従来の信用貸し市場の問題は、実は長い間解決されていません。

お金を借りたいですか？まず身分を確認し、次に住所を確認し、最後に人の手による審査を待つ——この一連の流れはまるでクラシックカーのように遅く、世界中の信用が良好な人々を門前で締め出しています。なぜでしょうか？パスポートが適合しない、郵便番号が通らない、あるいは自己証明の機会すら与えられないからです。

さらにひどいのは、これらの中央集権的な仲介機関が価格設定権と審査権を握っており、プロセスは不透明で、効率は著しく低いことです。資金の利用率は？言うまでもありません。借り手は資金を得られず、投資家は利益を得られず、中間業者だけが潤っています。

このようなシステムの根本的な欠陥は技術の問題ではなく、構造の問題です。信用サービスが少数の機関によって独占され、地理的な境界が金融の壁となり、身分証明が参入障壁となると、市場は機能しなくなります。

分散型金融（DeFi）の登場は、まさにこの非効率なモデルに対する反撃です。