82歳のレオン・クーパーマンのポートフォリオが明らかにする独自の投資戦略

レオン・クーパーマンは現在82歳で、ヘッジファンド運用の中で最も著名な人物の一人です。彼は選ばれたクライアントの資金を運用していますが、その資産の大部分は自身の個人資産から来ています。ゴールドマン・サックスで25年間勤務し、最終的にはゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントの会長兼CEOを務めた後、1991年に銀行を離れて自身の投資会社、オメガ・アドバイザーズを設立しました。現在、2025年までに、このベテラン投資家は厳選された47銘柄のポートフォリオを通じて30億ドル以上の資産を管理しています。

ゴールドマン・サックスからオメガ・アドバイザーズへ：クーパーマンの35年にわたる投資の軌跡

クーパーマンのキャリアは、資本市場に対する深い専門知識を示しています。ゴールドマン・サックスでの経験は、彼に他の投資家には得難い制度的知識と世界的な金融ネットワークへのアクセスをもたらしました。独立したファームを築き上げてからの30年以上にわたり、クーパーマンは価値と機会を重視し、従来のセクターにとらわれない投資哲学を育んできました。2025年初頭のSEC提出書類からは、この経験豊富な投資家が最も魅力的だと考える銘柄が明らかになっています。

クーパーマンの数十億ドル規模のポートフォリオの主要5銘柄

2025年3月時点のSEC提出書類によると、クーパーマンの最大の5つの株式ポジションは以下の通りです（投資額順）：

各企業の事業内容：

ミスター・クーパー・グループは住宅ローンの主要なサービス提供者です。エナジー・トランスファーは天然ガスの輸送とエネルギー貯蔵ネットワークを運営し、魅力的な6.8％の配当利回りと約650億ドルの時価総額を誇ります。ヴァーティブはデータセンターやIT運用向けの電力、冷却、インフラソリューションを提供しています。アポロ・グローバル・マネジメントは、5,000億ドル超の資産を運用する代替資産運用会社です。ウィルスコット・モバイル・ミニは、主に商業企業向けにモバイルストレージユニットやモジュール式建築を供給しています。

この82歳の億万長者の選択が一般と異なる理由

クーパーマンの株式選択の特徴は、典型的な「億万長者ポートフォリオ」のイメージからの逸脱にあります。多くの富裕投資家が巨大テック株に集中投資するのに対し、クーパーマンは金融サービス、インフラ、代替投資に重点を置いています。彼は「マグニフィセントセブン」と呼ばれるテクノロジー株の中で唯一、アルファベット（Googleの親会社）にだけポジションを持ち、ほかの有名企業には意図的に投資しません。

この戦略は、30年以上にわたる積極的な投資経験から培われた逆張りの思考を反映しています。人気のあるストーリーを追うのではなく、価値と配当利回りを重視するセクターに目を向けています。エナジー・トランスファーのような配当株や、ウィルスコットのようなビジネスサービスへの投資は、純粋な資本増加よりもキャッシュフローの生成を優先する姿勢を示しています。アポロ・グローバル・マネジメントへの大きな出資は、代替投資分野の成長に対する彼の自信の表れです。

クーパーマンの最新ポートフォリオの動きから得られる重要な洞察

この82歳の投資家の保有銘柄構成には、いくつかの重要なテーマが浮かび上がります。第一に、クーパーマンは引き続き金融サービスとインフラを重視しており、これらは安定性と収益をもたらすセクターです。第二に、彼は中型企業に対しても積極的にポジションを取ることで、流動性の低い、あまり注目されていない銘柄の中に優れた価値を見出していることを示しています。第三に、過度なテクノロジー集中を避けている点は、過大評価された成長株に対する懐疑心を反映しています。

経験豊富な資本配分者の思考を理解したい投資家にとって、クーパーマンのポートフォリオは規律ある銘柄選択の教科書です。彼の決定はファンダメンタル分析に基づき、SEC提出書類によって各ポジションに対する真剣な信念が示されています。82歳になっても、クーパーマンは短期的なトレンドや有名投資家の選択に頼るのではなく、長年の市場経験に裏打ちされた積極的な資産運用を続けています。