なぜプラチナ2025が金よりも投資として魅力的になるのか

プラチナの見落とされがちなチャンス

貴金属は現在、上昇局面にあります。金は1オンスあたり3,300米ドル超、銀は38米ドル超で取引されています。しかし、これらのクラシックな金属が支配的な一方、多くの投資家に見過ごされているのがプラチナです—この貴金属は現在、魅力的なリスク・リターンのプロファイルを提供しています。

面白いのは、プラチナは金よりも希少でありながら、全く異なる価格ダイナミクスを持つことです。金は主に純粋な投資資本として機能しますが、プラチナは二重の役割を持ちます—投資資産であると同時に工業用金属です。この特性により、2025年には従来の金よりも優れた投資先となる可能性があります。

過去から学ぶ：なぜプラチナは異なるのか

現在の状況を理解するために、歴史を振り返る価値があります。2014年、プラチナはまだ金よりもかなり高値で取引されており、1オンスあたり1500米ドル超でした。その後、数年間停滞期が続きました。原因は自動車産業にあります：プラチナは主にディーゼル触媒に使用され、その需要が大きく減少しました。

しかし、プラチナにはいくつかの強みがあります：

• 医療用途 (インプラント)
• 宝飾産業
• 化学工業 (肥料)
• 未来技術 (燃料電池、グリーン水素)

金と異なり、その価値はほぼ資本市場の需給だけで決まるのではなく、プラチナは実際に消費される素材であり、産業的な付加価値を持ちます。これにより、単なるセンチメントに左右されにくくなっています。

2025年：プラチナの逆転劇

今年のドラマは、1月に約900米ドルだったプラチナが、7月にはすでに1,450米ドルに達していることです—50%以上の上昇です。この爆発的な上昇は、複数の要因の完璧な組み合わせによるものです。

供給側：

• 南アフリカの構造的な供給不足 (最大の生産国)
• 物理的な不足 (高いリース料で明らか)
• 2025年の供給増加はわずか1%
• リサイクル市場は最大12%成長

需要側：

• 地政学的不安が資本逃避を促進
• 中国や宝飾セクターからの需要は意外に堅調
• 米ドルの弱さが海外買い手にとってプラチナを魅力的に
• 投資分野へのETF流入が大規模

結果として、World Platinum Investment Councilは2025年のプラチナの供給不足を53.9万オンス（需要7,863 koz、供給7,324 koz）と予測しています。これは、投機的な金のラリーとは異なる、実体経済のストーリーです。

プラチナと金：根本的な違い

金は危機感やインフレの恩恵を受けますが、プラチナは本物の消費財である点も追い風です。産業が活発になると—特に米国や中国で—プラチナの需要は増加します。これがプラチナをより魅力的にしている理由です：実体経済における付加価値を持つからです。

2025年のセグメント別需要：プラチナはどこで伸びる？

• 自動車産業 (41%)：+2%—崩壊ではなく安定
• 宝飾 (25%)：+2—意外に堅調
• 投資 (6%)：+7—これが成長の原動力！
• 産業 (28%)：-9—ここに不確実性

この数字の結論：産業需要は景気後退の懸念 (Konjunktursorgen) により弱まる一方、投資需要は爆発的に増加しています。これが50%の価格上昇の理由です。

2025年にプラチナで利益を得る方法

( 保守的な投資家向け：分散投資としての追加

プラチナはポートフォリオの多様化に役立ちます。株式と逆相の動きをし、ヘッジ効果を提供します。良い選択肢は：

• プラチナETC/ETF：柔軟でコスト効率的、保管コストなし
• 実物のプラチナ：コインやバーだが、取引・保管コストあり
• プラチナ株：採掘企業に参加、ただし企業リスクも

一般的なルール：ポートフォリオ全体の5-10%をプラチナに割り当てると、ボラティリティは増しますが、危機時には保護となります。

) アクティブトレーダー向け：ボラティリティを活用

プラチナの高いボラティリティは、金よりも取引チャンスを生み出します。特に次の2つのツールが有効です：

レバレッジを使ったCFD取引： CFDは少額の資本でプラチナ価格の動きに賭けることを可能にします。メリットは、レバレッジを使えば少ない資本で大きなポジションを持てることです。

例：移動平均線を使ったトレンドフォロー戦略

• 10日MA ###速い### vs. 30日MA (遅い)
• 買いシグナル：速いMAが遅いMAを下から上に抜ける (例：レバレッジx5)
• 売りシグナル：逆に上から下に抜ける
• ストップロス：エントリー価格の2%下

具体例とリスク管理：

• 総資本：10,000€
• 1トレードあたりの最大リスク：1%＝100€
• ストップロス設定：2%の価格下落
• レバレッジ5倍の場合、2%の下落は10%のポジション損失に相当
• つまり、最大1,000€のレバレッジポジションで、総リスク100€を維持

注意点： レバレッジは利益も損失も増幅します。適切なリスク管理 (Position Sizing + Stop-Loss)なしでは非常に危険です。

リスクを過小評価しない

1月からの50%上昇は、利益確定の動きも誘います。2025年7月18日のアップデート後、調整リスクも現実的です。

• 利益確定の動きが価格を下押しする可能性
• 上昇はファンダメンタルだけでなく投機的な要素も大きい
• 米ドルの動きも影響：(Dollar弱い＝海外にとって高価なプラチナ)
• 米国の関税が産業を弱め、需要を押し下げる可能性も

しかし、チャンスは残っています：2029年まで構造的な不足が続き、リース料が高止まりする限り、プラチナには根拠のある支援があります。これにより、純粋な金への投機よりも堅実性が高まります。

結論：プラチナは金より優れているのか？

長期投資家で、ポートフォリオの分散を求めるなら、プラチナは実際に金よりも魅力的かもしれません。その理由は：実体的な希少性 + 安定した産業需要 + 地政学的不安定さが、価格の構造的な支えとなるからです。

アクティブトレーダーにとっては、プラチナのボラティリティはより多くの動きとチャンスをもたらします—価格が鈍い金よりも。

これは、金が悪いというわけではありません。ただし、2025年にはプラチナの方がよりエキサイティングなストーリーを持っています。今後数ヶ月で、このラリーが持続可能か、それとも投機的なバブルの火種に過ぎないかが見えてくるでしょう。