2025年米国株高配当利回りチャンス一覧：5銘柄の安定配当株の選び方

なぜ今高配当米国株に注目すべきか

2024年の堅調な上昇を経て、米国株市場は矛盾した状況に直面しています。株価は史上最高を更新している一方で、配当利回りは20年ぶりの低水準を記録しています。S&P500の平均配当利回りはわずか1.2％であり、キャッシュフローのリターンを求める投資家にとっては物足りない状況です。

しかし、この一見平凡な数字の背後にはチャンスが潜んでいます。全体の配当利回りが低下する中でも、市場には5％以上の高配当米国株が存在し、これらの企業は安定した配当と成長の潜在性を兼ね備えています。さらに、ウォール街は2025年の配当見通しに楽観的であり、ゴールドマン・サックスはS&P500構成銘柄の2025年1株当たり利益が11％増加し、配当も7％増加すると予測しています。バンク・オブ・アメリカ証券の予測はさらに積極的で、配当は12％増加すると見込んでいます。S&Pダウ・ジョーンズ指数のアナリストは、2025年の配当総額が記録的な6850億ドルに達すると推定しています。

高配当米国株5選

最新の年間配当利回りのスクリーニングに基づき、市場で最も魅力的な高配当米国株は以下の通りです。

データは2025年1月23日時点

5つの高配当銘柄詳細解説

1. ベライゾン：通信大手の安定配当の基盤

ダウ工業株平均指数の構成銘柄であるベライゾンは、米国通信業界をリードしています。主な事業は音声、ブロードバンド、無線通信であり、子会社のVerizon Wirelessは全米最大の無線キャリアです。2024年第4四半期の売上高は357億ドルで前年同期比1.7％増と市場予想を上回っています。現在の配当利回りは6.99％と最も高く、バンク・オブ・アメリカ証券は「ホールド」評価を維持し、目標株価は45ドルです。

2. エンブリッジ：エネルギーインフラの22年連続増配記録

エンブリッジは、22年連続で配当を増やしており、その継続性自体が同社の収益安定性の証明です。液体パイプライン、天然ガス輸送、エネルギー配給などを主要事業とし、米加両国の重要なエネルギーインフラをカバーしています。配当利回りは6.03％で、カナダ王立銀行は目標株価を59ドルから63ドルに引き上げ、「アウトパフォーム」評価を維持しています。

3. リアルティ・インカム：不動産投資信託の月次配当の強み

REIT（不動産投資信託）であるリアルティ・インカムは、12,237以上の商業物件を所有し、総賃貸面積は2.368億平方フィートに上ります。2024年第3四半期の売上高は39.31億ドルで前年同期比30.91％増、純利益は6.66億ドルと、積極的な事業拡大を示しています。配当利回りは5.80％で、多様な不動産ポートフォリオにより比較的安全なキャッシュフロー源を提供します。スタディフ・アナリストは「買い」評価を維持し、目標株価は66.5ドルです。

4. VICIプロパティーズ：エクスペリエンス経済の高リターン銘柄

VICIはカジノやホテルなどの体験型資産の買収と運営に特化し、シーザース・パレスやMGMグランドホテルなどラスベガスの象徴的な物件を所有しています。2024年第3四半期の売上高は28.73億ドル、純利益は20.97億ドル、1株当たり純利益は1.98ドルです。配当利回りは5.89％、5年騰落率は12.07％で、エクスペリエンス経済の回復を反映した投資機会です。バークレイズは最近、「買い」評価を最初に付け、目標株価は36ドルです。

5. ブルックフィールド・リニューアブル：世界最大のクリーンエネルギー投資ポートフォリオ

ブルックフィールド・リニューアブルは、世界最大の純再生可能エネルギー投資ポートフォリオを持ち、総発電容量は約6707メガワットです。水力発電所204、風力発電所28、天然ガス発電所を含み、米加中南米に展開しています。2024年第3四半期は純損失を計上しましたが、配当利回りは高い5.60％で、クリーンエネルギーに関心のある投資家を惹きつけています。JPモルガンは「増配」評価を維持し、目標株価は28ドルです。

高配当米国株を系統的にスクリーニングする方法

第一段階：業界と企業のファンダメンタルズによる選定

興味のある業界内で、リーダー企業1～3社を選び、財務状況、収益性、長期展望を重点的に評価します。安定した収入基盤と十分なキャッシュフローを持つ企業を選ぶことが、配当継続の前提です。

第二段階：景気サイクルの安定性テスト

過去5～10年の経済サイクルの変動を振り返り、対象企業の収益の変動を観察します。景気の波に左右されずに利益を維持できる企業は、配当の信頼性も高まります。特定の業界サイクルに過度に依存する企業は避けるべきです。

第三段階：配当政策の履歴確認

過去3～5年の配当履歴を調査します。経済的逆風の中でも配当を維持、あるいは増加させてきた企業を優先します。配当比率や支払い頻度の異常も注意深く評価します。

第四段階：配当利回りの比較分析

同業他社の配当利回りと比較します。特定企業の配当利回りが著しく高い場合、その背景を深掘りし、市場の過小評価、戦略の調整、または潜在的な経営リスクを確認します。

高配当米国株投資の核心的メリット

• 十分なキャッシュフローリターン：高配当利回りは毎年相応の配当収入を得られることを意味し、安定した現金収入を求める投資家に適しています
• 堅実な企業基盤：高配当を維持できる企業は、成熟したビジネスモデル、安定した収益性、良好なキャッシュサイクルを備えています
• 資本増加の可能性：配当だけでなく、これらの企業は緩やかに成長し続け、株価上昇による追加リターンも期待できます
• リスク耐性の高さ：高成長のテクノロジー株に比べ、伝統的な業界のリーディング企業が多く、市場での地位も安定しており、ショックに強いです
• ポートフォリオのバランス調整：高配当米国株を組み入れることで、成長株や特定業界への偏りを抑え、全体のボラティリティを低減できます

リスクと投資のアドバイス

高配当米国株は絶対的な安全地帯ではありません。一部の企業は高い負債比率や収益の不安定さ、ビジネスモデルの変化などのリスクに直面しており、配当の調整や停止の可能性もあります。過去には配当削減を余儀なくされたケースもあります。

投資前には、負債比率、キャッシュフロー、業界動向などの基本的な分析を徹底し、自身のリスク許容度と投資期間に応じた適切な配分を行うことが重要です。高配当利回りだけに飛びつかず、潜在的リスクも考慮しながらバランスの取れた投資戦略を心掛けましょう。