一觉醒醒と米国株は再び「沈黙の一撃」—テクノロジー株が一斉に下落し、Oracleは以前の大幅上昇分をそのまま吐き出し、元の状態に戻った。

この振動の引き金は、OpenAIの一言の「失言」に端を発している。幹部が突然、「短期的にはIPOの意向はなく、将来的には政府の資金調達を必要とする可能性がある」と表明し、熱狂的なAIセクターに冷水を浴びせた。知っての通り、以前のOpenAIは米国のテック界の「天選の子」と呼ばれ、NVIDIA、AMD、Oracle、Microsoft、Googleとの大規模な協力を次々と獲得し、「米国のAI産業に資金不足はない」とリーダー的存在だった。業界全体がその周りで動いていた。

しかし、話が出た瞬間、トランプ政権のAI顧問が「米国はどのAI企業も救済しない。倒れる者があれば、次に続く五つがある」と補足した。

市場は瞬時に混乱に陥った：
— OpenAIはAI産業の希望ではなかったのか？なぜ突然、政府の支援に頼るのか？
— もしかして資金繋がりに問題があり、持ちこたえられなくなったのか？

一時、さまざまな憶測や「おとぎ話」が広がり始めた。

しかし私の見解では、これは典型的な「幹部の失言と広報の火消し」の事故に過ぎない。

現在のOpenAIはもはや普通の企業ではなく、NVIDIA、Microsoft、Google、Oracleなどの米国株の主要プレイヤーを一つの船に縛り付けている。これは米国のAI国家戦略の重要な一環だ。「あなたが倒れても私も生き残る」、これが今の米国AI産業チェーンの実情だ。

市場は潜在的なリスクを見て見ぬふりをしがちだが、「突き破られる」と耐えられない。窓ガラスが割れれば、各方面に逃げ場はなくなる。だからこそ、OpenAIのCFOは明日CNBCに登場し、インタビューで事態を収拾しようとしている。ビジネスを続け、物語を語り、日々を過ごす必要がある。

昨晩の米国株の大幅下落については、むしろ過剰反応だと感じる。これは高騰後の技術的な調整に過ぎず、産業の根本的な危機ではない。

連日の調整で、AIセクターのバブルの一部は押し出され、今後の下落余地はむしろ限定的だ。市場の恐怖の爆発もほぼ収束しつつあり、もう一度耐え忍べば—トランプ政権が再び政策の追い風を吹かせ、クリスマス相場の追い風も重なれば、市場のセンチメントは再び回復する可能性が高い。