だから私は最近の13F提出書類を調べていて、TTMテクノロジーズについて面白いことに気づきました。Metavasi CapitalはQ4にTTMIに1181万ドルを投資しました — これは平均約69ドルの価格で171,202株です。四半期ごとの価格に基づくと、規模は大きくありませんが、確かに彼らの8番目に大きい保有銘柄となっています。

私の注意を引いたのは、そのタイミングと確信です。これは彼らにとって全く新しいポジションであり、報告可能資産の4.81%を占めるように調整されていました。これは本当に何かを信じているときに行う配分です。その時点でのトップ保有銘柄はSPHR（2,074万ドル）、BLND（1,941万ドル）、そしてAPP（1,882万ドル）だったので、TTMIもその中にしっかり入り込んでいました。

同社自体はプリント基板とRFコンポーネントを製造しており、基本的にデータセンター、航空宇宙、防衛、自動車セクターの重要なインフラです。彼らの過去12ヶ月（TTM）の売上高は29億1000万ドル、純利益は1億7745万ドルでした。Q4の数字は前年比19%の売上増加で7億7430万ドルを記録し、堅調です。

しかし、ここが面白いところです。SECの提出書類が出た2月中旬までに、TTMIはすでに90.91ドルに上昇しており、過去1年で249%の上昇です。株価は52週高値の111ドルに達する直前でした。これは小さな動きではありません。会社はAIインフラの構築から恩恵を受けており、データセンターは彼らの製品を求めています。

ただし、ここでブレーキをかけるべきです。その評価では、PERは約64となります。これは成長ストーリーにしては高すぎる水準です。Metavasiは早期に参入したのは正解でしたが、ピーク時の評価で飛び込むのは違います。この記事は良いポイントをついています — 反落を待ってから動きましょう。時には、史上最高値をつけている銘柄が最良の投資とは限りません。

Metavasiはこの提出後、ポートフォリオに合計27銘柄を保有しており、TTMIは彼らの確信の表れですが、全体の投資方針ではありません。注目すべき銘柄ですが、新たにポジションを築くにはこの価格では控えた方が良いでしょう。