HOODのチャートを見ていて、面白い動きが起きていることに気づきました。株価は10月の高値から絶対的に下落し、ほぼ50％下がっています。そして今、多くの人がこのレベルでHOODは買いの良い株かどうかを尋ねています。私の考えでは、その答えは単純な「はい」や「いいえ」よりも微妙です。

ロビンフッドは、コロナ時代のミーム株アプリから大きく進化しました。今やS&P 500のメンバーであり、フィデリティや他の大手ブローカーと正面から競合する存在です。多くの人が気づいていないのは、ビジネスが実際にどれだけ多角化しているかです。現在、同社は11の異なる事業ラインを運営しており、それぞれが年間1億ドル以上の収益を生み出しています。退職口座、暗号通貨取引、先物取引、オプション取引、アクティブトレーダー向けのデスクトッププラットフォーム、資産管理、予測市場など、5年前とはまったく異なる動物になっています。

ファンダメンタルズを見てみると、HOODは買いの良い株かどうかという質問は、数字を掘り下げると非常に説得力のあるものになります。第3四半期の結果では、ゴールドサブスクライバーは前年比77％増の390万人に急増し、投資口座総数は2790万口座に達し、11％増加しました。1ユーザーあたりの収益は82％増の191ドルに跳ね上がっています。収益の話はさらに印象的で、EPSは第3四半期に259％増加し、会社は4四半期連続で予想を上回る利益を出し、平均で26％の上振れを記録しています。

成長予測も堅調です。アナリストは2025年にEPSが85％増、2026年にはさらに23％増と予測しており、1株当たりの利益は2.48ドルに達すると見ています。これは、2023年に記録した0.60ドルの赤字から大きく反転した数字です。収益も2025年に53％増、2026年にさらに22％増の55億ドルに達すると予想されています。

さて、ここでトレーダーや投資家が気になるのは、今HOODは買いの良い株かどうかというテクニカルなポイントです。株価は約75ドルで取引されており、Zacksの平均目標株価は140ドル超で、現水準から86％の上昇余地を示しています。また、2021年のIPOブレイクアウトレベルをテストしており、これは重要なテクニカルゾーンです。RSIは歴史的に売られ過ぎの水準にあり、売り圧力がかなり強かったことを示唆しています。

ただし、この売りは偶発的なものではありません。HOODは過熱しすぎて冷やす必要があったのです。2年間で650％の上昇を見せた後の評価圧縮は理にかなっています。確かに、その期間中にNvidiaやほとんどのAI株を大きくアウトパフォームしました。現在、予想PERは35.7倍、PEGレシオは1.3で、ピーク時よりもずっと合理的な価格になっています。

では、HOODは買いの良い株か？私は、それはあなたの投資期間次第だと思います。短期のトレーダーにとっては、重要なサポートレベルが近くにあり、売られ過ぎの状態もあって、テクニカルな設定は魅力的です。長期投資家にとっては、暗号やAIに関するマクロの逆風にもかかわらず、ビジネスのファンダメンタルズは依然として堅調です。最近発表された決算報告は、経営陣の成長見通しが維持されるかどうかについて、より明確な手がかりを与えてくれるはずです。私は引き続きウォッチリストに入れておきます。