暗号通貨市場は、名目上の取引時間帯に地政学的緊張が緩和され、安定化段階に入りました。ビットコインは83,380ドルから89,900ドルの間で固まり、デリバティブ指標はリスクポジション付けに慎重な姿勢を示しました。株式の広範な上昇とセーフヘイブン資産からの後退は、トレーダーのセンチメントの回転的な変化を示し、暗号資産は従来の市場と同期した動きを続けています。ドナルド・トランプ大統領がEU関税からの撤退に伴う関税懸念の緩和は、複数のカテゴリーにわたるリスク資産に新たな信頼をもたらしました。## 市場安定化とデリバティブのポジショニングシグナル最近の価格動向は、ピーク取引量の名目時間帯における重要な基礎的な動向を覆い隠しています。ビットコインは24時間で0.84%の上昇を記録しましたが、オープンインタレストは0.34%減少し、ショートポジション保有者の利益確定と先物買いの勢いが抑制されていることを示しています。水曜日のボラティリティ急増により、暗号デリバティブ市場全体で5億9,300万ドルの清算が発生し、ビットコインが一時的に87,200ドルを試した後回復する中、ロング・ショート両方のポジションが急激に下落しました。30日間のインプライド・ボラティリティ圧縮は、44.3から40.62へと下がり、オプション市場のヘッジ商品に対する意欲が冷めていることを示しています。この下落は、ほとんどの機関投資家が積極的にポジションを運用していた名目時間帯に正確に起こり、受動的なデケイではなく意図的なリスク回避を示唆しています。ビットコインのロング/ショート比率は先週の1.18から2.04に上昇しましたが、この強気のポジショニングはオープンインタレストの減少によって抑えられており、市場のセンチメントを微妙に反映しています。主要取引ペアの資金調達金利はプラスのバイアスを維持し、ほとんどの終身契約は強気のポジショニングを示しました。特に、Axie Infinity(AXS)は7日間のラリーにもかかわらずマイナス金利で、メタバースゲーム業界における明らかな利益確定性を示しました。この資金調達金利と価格変動の乖離は、流動性が薄くなる早朝や夜遅くの取引時間帯にリバランスが行われることが多いです。## アルトコインのダイナミクスとセクターローテーションSandboxトークン(SAND)は24時間取引で8.56%下落し、トレーダーがローテーション戦略を実行したことで以前の勢いを逆転させました。しかし、CoinDeskのMetaverse Select Indexは年初来で50.8%の上昇と堅調を維持し、日々の変動にもかかわらずブロックチェーンゲームとメタバースインフラに対する強気の傾向を反映しています。プライバシートークンは大きな逆風に直面し、Dashは9.87%下落し、Midnight(NIGHT)は5.96%下落しました。MoneroとZcashはより深い弱さを示し、両トークンとも1週間にわたる下落を経験しており、2025年初頭のポジショニングを支配したプライバシーコインの物語に対する熱意の低下を示しています。対照的に、主要なユーティリティトークンは防御的な強さを示しました。XRPとBNBはビットコインの動きに対して控えめなアウトパフォーマンスを示し、それぞれ日中で小さな下落を記録しました。イーサリアムは2,790ドルで取引され、24時間で7.45%下落し、ビットコインを下回るパフォーマンスを示し、株式の回復にもかかわらずETH保有者のリスク回避が高まっていることを示しました。## NFTと消費者ブランドが新たな成長段階に入るPudgy PenguinsはNFT分野で際立った成功例として浮上し、Web2の消費者チャネルとWeb3インフラをつなぐ洗練された市場投入戦略を示しました。エコシステムのフィジタルアプローチは小売売上高1,300万ドル以上を生み出し、メインストリームのパートナーシップを通じて100万台以上が流通しました。一方、Pudgy Partyのゲーム体験は2週間で50万ダウンロードを超えました。PENGUトークンは600万ウォレットに広範囲に分散しており、エコシステム参加の基盤を築きましたが、従来のIPベンチマークに対する現在の評価倍率を見ると、小売拡大やゲーム導入の成功を市場が価格化していることが示唆されています。Web2の消費者の関心をWeb3のユーティリティに変換する能力は、このカテゴリーにとって依然として重要な試練です。## 業界の変化とマクロ経済の逆風暗号関連株式は、ビットコインが84,000ドルを下回る中、再び売り圧力を受け、1月に始まった損失をさらに長引かせました。スポット取引量は年間1.7兆ドルから9000億ドルに急激に縮小し、市場の成熟と個人・機関投資家の双方におけるマクロ経済的警戒心の高まりを反映しています。特に、AIインフラや高性能コンピューティングに成功裏に転換したビットコインマイナーは、純粋なマイニングオペレーターに対してアウトパフォーマンスを維持し、事業計画の分離期間中の戦略的多様化が競争優位を生み出すことを示しています。この運営の転換は、従来のマイニングにおけるマージン圧縮とAI分野からの計算需要の増加の両方に対応しています。CoinMarketCapのアルトコインシーズン指標は26/100から29/100へと上昇し、主にメタバースとゲーミングトークンの強さ、そして主要なユーティリティトークンの上昇に牽引されました。この数値は依然として穏健ですが、ビットコインとイーサリアムペア以外のリスク許容度が徐々に回復しつつあることを示唆しています。
関税圧力が緩和され、ビットコインは名目上数時間で地政学的な緩和を図る
暗号通貨市場は、名目上の取引時間帯に地政学的緊張が緩和され、安定化段階に入りました。ビットコインは83,380ドルから89,900ドルの間で固まり、デリバティブ指標はリスクポジション付けに慎重な姿勢を示しました。株式の広範な上昇とセーフヘイブン資産からの後退は、トレーダーのセンチメントの回転的な変化を示し、暗号資産は従来の市場と同期した動きを続けています。ドナルド・トランプ大統領がEU関税からの撤退に伴う関税懸念の緩和は、複数のカテゴリーにわたるリスク資産に新たな信頼をもたらしました。
市場安定化とデリバティブのポジショニングシグナル
最近の価格動向は、ピーク取引量の名目時間帯における重要な基礎的な動向を覆い隠しています。ビットコインは24時間で0.84%の上昇を記録しましたが、オープンインタレストは0.34%減少し、ショートポジション保有者の利益確定と先物買いの勢いが抑制されていることを示しています。水曜日のボラティリティ急増により、暗号デリバティブ市場全体で5億9,300万ドルの清算が発生し、ビットコインが一時的に87,200ドルを試した後回復する中、ロング・ショート両方のポジションが急激に下落しました。
30日間のインプライド・ボラティリティ圧縮は、44.3から40.62へと下がり、オプション市場のヘッジ商品に対する意欲が冷めていることを示しています。この下落は、ほとんどの機関投資家が積極的にポジションを運用していた名目時間帯に正確に起こり、受動的なデケイではなく意図的なリスク回避を示唆しています。ビットコインのロング/ショート比率は先週の1.18から2.04に上昇しましたが、この強気のポジショニングはオープンインタレストの減少によって抑えられており、市場のセンチメントを微妙に反映しています。
主要取引ペアの資金調達金利はプラスのバイアスを維持し、ほとんどの終身契約は強気のポジショニングを示しました。特に、Axie Infinity(AXS)は7日間のラリーにもかかわらずマイナス金利で、メタバースゲーム業界における明らかな利益確定性を示しました。この資金調達金利と価格変動の乖離は、流動性が薄くなる早朝や夜遅くの取引時間帯にリバランスが行われることが多いです。
アルトコインのダイナミクスとセクターローテーション
Sandboxトークン(SAND)は24時間取引で8.56%下落し、トレーダーがローテーション戦略を実行したことで以前の勢いを逆転させました。しかし、CoinDeskのMetaverse Select Indexは年初来で50.8%の上昇と堅調を維持し、日々の変動にもかかわらずブロックチェーンゲームとメタバースインフラに対する強気の傾向を反映しています。
プライバシートークンは大きな逆風に直面し、Dashは9.87%下落し、Midnight(NIGHT)は5.96%下落しました。MoneroとZcashはより深い弱さを示し、両トークンとも1週間にわたる下落を経験しており、2025年初頭のポジショニングを支配したプライバシーコインの物語に対する熱意の低下を示しています。
対照的に、主要なユーティリティトークンは防御的な強さを示しました。XRPとBNBはビットコインの動きに対して控えめなアウトパフォーマンスを示し、それぞれ日中で小さな下落を記録しました。イーサリアムは2,790ドルで取引され、24時間で7.45%下落し、ビットコインを下回るパフォーマンスを示し、株式の回復にもかかわらずETH保有者のリスク回避が高まっていることを示しました。
NFTと消費者ブランドが新たな成長段階に入る
Pudgy PenguinsはNFT分野で際立った成功例として浮上し、Web2の消費者チャネルとWeb3インフラをつなぐ洗練された市場投入戦略を示しました。エコシステムのフィジタルアプローチは小売売上高1,300万ドル以上を生み出し、メインストリームのパートナーシップを通じて100万台以上が流通しました。一方、Pudgy Partyのゲーム体験は2週間で50万ダウンロードを超えました。
PENGUトークンは600万ウォレットに広範囲に分散しており、エコシステム参加の基盤を築きましたが、従来のIPベンチマークに対する現在の評価倍率を見ると、小売拡大やゲーム導入の成功を市場が価格化していることが示唆されています。Web2の消費者の関心をWeb3のユーティリティに変換する能力は、このカテゴリーにとって依然として重要な試練です。
業界の変化とマクロ経済の逆風
暗号関連株式は、ビットコインが84,000ドルを下回る中、再び売り圧力を受け、1月に始まった損失をさらに長引かせました。スポット取引量は年間1.7兆ドルから9000億ドルに急激に縮小し、市場の成熟と個人・機関投資家の双方におけるマクロ経済的警戒心の高まりを反映しています。
特に、AIインフラや高性能コンピューティングに成功裏に転換したビットコインマイナーは、純粋なマイニングオペレーターに対してアウトパフォーマンスを維持し、事業計画の分離期間中の戦略的多様化が競争優位を生み出すことを示しています。この運営の転換は、従来のマイニングにおけるマージン圧縮とAI分野からの計算需要の増加の両方に対応しています。
CoinMarketCapのアルトコインシーズン指標は26/100から29/100へと上昇し、主にメタバースとゲーミングトークンの強さ、そして主要なユーティリティトークンの上昇に牽引されました。この数値は依然として穏健ですが、ビットコインとイーサリアムペア以外のリスク許容度が徐々に回復しつつあることを示唆しています。