$SNDK #MyGateTradeStory

$2,108。毎日6.51％の上昇。昨日の終値は$1,979でした。
16ヶ月前、この株は公開価格の$38.50で提供されました。
4000％以上のリターン。16ヶ月で。
この数字を書くのも奇妙に感じることがあります。でも、数字は正確です。
私がGateのTradeFiセクションからこの株を追い始めたとき、自分にこう問いかけました：これはAIの話か、それとも本当のファンダメンタルか？今、答えがわかります。両方です。
SanDiskのストーリーは実際、一つの文で要約できます。AIデータセンターはNANDフラッシュストレージを求めている。これを生産する企業は世界に限られています。SanDiskはその中で最も集中している企業です。
数字がこれを裏付けています。2026年第3四半期の売上高は前年同期比251％増の59.5億ドルに達しました。同社は、長期供給契約の総額が420億ドルを超えたと発表しました。2026年の生産能力は完全に売り切れています。2027年の容量のかなりの部分はすでに予約済みです。
ジェンセン・黄は2026年1月のCESで、データストレージ市場は完全に持続不可能であり、世界最大のストレージ市場になる可能性があると述べました。この発言を受けて、SNDKは一日で27.5％急騰しました。市場はこれらの言葉の背後にある需要を非常によく読み取っています。
2026年第1四半期の世界のNANDフラッシュメモリの収益は史上最高の460億ドルに達しました。ガートナーは、2026年を通じてNAND価格が234％上昇する可能性があると予測しています。この需要は2028年まで供給を上回り続けるでしょう。
今、チャートを見ています。
すべての日次移動平均線はかなり遅れています。MA30は$1,579。MA60は$1,211。MA90は$1,016です。価格はこれらの平均線を大きく上回っています。SuperTrendは$1,608を示しています。MACDの値は強い上昇トレンドにあります。今日の高値は$2,119、安値は$2,021です。日々の取引範囲は約5％です。
月次RSIは99.19です。この数字はテクニカル的に非常に重要です。過熱ゾーンを超えており、ほとんど見られないレベルです。
正直なところ、RSIが99.19であることは二つのことを意味します。第一に、価格が非常に速く上昇しており、調整や統合は避けられないということ。第二に、モメンタムの強さは、基礎となるストーリーの強さを反映しています。両方の解釈は正しく、同時に存在し得ます。
また、評価の問題も無視できません。現在の価格で、トレーリングP/Eは68.83倍です。これはNANDセクターの過去平均を大きく上回っています。ウォール街の価格ターゲットには大きなギャップがあります。最も保守的なターゲットは$2,100で、すでに達しています。最も積極的なターゲットは$2,900です。そして、メモリチップセクターは本質的に循環的であることを忘れてはいけません。2022年と2023年には、過剰供給により同じセクターが深刻な価格下落を経験しました。このサイクルは、現在の積み上げ期間が終了した後に繰り返されるでしょう。おそらく2028年から2029年の間です。しかし、それは今のところ遠いシナリオです。
私はこの株をGateのトレーディングセクションで追い、小さなポジションを持っています。なぜ小さいのか？RSIが99.19の資産でポジションのサイズを決めるには非常に慎重さが必要だからです。正しいときはリターンが良いですが、間違ったとき、つまり調整やセクターの回転が起きたとき、この価格からの下落は急激で鋭いものになり得ます。
私の戦略はこれです：現在のポジションを維持します。追加はしません。1,850から1,900の間にリミット買い注文を出しています。もし調整や修正が起きた場合、これらのレベルでポジションを増やします。そうでなければ、価格が2,200を超えて恒久的な基盤を築く場合、そのシナリオに従って再評価します。それ以外に、次の疑問もあります。AIのストーリーは常に期待と現実が衝突する時点に到達します。SNDKの根底にあるストーリーは本物ですが、その評価はファンダメンタルをはるかに超えています。これらが再び出会うとき、つまり価格がしばらく横ばいになり、収益が増加すれば、その姿ははるかに健全に見えるでしょう。その時点でRSIが99の株を買うには、勇気ではなく慎重さが必要です。

この内容は情報提供のみを目的としており、金融アドバイスを構成するものではありません。