関がセクターに対して高度なヘッジを構築し始めるとき、それは通常、二つの兆候のいずれかを意味します。すなわち、テーマに過剰にレバレッジをかけているか、あるいは他者が見逃している警告サインを察知しているということです。

この二重戦略（(ショートポジション + クレジット保護)）は、単にエクスポージャーを縮小しているだけでなく、潜在的なボラティリティに備えていることを示しています。AIインフラの構築が進む中、この防御的なポジショニングがどのように展開していくか注目されます。