今日午後4時の285億規模のオプション決済（BTCとETH）が到来します。この規模の決済は市場のセンチメントに大きな影響を与えることは間違いなく、多くの人が今心の中でざわついています——売るべきか、価格がさらに上昇するのを恐れて持ち続けるべきか、レバレッジをかけるリスクも一気に高まります。迷うよりも、市場の本当のシグナルを見極めることを学ぶ方が賢明です。

重要なのは二つのシグナルに注目することです。一つは決済前1時間の取引量の動きです。突然異常な出来高増加と明確な方向性の振れが見られ、多数のストップロス注文が連続して発動している場合、これはほぼ機関が空売り誘導または買い誘導を試みている可能性が高く、個人投資家は巻き込まれやすいです。対照的に、取引量が安定し、振れ幅が穏やかな動きであれば、市場のセンチメントはまだ抑制的であり、そのような時はリスクも比較的コントロールしやすくなります。

二つ目は10万の価格帯の動きです。これは今回のコールオプションの主要な行使価格であり、買い手と売り手の激しい争奪戦の場所でもあります。価格が10万を割り込み、回復できない場合、売り圧力優勢のサインは明確で、その後も圧力が続く可能性があります。逆に、10万を守り、さらには11万以上にしっかりと立ち止まることができれば、買い側にはさらなる攻勢の余地があります。

実際の操作については、三つのアドバイスがあります。まず、ポジションは必ずコントロールしてください。良いと感じる相場でも三割を超えないようにし、決済ウィンドウの間の変動は多くの人の予想を超えることが多いです。次に、初心者はまず動かない方が良いです。市場のセンチメントは今確かに乱れており、無謀な操作はただの落とし穴です。決済が完了し、動きが明確になってから参入を考えましょう。三つ目は、一定の経験がある場合、軽めのヘッジを検討しても良いです。例えばBTCを持っているなら、少額のプットオプションを買って保険にするなどです。コストも低く、防御効果も高いです。

今回の決済の鍵は心構えです。短期的な振れに怯まず、シグナルと戦略をもとに意思決定を行うことが最も重要です。