2567年、金価格は史上最高の2,790ドル/オンスに達し、世界中の投資家の注目を集めました。疑問は金を買って保有するのは良いことかということです。2568年に再び大きく跳ね上がる兆しを見せています。本稿では、なぜ金価格が今後も高騰の可能性を持ち続けるのか、その背景を分析します。
2023年第一四半期における中央銀行の金買い入れは、純買い越し量が290トンに達し、四半期平均と比較して36%増加しました。中国、インド、トルコが主要な買い手としてリードしています。
この金の積み増しは偶然ではありません。中国は金の保有量を1,900トンから2,500トン超に増やし、米ドルへの依存度を戦略的に減らす動きの一環です。一方、インドも2025年までに外貨準備の金比率を7%から10%に引き上げる計画を立てています。
この動きは、世界の金融システムの構造的変化を示唆しており、主要なグローバルプレイヤーからの継続的な買い圧力が存在していることを意味します。
ウクライナや中東の地政学的緊張など、国際情勢の緊迫化は投資家に安全資産を求めさせます。金は「避難資産」としての役割を果たし、信頼性の高い選択肢となっています。
さらに、米国の財政赤字やインフレ懸念も高止まりしており、金はリスクヘッジとして最適な資産と考えられます。
2024年初頭にFRBが金利を引き下げるとの予測があり、これは金価格にとって追い風です。金を保有する際の機会費用(opportunity cost)が低減されるためです。
また、金利低下はドルの価値を下げる可能性もあり、他通貨建ての金価格にとってもプラス要因となります。
Goldman Sachsは予測を引き上げ、年末までに金価格が1オンスあたり2,700ドルに達する可能性を示しています。中央銀行の需要や地政学的リスクが価格を支えると見ています。
J.P. Morganは慎重ながらもポジティブな見解を示し、短期的には金利上昇が圧力となるものの、金利低下や中央銀行の堅調な需要により、金価格は支えられると予測しています。
FX Empireは楽観的な見方を示し、AG Thorson氏は、状況が悪化したり経済がリセッションに向かえば、金は3,000ドル/オンスに到達する可能性があると述べています。
Morgan StanleyとUBSは、金価格が2,800ドル/オンスを試すと予測していますが、UBSは過熱しすぎる可能性も警告し、一時的な調整局面も想定しています。
テクニカル面から見ると、金価格は重要なサポートラインとして2,447ドル/オンス(200日移動平均線)を維持し、抵抗線は2,800ドル/オンスです。
価格がこのサポートを維持しつつ調整局面を迎えても、上昇トレンドは継続する見込みです。RSIは過熱感からやや下落していますが、再び上昇余地があることを示唆しています。
MACDもゼロラインに近づいており、これを上回ることができれば、中期的な上昇トレンドの確認となります。
期間別の戦略
長期投資（(3-5年以上)）では、金はリスク分散に優れ、株式と逆相関の動きを示すことが多いため、ポートフォリオの安定化に役立ちます。
短期投資（(6ヶ月-1年)）では、価格変動に注意し、エントリーとエグジットポイントを明確に設定しましょう。
適切な資産配分
専門家は、ポートフォリオの5-10%を金に割り当てることを推奨しています。例えば、1百万円の投資なら、50,000円から100,000円程度を金に充て、全体の15-20%を超えない範囲に抑えるのが望ましいです。
買い時のポイント
金価格が2,447ドル/オンス付近にあるときは買い時です。2,500ドルを下回った場合は、積極的に買い増しのチャンスです。
ドルコスト平均法（DCA）を活用し、4-6回に分けて少しずつ買い進めるのが効果的です。一度に全額を投資するのは避けましょう。
リスク管理
金は安全資産とされますが、短期的には10-15%の下落リスクもあります。市場の変動や危機時には20-25%の下落も想定されます。
例として、10万円投資した場合、短期的に75,000円から90,000円に下落する可能性もあることを理解しておきましょう。
はい。不確実な市場環境において、金投資は合理的な選択肢です。ただし、成功の鍵は次の通りです。
変動の激しい世界の中で、金は投資家にとって信頼できる安定の拠点となり続けるでしょう。
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2568年に金を貯めておくことはできますか？なぜ投資家が殺到しているのか深掘りします
2567年、金価格は史上最高の2,790ドル/オンスに達し、世界中の投資家の注目を集めました。疑問は金を買って保有するのは良いことかということです。2568年に再び大きく跳ね上がる兆しを見せています。本稿では、なぜ金価格が今後も高騰の可能性を持ち続けるのか、その背景を分析します。
世界の中央銀行が積極的に買い増し
2023年第一四半期における中央銀行の金買い入れは、純買い越し量が290トンに達し、四半期平均と比較して36%増加しました。中国、インド、トルコが主要な買い手としてリードしています。
この金の積み増しは偶然ではありません。中国は金の保有量を1,900トンから2,500トン超に増やし、米ドルへの依存度を戦略的に減らす動きの一環です。一方、インドも2025年までに外貨準備の金比率を7%から10%に引き上げる計画を立てています。
この動きは、世界の金融システムの構造的変化を示唆しており、主要なグローバルプレイヤーからの継続的な買い圧力が存在していることを意味します。
不確実性の高まりによるポジティブな要因
ウクライナや中東の地政学的緊張など、国際情勢の緊迫化は投資家に安全資産を求めさせます。金は「避難資産」としての役割を果たし、信頼性の高い選択肢となっています。
さらに、米国の財政赤字やインフレ懸念も高止まりしており、金はリスクヘッジとして最適な資産と考えられます。
金利政策の好材料サイン
2024年初頭にFRBが金利を引き下げるとの予測があり、これは金価格にとって追い風です。金を保有する際の機会費用(opportunity cost)が低減されるためです。
また、金利低下はドルの価値を下げる可能性もあり、他通貨建ての金価格にとってもプラス要因となります。
2024年の金価格見通しに関するエキスパートの見解
Goldman Sachsは予測を引き上げ、年末までに金価格が1オンスあたり2,700ドルに達する可能性を示しています。中央銀行の需要や地政学的リスクが価格を支えると見ています。
J.P. Morganは慎重ながらもポジティブな見解を示し、短期的には金利上昇が圧力となるものの、金利低下や中央銀行の堅調な需要により、金価格は支えられると予測しています。
FX Empireは楽観的な見方を示し、AG Thorson氏は、状況が悪化したり経済がリセッションに向かえば、金は3,000ドル/オンスに到達する可能性があると述べています。
Morgan StanleyとUBSは、金価格が2,800ドル/オンスを試すと予測していますが、UBSは過熱しすぎる可能性も警告し、一時的な調整局面も想定しています。
テクニカル分析の総括
テクニカル面から見ると、金価格は重要なサポートラインとして2,447ドル/オンス(200日移動平均線)を維持し、抵抗線は2,800ドル/オンスです。
価格がこのサポートを維持しつつ調整局面を迎えても、上昇トレンドは継続する見込みです。RSIは過熱感からやや下落していますが、再び上昇余地があることを示唆しています。
MACDもゼロラインに近づいており、これを上回ることができれば、中期的な上昇トレンドの確認となります。
賢い金投資のテクニック
期間別の戦略
長期投資（(3-5年以上)）では、金はリスク分散に優れ、株式と逆相関の動きを示すことが多いため、ポートフォリオの安定化に役立ちます。
短期投資（(6ヶ月-1年)）では、価格変動に注意し、エントリーとエグジットポイントを明確に設定しましょう。
適切な資産配分
専門家は、ポートフォリオの5-10%を金に割り当てることを推奨しています。例えば、1百万円の投資なら、50,000円から100,000円程度を金に充て、全体の15-20%を超えない範囲に抑えるのが望ましいです。
買い時のポイント
金価格が2,447ドル/オンス付近にあるときは買い時です。2,500ドルを下回った場合は、積極的に買い増しのチャンスです。
ドルコスト平均法（DCA）を活用し、4-6回に分けて少しずつ買い進めるのが効果的です。一度に全額を投資するのは避けましょう。
リスク管理
金は安全資産とされますが、短期的には10-15%の下落リスクもあります。市場の変動や危機時には20-25%の下落も想定されます。
例として、10万円投資した場合、短期的に75,000円から90,000円に下落する可能性もあることを理解しておきましょう。
まとめ：金を買って保有するのは本当に良いのか
はい。不確実な市場環境において、金投資は合理的な選択肢です。ただし、成功の鍵は次の通りです。
変動の激しい世界の中で、金は投資家にとって信頼できる安定の拠点となり続けるでしょう。