多くの人が通貨証拠金先物のリスク論理を理解していませんが、ここではBTC、LTC、ZECを例に挙げて説明します。

まず常識に反することを言います：通貨証拠金先物1倍でショートすると、理論的には決してロスカットされません。これはどういうことか？仮にBTCの現価格が10万ドルで、あなたが1つの現物を保有し、1倍のショートポジションをヘッジとして開いているとします。たとえ通貨の価格が1枚あたり10億ドルに跳ね上がったとしても（もちろん不可能ですが）、あなたが失うのはその1つのBTCの元本、つまり最初の10万ドルだけです。しかし、もし市場が暴落した場合はどうでしょう？あなたはN倍の証拠金収益を得ることができます（収益は通貨建てで計算されます）。

逆にロングを見てみると：通貨証拠金先物1倍でロングを開くと、価格が半分になれば清算されてしまう。例えばBTCが10万から5万に下がると、直接ゼロになる。

U本位は正反対です——1倍のロングはほとんどロスカットになりませんが、1倍のショートは100%上昇すると強制決済になります。これが、適切な計価単位を選ぶことが非常に重要な理由です。同じ「1倍レバレッジ」であっても、リスクモデルは全く異なります。通貨証拠金先物は下落ヘッジに適しており、U本位は上昇に対するコインの蓄積プレイにより適しています。