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世界の金融市場は悲鳴を上げており、暗号通貨界では超22万人が強制清算され、8万ドルの整数関門で反発の可能性？

木曜日の夜、米国株が一瞬の反発を見せた後に急落し、世界の金融市場は再び暗くなった。暗号通貨市場は「一夜にして冬入り」し、Coinglassのデータによると、暗号通貨全体で24時間内に超22万人が強制清算され、8.14億ドル（約580億円）が灰となった。大A株も今朝の寄付きですぐに3900ポイントを割り込み、最大下落率は2％超。米国株の予想ボラティリティを測る「恐怖指数」VIXは26超で推移し、4月以来の最高値を記録した。では、今回の金融危機の原因は何か？我々暗号通貨界の人々はどう対応すべきか？小财神に詳しく語らせよう。

👀暴落の原因は何か？

👉NVIDIAのAIバブル懸念の解消困難

NVIDIAは水曜日の引け後に好業績を発表し、一部ではAIバブルへの懸念が和らいだように見えたが、昨夜の相場は明らかにそれが偽装だったことを証明した。一部のトレーダーは、市場が再び人工知能プロジェクトが十分な収益や利益を生み出せるかどうかを懸念していると指摘する。資産運用会社の多元資産戦略担当アラン・サイは、市場は依然として、チップメーカーの競合他社の評価額過大や、大手テクノロジー企業のAIインフラへの巨額投資がいつ実を結ぶのかについて懸念していると述べた。Man Groupのチーフ・マーケット・ストラテジスト、クリスティナ・フーパーは、この不安感は数週間前からすでに拡大し始めていたと補足した。NVIDIAの好決算も、一時的にはこれらの懸念を数時間だけ和らげるに過ぎなかった。Miller Tabak + Co. LLCのチーフ・マーケット・ストラテジスト、マット・マリーは、「AIの収益性は本当に市場が吸収できるレベルに達しているのか？これが重要な問題だ。トレーダーは、今のAIへの投資が五年後に利益をもたらすかどうかを懸念している。だから、多くの人は『まず一定の利益確定をしなければ』と言い始めている」と述べた。

👉米連邦準備制度の年末利下げ期待は依然として低い

木曜日も米株の開幕前に発表された米国雇用データが示す複雑なシグナルに注目した。9月の米国の非農業雇用者数は11.9万人増と予想を大きく上回ったものの、失業率は4.3％から4.4％に上昇し、米連邦準備制度の12月利下げ予想はさらに複雑になった。今週公表された最新の米連邦公開市場委員会（FOMC）の議事録によると、議論は今年再び利下げすべきかどうかで、ハト派とタカ派の間で意見が分かれている。パウエルFRB議長も以前、「12月の利下げは確定的ではない」と警告していた。CMEのFedWatchツールによると、市場のフェドファンド金利先物取引参加者は、12月に利下げが実施される確率を40％と見積もっている。

👉地政学的不安定さ

最近、中国台湾問題をめぐる中日間の緊張が高まる中、ロシア・ウクライナ紛争が深刻化し、イランのイスラム革命防衛隊が衝突の爆発を警告するなど、不安定な情勢が続いている。これにより、投資家のリスクに対する懸念が高まり、ビットコインなど投機資産から資金が流出し、暴落を引き起こした。

📈暗号通貨界の将来はどうなる？

現在、安易に底値買いをしないこと。8万ドルを割ると反発の可能性も

国際金融市場の動揺や暗号通貨界の最近の市場感情を見ると、今回の下落は底に達していない。技術指標から見ると、60週平均線を割り、完全に弱気相場に入った後も、ビットコインは依然下降チャネルにある。ローソク足チャートは、短期の勢いが弱く、MACDも下向きで、移動平均線も空頭配列だ。ウィリアムズ指標はすでに売られ過ぎの領域に入っているが、取引量が不足しており、市場に十分な買い支えがないことを示唆している。したがって、今は底値買いには慎重になり、当然冷静さを保ち、安値で空売りを追わないようにすること。

もちろん、どんな下落にも終わりの日は来る。短期的には弱気トレンドだが、売られ過ぎの状態は反発のチャンスを孕んでいる。歴史的に見て、価格が重要な整数関門（例：8万ドル）を割ったとき、テクニカルな底値買いの資金が入りやすい。取引量が著しく拡大したり、外部の政策から積極的なシグナル（例：米国の暗号通貨法案成立など）が出たりすれば、段階的な反発を引き起こす可能性がある。

📌取引のアドバイス：慎重を期し、安易な空売りを避けること。短期的には7.8万〜8万ドルのサポートラインに注目し、出来高増加や安定兆候が見られたら、軽いポジションで反発を狙うのも良い。中期的には、市場は依然として弱気相場にあり、8万ドルは底値ではない可能性が高い。