執筆者：@0xfishylosopher
翻訳：ブロックチェーンナイト
2026年、人工知能エージェントは経済主体として活動を開始する。
彼らはSaaS APIを呼び出し、取引を実行し、クラウドコンピューティングリソースを購入し、ワークフローを連結させる。これらすべてが自律的に行われる。
人間が現実世界での取引にクレジットカードを「銀行チャネル」として必要とするのと同じように、人工知能エージェントも銀行を必要とし、その銀行はステーブルコインの形で存在すると私は考える。
本論文は二部構成である。第一部は「なぜ」、なぜ暗号通貨（クレジットカードではなく）がエージェントの銀行層に特に適しているのか。第二部は「どうやって」、暗号通貨をエージェントの銀行層に採用することを前提とした場合、実現のために何を構築すればよいのか。
なぜエージェントは暗号通貨を使うのか？
暗号通貨のTwitterユーザーはしばしばクレジットカードを嘲笑し、彼らはエージェントのために働かないと考える者もいる。この見方は表層的すぎて、事実とは異なる可能性がある。Visaや他の企業はすでにエージェントのビジネス分野で大きな進展を遂げている。
例えばVisaのスマートビジネスは、Apple Payのような支払いゲートウェイをエージェント向けに作成している。
Apple Payと同様に、これらの「エージェントカード」は最初からあなた自身がクレジットカードを持っていることを前提としている。
Visaは次に、限度額、認証、有効期限条件を持つ「トークン化証明書」を発行する。Apple Payと同様に、これらの証明書には独立した仮想カード番号があり、安全にエージェントに提供できる。
あなたのエージェント（例：OpenClaw）がトークン化証明書を使って取引を行うと、その証明書はVisaのサーバー上で解読され、あなたの実際の銀行カードと関連付けられ、Visaが支払い処理を行う。全過程で暗号通貨は関与しない。
この流れを実演した製品もいくつかある。要するに、エージェントカードは有効であり、時には暗号通貨よりも安全で、より好まれることもある。
では、なぜ暗号通貨を選ぶのか？その理由は三つある。
(1) 拡張された信頼構造 (2) グローバルユーザー向けのインターネットネイティブ通貨 (3) 新しい支払い方式
1 - 拡張された信頼構造
クレジットカードやそれに付随する仮想カードは、硬直した固定的な「信頼構造」を採用している。
この構造は、支払いを行うためには常にKYC認証済みの銀行口座を信頼の保証として持つ必要があると仮定している。
次に、ユーザーは信頼と認証を「委任」し、エージェントに渡す。これは親が子供のために付属カードを作るのに似ている。
一方、暗号通貨やステーブルコインの支払いはこのような信頼仮定に縛られない。ステーブルコインのウォレットをKYC済みの銀行口座（例：中央集権型取引所）に関連付けることはできるが、それをしなくても支払いは可能だ。
ほぼ何にでもステーブルコインのウォレットを関連付けられる。政府発行の身分証、ソーシャルメディアアカウント（Google、TikTok、Instagram OAuth）、ドメインサーバー、またはヘッドレススマートコントラクトなど。
多くのエージェントは法定通貨に連動した信頼構造を選ぶかもしれないが、それ以外のインターネットの他の場所からも出現している。ステーブルコインは、大規模な取引資金のための最良（あるいは唯一の）手段である。
「インターネット上では、誰もあなたが犬だとは知らない」と言われる。同じく、暗号通貨の世界でも、誰もあなたがロボットだとは知らない。
2 - グローバル受容のインターネットネイティブ通貨
ステーブルコインは、世界中のユーザーに向けたインターネットネイティブ通貨だ。AlipayとQwenの統合は、代理型ビジネスの未来を示す例だ。
過去十年で中国に住んだり訪れたりした人は、「インターネットネイティブ通貨」の便利さを体験しているだろう。これは、デリバリー、タクシー、給与支払いなどの日常アプリに浸透している。
しかし、このシステムは地域制限があり、法定通貨の権威によって維持される閉鎖的な技術エコシステム内で動作している。
一方、ステーブルコインは最初からグローバルであり、世界の他の地域にこのインターネット由来の通貨体験を提供できる。
これはエージェントにとって非常に重要だ。なぜなら、最初の自動化ワークフローは複数の法域やサービス提供者を跨るチェーン型のSaaSやAPI呼び出しを含むからだ。
もしエージェントが、米国のLLMエンドポイント、ヨーロッパのデータ提供者、東南アジアの計算クラスターにアクセスする必要があるワークフローを調整するなら、三つの異なる支払いチャネルは不要だ。一つだけあれば十分だ。
3 - 新しい支払い原語
ステーブルコイン支払いの世界では、すべてが支払いの終点になり得る。これは逆説的だが、インターネット経済にとっては、取引可能なユーザー数（誰にでも何にでもウォレットを持たせることで）と、各新規ユーザーの取引量（より多くの商品を購入できる）を同時に増やすことになる。
(1) 拡張された支払い信頼構造と、(2) SaaSワークフローやグローバルサプライチェーンを貫くインターネットネイティブ通貨を持つことで、新たな支払い方式が次々と出現する可能性がある。例えば、Duneコントロールパネルを作成した人は、ステーブルコインを使って閲覧リクエストの料金を徴収できる。
例えば、数週間前、私はTokkerのためにコードを書き、Mistralハッカソンで、TikTokクリエイター向けのブランド管理AIエージェントを展示した。
私たちはPrivyプラットフォームを通じてステーブルコインウォレットを備え、関係するブランドからの支払いを受け取る仕組みを作った。これにより、TikTokクリエイターが使う銀行方式に関わる支払い問題を回避できる。
簡単な拡張案は、同じステーブルコインウォレットを使って、さまざまな計算サービスやオンライン広告サービスの料金を支払うことだ。これにより、良性の経済循環が生まれる。銀行口座の利用を増やし、インターネット上での消費も促進される。
人工知能銀行の技術スタックをどう構築するか？
暗号通貨の「意義」について基本的な理解を得た今、次はこの人工知能銀行システムをどう構築するかを明らかにする。
人間の世界では、銀行は多様な役割を果たす。資金の保管、消費、増価、貸付。さらに、身分登録や中立的な紛争解決機関、AML（マネーロンダリング防止）による悪意ある活動の防御も担う。
人工知能エージェントのための銀行システムを構築するには、単なるウォレットだけでなく、資金の取引方法を規範化する一連のセキュリティメカニズムが必要だ。
私はこれにいくつかの相互に関連する要素が含まれると考える：（1）身分と認証、（2）流動性の調達、（3）セキュリティ対策、（4）エージェントが購入するアプリケーション「ショップ」。ブロックチェーンはこれら四つの側面すべてにおいて、従来の支払い方法より優れている。
1 - 身分と認証
最初の側面は身分と認証。誰が取引の代理人か、その代理人は誰を代表しているのか。この層にはさまざまな設計案がある。
Visaの例を参考に、法定通貨カードに関連付けたIDを作成することもできる。あるいは、ウォレットをメールやソーシャルメディアに関連付けることも可能だ。例えば、私はハッカソンのプロトタイプとして、
電子メールドメイン名を使ったZKIDによる代理支払いの仕組みを作った。
また、代理人の身分情報をEthereumなどの公開ブロックチェーンに直接刻むこともできる。ERC 8004などの標準は、「代理登録簿」を作成することでこれを実現している。
2 - 流動性の調達
次の側面は、代理人が必要な支払いを実際に行えるように資金を確保することだ。資金は空から降ってくるわけではない。単にステーブルコインウォレットを作っただけでは不十分だ。
現在、多くの代理プラットフォームは「スポンサー」ポイントを提供しているが、これは規模拡大には持続不可能だ。法定通貨と暗号通貨の入口、前払い、後払い（BNPL）、その他の認証メカニズムが、代理経済の重要な構成要素となる。
さらに、ブロックチェーンインフラが実際に正常に動作していることも確保しなければならない。現状、代理人は主にオンチェーンで米セント単位の微細取引（平均約0.09ドル）を行っている。規模と取引量が増えるにつれ、バッチ処理、支払いチャネル、事前認証などの設計が必要となる。これらは、小額支払いが公共ブロックチェーンの遅延を引き起こさないようにするためだ。
3 - セキュリティ対策
銀行がマネーロンダリングや悪意ある行為者を防ぐ必要があるのと同じように、代理銀行もまた、迅速な注入、API料金の高騰、証明書の漏洩などの悪意ある活動を防ぐ必要がある。
幸い、ブロックチェーン分野は長年にわたり秘密鍵盗難問題に対処してきた。信頼できる実行環境、多者計算、多重署名、ゼロ知識証明などの強力な暗号免疫システムが発展している。
これらの防護策は、代理支払いシステムや証明書の保存周辺に直接設定すべきだ。多くの面で、ウォレットの秘密鍵はより敏感なAPIキーに過ぎないため、代理スキルやAPI証明書には「秘密鍵」全体の保護メカニズムを適用し、AIエージェントが安全にオンライン経済とやり取りできるようにすべきだ。
4 - アプリケーションストア
最後に、アプリ層では、「アプリケーションストア戦争」が今や「代理ビジネスの時代」に突入している。
Merit SystemsやATXP、Sponge、Sapiomなど、多くのサービス提供者が「アプリケーションストア」のようなスキル管理メカニズムを開発し、エージェントがLinkedIn情報の取得、メール送信、Hyperliquidでの取引などさまざまな操作を実行できるようにしている。
現実世界のサービス料金を電子商取引支払いで支払ったり、オンデマンドのSaaSサービスにアクセスしたり、暗号通貨の自動取引を行ったりする際、エージェントは「発見ツール」を必要とし、どのサービスを呼び出し、どのウォレットを使い、各サービスにいくら支払うかを決定する。
Coinbaseのx402のような底層プロトコルは、エージェントに現実世界のサービスへアクセスするための汎用的かつ非許可の手段を提供し、最終的にエージェントが独立した金融参加者として経済活動に積極的に関与できるようにしている。
結論
インターネット経済の代理時代は始まったばかりだ。Claude CodeとOpenClawの台頭は、まだ六ヶ月も経っていない。
過去十年、ブロックチェーンインフラは数十億ドル規模のオンチェーン経済を支える能力を証明してきた。私はこれら二つの要素が急速に融合し、ブロックチェーンとステーブルコインが代理経済の銀行基盤になると信じている。
人工知能エージェントの銀行は、従来の銀行のようではなく、むしろブロックチェーンに似ている。
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なぜ暗号通貨はAIエージェントの銀行と言われるのか？
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2026年、人工知能エージェントは経済主体として活動を開始する。
彼らはSaaS APIを呼び出し、取引を実行し、クラウドコンピューティングリソースを購入し、ワークフローを連結させる。これらすべてが自律的に行われる。
人間が現実世界での取引にクレジットカードを「銀行チャネル」として必要とするのと同じように、人工知能エージェントも銀行を必要とし、その銀行はステーブルコインの形で存在すると私は考える。
本論文は二部構成である。第一部は「なぜ」、なぜ暗号通貨（クレジットカードではなく）がエージェントの銀行層に特に適しているのか。第二部は「どうやって」、暗号通貨をエージェントの銀行層に採用することを前提とした場合、実現のために何を構築すればよいのか。
なぜエージェントは暗号通貨を使うのか？
暗号通貨のTwitterユーザーはしばしばクレジットカードを嘲笑し、彼らはエージェントのために働かないと考える者もいる。この見方は表層的すぎて、事実とは異なる可能性がある。Visaや他の企業はすでにエージェントのビジネス分野で大きな進展を遂げている。
例えばVisaのスマートビジネスは、Apple Payのような支払いゲートウェイをエージェント向けに作成している。
Apple Payと同様に、これらの「エージェントカード」は最初からあなた自身がクレジットカードを持っていることを前提としている。
Visaは次に、限度額、認証、有効期限条件を持つ「トークン化証明書」を発行する。Apple Payと同様に、これらの証明書には独立した仮想カード番号があり、安全にエージェントに提供できる。
あなたのエージェント（例：OpenClaw）がトークン化証明書を使って取引を行うと、その証明書はVisaのサーバー上で解読され、あなたの実際の銀行カードと関連付けられ、Visaが支払い処理を行う。全過程で暗号通貨は関与しない。
この流れを実演した製品もいくつかある。要するに、エージェントカードは有効であり、時には暗号通貨よりも安全で、より好まれることもある。
では、なぜ暗号通貨を選ぶのか？その理由は三つある。
(1) 拡張された信頼構造
(2) グローバルユーザー向けのインターネットネイティブ通貨
(3) 新しい支払い方式
1 - 拡張された信頼構造
クレジットカードやそれに付随する仮想カードは、硬直した固定的な「信頼構造」を採用している。
この構造は、支払いを行うためには常にKYC認証済みの銀行口座を信頼の保証として持つ必要があると仮定している。
次に、ユーザーは信頼と認証を「委任」し、エージェントに渡す。これは親が子供のために付属カードを作るのに似ている。
一方、暗号通貨やステーブルコインの支払いはこのような信頼仮定に縛られない。ステーブルコインのウォレットをKYC済みの銀行口座（例：中央集権型取引所）に関連付けることはできるが、それをしなくても支払いは可能だ。
ほぼ何にでもステーブルコインのウォレットを関連付けられる。政府発行の身分証、ソーシャルメディアアカウント（Google、TikTok、Instagram OAuth）、ドメインサーバー、またはヘッドレススマートコントラクトなど。
多くのエージェントは法定通貨に連動した信頼構造を選ぶかもしれないが、それ以外のインターネットの他の場所からも出現している。ステーブルコインは、大規模な取引資金のための最良（あるいは唯一の）手段である。
「インターネット上では、誰もあなたが犬だとは知らない」と言われる。同じく、暗号通貨の世界でも、誰もあなたがロボットだとは知らない。
2 - グローバル受容のインターネットネイティブ通貨
ステーブルコインは、世界中のユーザーに向けたインターネットネイティブ通貨だ。AlipayとQwenの統合は、代理型ビジネスの未来を示す例だ。
過去十年で中国に住んだり訪れたりした人は、「インターネットネイティブ通貨」の便利さを体験しているだろう。これは、デリバリー、タクシー、給与支払いなどの日常アプリに浸透している。
しかし、このシステムは地域制限があり、法定通貨の権威によって維持される閉鎖的な技術エコシステム内で動作している。
一方、ステーブルコインは最初からグローバルであり、世界の他の地域にこのインターネット由来の通貨体験を提供できる。
これはエージェントにとって非常に重要だ。なぜなら、最初の自動化ワークフローは複数の法域やサービス提供者を跨るチェーン型のSaaSやAPI呼び出しを含むからだ。
もしエージェントが、米国のLLMエンドポイント、ヨーロッパのデータ提供者、東南アジアの計算クラスターにアクセスする必要があるワークフローを調整するなら、三つの異なる支払いチャネルは不要だ。一つだけあれば十分だ。
3 - 新しい支払い原語
ステーブルコイン支払いの世界では、すべてが支払いの終点になり得る。これは逆説的だが、インターネット経済にとっては、取引可能なユーザー数（誰にでも何にでもウォレットを持たせることで）と、各新規ユーザーの取引量（より多くの商品を購入できる）を同時に増やすことになる。
(1) 拡張された支払い信頼構造と、(2) SaaSワークフローやグローバルサプライチェーンを貫くインターネットネイティブ通貨を持つことで、新たな支払い方式が次々と出現する可能性がある。例えば、Duneコントロールパネルを作成した人は、ステーブルコインを使って閲覧リクエストの料金を徴収できる。
例えば、数週間前、私はTokkerのためにコードを書き、Mistralハッカソンで、TikTokクリエイター向けのブランド管理AIエージェントを展示した。
私たちはPrivyプラットフォームを通じてステーブルコインウォレットを備え、関係するブランドからの支払いを受け取る仕組みを作った。これにより、TikTokクリエイターが使う銀行方式に関わる支払い問題を回避できる。
簡単な拡張案は、同じステーブルコインウォレットを使って、さまざまな計算サービスやオンライン広告サービスの料金を支払うことだ。これにより、良性の経済循環が生まれる。銀行口座の利用を増やし、インターネット上での消費も促進される。
人工知能銀行の技術スタックをどう構築するか？
暗号通貨の「意義」について基本的な理解を得た今、次はこの人工知能銀行システムをどう構築するかを明らかにする。
人間の世界では、銀行は多様な役割を果たす。資金の保管、消費、増価、貸付。さらに、身分登録や中立的な紛争解決機関、AML（マネーロンダリング防止）による悪意ある活動の防御も担う。
人工知能エージェントのための銀行システムを構築するには、単なるウォレットだけでなく、資金の取引方法を規範化する一連のセキュリティメカニズムが必要だ。
私はこれにいくつかの相互に関連する要素が含まれると考える：（1）身分と認証、（2）流動性の調達、（3）セキュリティ対策、（4）エージェントが購入するアプリケーション「ショップ」。ブロックチェーンはこれら四つの側面すべてにおいて、従来の支払い方法より優れている。
1 - 身分と認証
最初の側面は身分と認証。誰が取引の代理人か、その代理人は誰を代表しているのか。この層にはさまざまな設計案がある。
Visaの例を参考に、法定通貨カードに関連付けたIDを作成することもできる。あるいは、ウォレットをメールやソーシャルメディアに関連付けることも可能だ。例えば、私はハッカソンのプロトタイプとして、
電子メールドメイン名を使ったZKIDによる代理支払いの仕組みを作った。
また、代理人の身分情報をEthereumなどの公開ブロックチェーンに直接刻むこともできる。ERC 8004などの標準は、「代理登録簿」を作成することでこれを実現している。
2 - 流動性の調達
次の側面は、代理人が必要な支払いを実際に行えるように資金を確保することだ。資金は空から降ってくるわけではない。単にステーブルコインウォレットを作っただけでは不十分だ。
現在、多くの代理プラットフォームは「スポンサー」ポイントを提供しているが、これは規模拡大には持続不可能だ。法定通貨と暗号通貨の入口、前払い、後払い（BNPL）、その他の認証メカニズムが、代理経済の重要な構成要素となる。
さらに、ブロックチェーンインフラが実際に正常に動作していることも確保しなければならない。現状、代理人は主にオンチェーンで米セント単位の微細取引（平均約0.09ドル）を行っている。規模と取引量が増えるにつれ、バッチ処理、支払いチャネル、事前認証などの設計が必要となる。これらは、小額支払いが公共ブロックチェーンの遅延を引き起こさないようにするためだ。
3 - セキュリティ対策
銀行がマネーロンダリングや悪意ある行為者を防ぐ必要があるのと同じように、代理銀行もまた、迅速な注入、API料金の高騰、証明書の漏洩などの悪意ある活動を防ぐ必要がある。
幸い、ブロックチェーン分野は長年にわたり秘密鍵盗難問題に対処してきた。信頼できる実行環境、多者計算、多重署名、ゼロ知識証明などの強力な暗号免疫システムが発展している。
これらの防護策は、代理支払いシステムや証明書の保存周辺に直接設定すべきだ。多くの面で、ウォレットの秘密鍵はより敏感なAPIキーに過ぎないため、代理スキルやAPI証明書には「秘密鍵」全体の保護メカニズムを適用し、AIエージェントが安全にオンライン経済とやり取りできるようにすべきだ。
4 - アプリケーションストア
最後に、アプリ層では、「アプリケーションストア戦争」が今や「代理ビジネスの時代」に突入している。
Merit SystemsやATXP、Sponge、Sapiomなど、多くのサービス提供者が「アプリケーションストア」のようなスキル管理メカニズムを開発し、エージェントがLinkedIn情報の取得、メール送信、Hyperliquidでの取引などさまざまな操作を実行できるようにしている。
現実世界のサービス料金を電子商取引支払いで支払ったり、オンデマンドのSaaSサービスにアクセスしたり、暗号通貨の自動取引を行ったりする際、エージェントは「発見ツール」を必要とし、どのサービスを呼び出し、どのウォレットを使い、各サービスにいくら支払うかを決定する。
Coinbaseのx402のような底層プロトコルは、エージェントに現実世界のサービスへアクセスするための汎用的かつ非許可の手段を提供し、最終的にエージェントが独立した金融参加者として経済活動に積極的に関与できるようにしている。
結論
インターネット経済の代理時代は始まったばかりだ。Claude CodeとOpenClawの台頭は、まだ六ヶ月も経っていない。
過去十年、ブロックチェーンインフラは数十億ドル規模のオンチェーン経済を支える能力を証明してきた。私はこれら二つの要素が急速に融合し、ブロックチェーンとステーブルコインが代理経済の銀行基盤になると信じている。
人工知能エージェントの銀行は、従来の銀行のようではなく、むしろブロックチェーンに似ている。