「私のトレーディングシステムはバックテストの勝率が90%なのに、なぜ実際の取引で損をしているんだ?」 最近、この質問が頻繁に聞かれることは恐ろしいほど多いです。 これを聞くたびに、私は問いたくなります。本当に歴史が繰り返されると信じていますか? 暗号界隈でデータのバックテストを信じる人々は、「ビットコインはゼロに戻れる」と主張する人たちと何ら変わりません。彼らは皆、自分たちの穴を掘っているだけです。

バックテストで対立してきたアナリストとして、今日はこの真実を広めなければなりません。バックテストとは「後知恵」のことです。 過去に何が起こったか、どんな方法が効果的だったかは教えてくれますが、将来必ず利益を得られる保証はできません。 特に暗号資産市場は、ブラックスワンや政策ショック、資本操作が多発するため、バックテストの基準価値はコインを軽く投げるほど価値が低いかもしれません。

実際のケースを話しましょう。そうすれば理解できるでしょう。 昨年、あるトレーダーが「ビットコインと金の連結システム」に相談し、2020-2023年のバックテスト勝率は92%に達し、年率リターンは150%に達すると主張しました。 私は彼にシステムのパラメータを取り出して見てほしいと頼み、結果が明らかになりました。彼のバックテストデータでは、FRBが最も容赦なく利上げした2022年の期間を意図的に飛ばしていたのです。 その間、金とビットコインが一緒に崩れ落ち、彼のシステムはまったく役に立ちませんでした。 データを完成させて再テストしてもらったところ、勝率は92%から48%に急降り、確率でコインを投げるほどではありませんでした。

重要な問いは、バックテストを正しく扱い、データに騙されずに済むかどうかです。 最初の鉄則は「フルサイクルカバレッジ」です。 単に収益市場を選んで測定するわけではなく、弱気相場、強気相場、ショックマーケット、そして規制政策や為替リスクの急激な変化などのブラックスワンイベントを含める必要があります。 そうした方法で初めて、バックテストの参照価値は少し価値を持つことができます。