なぜAIストレージプレイのウェスタンデジタルが本格的な資金を引きつけているのか

AIはもはやGPUだけの問題ではなく、データストレージが静かに本当のボトルネックになりつつあります。バンク・オブ・アメリカはウェスタン・デジタル$145 WDC(に)の価格目標を設定しましたが、彼らだけではありません。みずほ($160)、ループ・キャピタル($150)、ウェルズ・ファーゴ($150)がすべて参加しています。理由は以下の通りです:

数字は嘘をつかない

• FY2025の収益は$9.52Bに達し、前年比51%増です
• Q4の大容量ドライブ出荷量(26TB CMR、32TB UltraSMR)は1.7M+ユニットに倍増しました。
• $675M のフリーキャッシュフローをQ4で生成し、既に$2.6Bの債務を返済しました
• HDD近距離出荷量は年間で18-25%の成長が予想されている

リアルフレックス：ロックインされた需要 ウェスタンデジタルは、2026年およびそれ以降のすべてのハイパースケール顧客トップ5との長期購入契約を確保しました。翻訳：予測可能な収益ストリーム、推測ではありません。クラウドプロバイダーは、LLMトレーニングデータと出力のために安価な大容量ストレージを必要としています—HDDは、SSDに対してテラバイトあたりのコストで勝っています。

経営陣の自信が物語る 四半期配当10セントを新たに開始しました(8%の配当性向) + $2B の自社株買い認可。これは単なるノイズではありません—彼らはこの成長が構造的であり、循環的ではないと信じている信号です。

次の触媒: Q1 FY2026の収益が10月30日に発表されます。市場は、実行が期待に応えるかどうかを注視しています。

AIブームにはインフラが必要です。WDCはそれを持っています。