貴金属市場の最近のパフォーマンスは目覚ましい。金は3300ドル/オンスの大台を突破し、銀も38ドルに到達したが、同じく伝統的な投資対象である白金（プラチナ）はほとんど注目されていない。この冷遇には理由がある——過去10年、白金の価格動向はジェットコースターのようで、金の堅実な動きには遠く及ばない。
2014年には白金の価格は1500ドル/オンスに達し、金を大きく上回っていた。しかし、その後の展開は華やかさを欠いた。金は2019年以降、連続で最高値を更新し、最新の2025年4月には3500ドルを突破したのに対し、白金はこの期間、緩やかに推移し、2020年初には一時600ドルを割り込んだこともあった。2025年初めに白金は転機を迎え、7月には1450ドル/オンスに回復し、年初の900ドルから50%以上上昇した。
白金投資に参加したい場合、いくつかの方法がある。
実物保有プラン
白金硬貨、金塊、ジュエリーを購入するのが最も直接的な方法だ。貴金属ディーラー、銀行、オンラインプラットフォームで供給されている。ただし、実物投資には見えないコストも多い——安全な保管や保険料は予想以上にかかることが多く、多くの投資家が見落としがちなポイントだ。真剣にプラチナコインの購入を検討する場合は、事前にコスト計算をしておく必要がある。
金融派生商品ルート
実物を持ちたくない場合は、白金ETF/ETCが便利だ。これらの商品の価格は白金の動きに連動し、既存の投資ポートフォリオに簡単に組み入れられる。株式市場初心者にも優しい。一方、白金先物やオプションは操作が複雑でリスクも高いため、経験豊富な投資家向きだ。CFD取引はレバレッジ効果と低い参入障壁により、アクティブなトレーダーに人気——少額資金で大きなポジションを築き、利益の拡大とともにリスクも増大する。
企業株式投資
白金採掘企業の株式を購入することも間接的にこの市場に参加する方法だ。
白金の歴史は比較的若い。16〜17世紀に発見された後、実用的な商業利用は19世紀になってから本格化した。ロシアは1828年に初めて白金硬貨を発行し、これがヨーロッパ人にとって唯一の白金入手手段だった。皮肉なことに、1845年にロシアは白金の輸出と鋳造を禁止し、価格は暴落した。
20世紀初頭に転機が訪れる。工業需要の増加により、白金は再び注目を浴びるようになった。王族や貴族は宝飾品に用い、技術用途も電報接点やフィラメントから自動車の触媒コンバーターへと拡大した。1902年にオストワルド法が発明されてからは、自動車産業における白金の地位が確立。価格は上昇し、1924年には金の6倍に達した。
戦争や危機がこの勢いを断ち切ったが、2000年以降、白金は新たな上昇局面を迎え、金を上回るスピードで上昇した。2008年3月には2273ドル/オンスの史上最高値を記録。この背景には金融危機による安全資産需要の高まりと、白金が投資対象だけでなく消費財でもあることが挙げられる。経済拡大期には工業需要が急増し、供給が追いつかず価格は高騰。これは長期投資家にとって絶好の機会だった。
今年の白金価格の急騰は偶然ではない。World Platinum Investment Councilのデータによると、2025年の需要予測は7863千オンスに達し、供給はわずか7324千オンスで、差は539千オンスにのぼる。この供給不足の背景には複数の要因が重なっている。
これらの要因が「完璧な嵐」を形成し、白金の年初から7月までの50%以上の上昇を説明している。
両者にはそれぞれ長所がある。金はインフレヘッジや通貨の性質から人気だが、白金は希少性と工業需要の価値で際立つ。白金は自動車排気触媒、医療用インプラント、肥料生産、燃料電池、グリーン水素製造などで不可欠な素材だ。希少性の面では、金を凌ぐとも言われる。
しかし、過去数年のパフォーマンスは金に比べて劣る。2019年以降、金は記録的な高値を更新したが、白金は停滞したままだ。白金と金の価格比は2011年以来初めて長期的にマイナスに転じ、歴史上最長の下落となった。主な原因はディーゼル車需要の衰退であり、白金は主にディーゼル触媒に使われているためだ。
良いニュースは、2025年に状況が変わりつつあることだ。供給側の制約と需要の堅調、ドルの軟化、地政学リスクが白金に上昇の好機をもたらしている。
市場予測によると、今年の白金需要構造は以下の通り。
総需要は1%減の7863千オンスと予測される。自動車、宝飾、投資の需要は増加する一方、工業需要は9%減少し、全体を押し下げている。供給側も逼迫し、年増はわずか1%だが、リサイクル市場は12%増加の可能性もある。
この動きは中立ややポジティブな見通しを示唆している。生産能力のボトルネックは短期的に解決困難で、需要はほぼ堅調。白金の価値は安定を保つ可能性が高い。ただし、工業需要が予想以上に伸びれば（これは中米の工業動向や貿易政策次第）、価格は大きく上昇する余地もある。一方、貿易関係の悪化があれば、需要は圧迫される可能性もある。
重要なお知らせ（2025年7月更新）：半年間の大幅上昇後、調整リスクが高まっている。実物不足とドル安の支えはあるものの、投機的な要因も価格を押し上げている。利益確定売りも出てくる可能性がある。今後はドルの動向、需要の粘り強さ、ファイナンスレートに注視が必要だ。
あなたの取引スタイルとリスク許容度次第だ。
アクティブトレーダーのチャンス
白金の高いボラティリティは短期取引に絶好の機会をもたらす。CFDや先物が主なツールだ。よく使われる戦略は移動平均線のトレンドフォロー：10日と30日の移動平均線を組み合わせ、短期線が長期線を上抜けたら買い（例：レバレッジ5倍）、逆に下抜けたら売りまたはポジション解消。
ただし、レバレッジ取引はリスクが非常に高いため、厳格なリスク管理が必要だ。
例：口座10,000ユーロの場合、1%のリスクは100ユーロ。ストップロスは2%下に設定し、レバレッジポジションは最大1,000ユーロに抑える。こうすれば、ストップにかかっても損失は100ユーロに抑えられ、資金を守れる。
保守的な投資戦略
白金の供給と需要の特性は株式などと相関が低く、ポートフォリオのヘッジとして有効な場合もある。これには白金ETF/ETC、実物白金、鉱山企業株などが適している。
重要なのは、自分の状況に応じて白金の比率を決め、価格変動によるリスク増加を考慮すること。定期的なリバランスや他の貴金属との組み合わせも有効だ。
免責事項：貴金属の価格は激しく変動し、投資による損失リスクも伴います。
84.57K 人気度
39.26K 人気度
20.07K 人気度
6.44K 人気度
4K 人気度
2025年プラチナ投資ガイド：なぜこの貴金属に注目すべきか？
三大貴金属が揃って上昇、白金はなぜ遅れをとるのか？
貴金属市場の最近のパフォーマンスは目覚ましい。金は3300ドル/オンスの大台を突破し、銀も38ドルに到達したが、同じく伝統的な投資対象である白金（プラチナ）はほとんど注目されていない。この冷遇には理由がある——過去10年、白金の価格動向はジェットコースターのようで、金の堅実な動きには遠く及ばない。
2014年には白金の価格は1500ドル/オンスに達し、金を大きく上回っていた。しかし、その後の展開は華やかさを欠いた。金は2019年以降、連続で最高値を更新し、最新の2025年4月には3500ドルを突破したのに対し、白金はこの期間、緩やかに推移し、2020年初には一時600ドルを割り込んだこともあった。2025年初めに白金は転機を迎え、7月には1450ドル/オンスに回復し、年初の900ドルから50%以上上昇した。
白金硬貨購入は賢明な選択か？
白金投資に参加したい場合、いくつかの方法がある。
実物保有プラン
白金硬貨、金塊、ジュエリーを購入するのが最も直接的な方法だ。貴金属ディーラー、銀行、オンラインプラットフォームで供給されている。ただし、実物投資には見えないコストも多い——安全な保管や保険料は予想以上にかかることが多く、多くの投資家が見落としがちなポイントだ。真剣にプラチナコインの購入を検討する場合は、事前にコスト計算をしておく必要がある。
金融派生商品ルート
実物を持ちたくない場合は、白金ETF/ETCが便利だ。これらの商品の価格は白金の動きに連動し、既存の投資ポートフォリオに簡単に組み入れられる。株式市場初心者にも優しい。一方、白金先物やオプションは操作が複雑でリスクも高いため、経験豊富な投資家向きだ。CFD取引はレバレッジ効果と低い参入障壁により、アクティブなトレーダーに人気——少額資金で大きなポジションを築き、利益の拡大とともにリスクも増大する。
企業株式投資
白金採掘企業の株式を購入することも間接的にこの市場に参加する方法だ。
歴史が教えること：ロシア硬貨から工業需要まで
白金の歴史は比較的若い。16〜17世紀に発見された後、実用的な商業利用は19世紀になってから本格化した。ロシアは1828年に初めて白金硬貨を発行し、これがヨーロッパ人にとって唯一の白金入手手段だった。皮肉なことに、1845年にロシアは白金の輸出と鋳造を禁止し、価格は暴落した。
20世紀初頭に転機が訪れる。工業需要の増加により、白金は再び注目を浴びるようになった。王族や貴族は宝飾品に用い、技術用途も電報接点やフィラメントから自動車の触媒コンバーターへと拡大した。1902年にオストワルド法が発明されてからは、自動車産業における白金の地位が確立。価格は上昇し、1924年には金の6倍に達した。
戦争や危機がこの勢いを断ち切ったが、2000年以降、白金は新たな上昇局面を迎え、金を上回るスピードで上昇した。2008年3月には2273ドル/オンスの史上最高値を記録。この背景には金融危機による安全資産需要の高まりと、白金が投資対象だけでなく消費財でもあることが挙げられる。経済拡大期には工業需要が急増し、供給が追いつかず価格は高騰。これは長期投資家にとって絶好の機会だった。
2025年白金市場大転換の真の理由
今年の白金価格の急騰は偶然ではない。World Platinum Investment Councilのデータによると、2025年の需要予測は7863千オンスに達し、供給はわずか7324千オンスで、差は539千オンスにのぼる。この供給不足の背景には複数の要因が重なっている。
これらの要因が「完璧な嵐」を形成し、白金の年初から7月までの50%以上の上昇を説明している。
白金 vs 金：どちらが真の勝者か？
両者にはそれぞれ長所がある。金はインフレヘッジや通貨の性質から人気だが、白金は希少性と工業需要の価値で際立つ。白金は自動車排気触媒、医療用インプラント、肥料生産、燃料電池、グリーン水素製造などで不可欠な素材だ。希少性の面では、金を凌ぐとも言われる。
しかし、過去数年のパフォーマンスは金に比べて劣る。2019年以降、金は記録的な高値を更新したが、白金は停滞したままだ。白金と金の価格比は2011年以来初めて長期的にマイナスに転じ、歴史上最長の下落となった。主な原因はディーゼル車需要の衰退であり、白金は主にディーゼル触媒に使われているためだ。
良いニュースは、2025年に状況が変わりつつあることだ。供給側の制約と需要の堅調、ドルの軟化、地政学リスクが白金に上昇の好機をもたらしている。
2025年白金展望：ギャップは拡大し続ける
市場予測によると、今年の白金需要構造は以下の通り。
総需要は1%減の7863千オンスと予測される。自動車、宝飾、投資の需要は増加する一方、工業需要は9%減少し、全体を押し下げている。供給側も逼迫し、年増はわずか1%だが、リサイクル市場は12%増加の可能性もある。
この動きは中立ややポジティブな見通しを示唆している。生産能力のボトルネックは短期的に解決困難で、需要はほぼ堅調。白金の価値は安定を保つ可能性が高い。ただし、工業需要が予想以上に伸びれば（これは中米の工業動向や貿易政策次第）、価格は大きく上昇する余地もある。一方、貿易関係の悪化があれば、需要は圧迫される可能性もある。
重要なお知らせ（2025年7月更新）：半年間の大幅上昇後、調整リスクが高まっている。実物不足とドル安の支えはあるものの、投機的な要因も価格を押し上げている。利益確定売りも出てくる可能性がある。今後はドルの動向、需要の粘り強さ、ファイナンスレートに注視が必要だ。
投資家はどう行動すべきか？
あなたの取引スタイルとリスク許容度次第だ。
アクティブトレーダーのチャンス
白金の高いボラティリティは短期取引に絶好の機会をもたらす。CFDや先物が主なツールだ。よく使われる戦略は移動平均線のトレンドフォロー：10日と30日の移動平均線を組み合わせ、短期線が長期線を上抜けたら買い（例：レバレッジ5倍）、逆に下抜けたら売りまたはポジション解消。
ただし、レバレッジ取引はリスクが非常に高いため、厳格なリスク管理が必要だ。
例：口座10,000ユーロの場合、1%のリスクは100ユーロ。ストップロスは2%下に設定し、レバレッジポジションは最大1,000ユーロに抑える。こうすれば、ストップにかかっても損失は100ユーロに抑えられ、資金を守れる。
保守的な投資戦略
白金の供給と需要の特性は株式などと相関が低く、ポートフォリオのヘッジとして有効な場合もある。これには白金ETF/ETC、実物白金、鉱山企業株などが適している。
重要なのは、自分の状況に応じて白金の比率を決め、価格変動によるリスク増加を考慮すること。定期的なリバランスや他の貴金属との組み合わせも有効だ。
免責事項：貴金属の価格は激しく変動し、投資による損失リスクも伴います。