暗号通貨市場のリアルタイムなトレンドを追跡し、ベストな取引チャンスを掴め！本日は2026年7月1日水曜日、私は王毅博です！皆さん、おはようございます☀ 鉄粉の皆さん、チェックイン👍 いいねで大金を稼ごう🍗🍗🌹🌹

==================================

💎 マクロの方向性：「いつ利下げか」から「利上げするか」へ、タカ派の再評価が7月のスタートを支配💎

==================================

7月最初の取引日、暗号通貨市場は弱含みの展開が続いている。一晩でビットコインは58,500ドル付近、イーサリアムは1,560ドル付近で引けた。暗号通貨の総時価総額は約2兆ドルを維持し、ビットコインの市場支配率は57%を超え、資金は依然としてトップ資産に集中している。

マクロ面は現在市場を抑制する核心的な変数だ。6月のFOMC後、市場のロジックは根本的に変化した——投資家はもはや「いつ利下げか」を議論しておらず、FRBが再び利上げするかどうかを評価し始めている。ホワイトハウスはウォッシュ氏の政策独立性を尊重するシグナルを発し、政治的な力が利上げを阻止する期待を低下させた。10年物米国債利回りは4.40%付近、2年物米国債利回りは4.127%で推移している。

規制面では、7月1日はEUのMiCA暗号資産市場規制法の移行期間が正式に終了する日だ。USDTは欧州市場から排除され、USDCがEUのコンプライアンストラックを独占している。短期的にはコンプライアンスによる清算が一定の売り圧力をもたらす可能性があるが、長期的には規制枠組みの明確化は業界にとってプラスだ。

暗号通貨市場にとって、BTCとETHは本質的に世界的な流動性とリスク選好の高ベータ資産であり、ドル高、実質金利の上昇、ETF資金流入の鈍化はすべてバリュエーションを抑制する。7月前半は、7月14日のCPIデータ前後の二次底打ちリスクに警戒が必要だ。

==================================

💎 ビットコイン：6月は約19%下落、7月は方向性の選択に直面💎

==================================

ビットコインは6月に約18.5%下落し、2022年半ば以来最も弱い月次パフォーマンスとなった。現在の価格は58,500ドル付近で揉み合い、直近の安値圏に近づいている。テクニカル面では、価格はボリンジャーバンドの4時間足下限にタッチしており、現在のエリアはBTCの短期的な重要な価格サポートとなっている。RSI指標はより低い高値とより低い安値を形成しており、全体的な構造は強気だが、短期的には弱気反転のシグナルが存在することを示している。

上方の最初のレジスタンスは62,450ドル（20日EMA）に注目し、持続的にブレイクすれば64,000～64,100ドルを視野に入れ、その後の主要な供給エリアは66,600～67,600ドルにある。下方の重要なサポートは58,000ドルの節目であり、これを割り込むと52,000～55,000ドル圏をさらに試す可能性がある。

ETF資金面では、昨日のBTC ETFは1日で約1.02億ドルの純流入があったが、先週と比較して流入幅は大幅に減少している。資金流入の鈍化は機関投資家の買いサポートが弱まっていることを意味する。

運用面では、現在は重要なサポートエリアにあり、積極的な投資家は58,000～58,500ドル付近で軽めにロングを試し、ストップは57,500ドル下方に置き、目標は60,000～60,800ドルとする。慎重な投資家は価格が60,000ドルを超えて出来高を伴って安定するのを待ってからロングポジションを検討する。57,500ドルを出来高を伴って割り込んだ場合は、断固として手仕舞いし、下方は55,000～56,000ドル圏を注視する。

==================================

💎 イーサリアム：2021年初頭の水準に下落、長期保有者が含み損に💎

==================================

イーサリアムは2021年初頭の価格水準まで下落し、過去5年間に購入した多くの長期保有者が含み損に陥っている。ETHは3四半期連続で下落しており、これは史上初めてのことだ。

テクニカル面では、ETHは2,500ドルを維持できずに下落を続け、現在は1,550～1,580ドルの安値圏にある。AIモデルは7月1日のETH価格を平均約1,780ドルと予測しており、重要なサポートは1,650～1,680ドル、レジスタンスは1,750～1,800ドルにある——しかし、現在の価格はこれらのサポートを下回っており、短期的な売られ過ぎが深刻であることを示している。

上方のレジスタンスは1,620～1,650ドルに注目し、出来高を伴ってブレイクすれば1,750～1,800ドル圏を視野に入れる。下方のサポートは1,500～1,520ドル、これを割り込むと1,400～1,450ドルをさらに試す可能性がある。昨日のETH ETFは1日で3,180万ドルの純流入があり、機関投資家の資金は依然として流入を続けている。

アルトコインに関しては、アルトシーズン指数は本日22を示しており、アルトコイン全体は弱含みで、流動性不足により下落幅がBTCを上回る可能性が続いている。7月の主要プロジェクトの合計ロック解除規模は約19億ドルであり、市場流動性が増加する一方でボラティリティリスクも高まる。

運用面では、積極的な投資家は1,550ドル付近で軽めにロングを試し、ストップは1,500ドル下方、目標は1,620～1,650ドルとする。慎重な投資家は価格が安定するか、または底値で出来高を伴うシグナルが出るのを待ってからポジションを構築する。ETH/BTCレートは弱含みを続けており、ETHのロングは現時点ではBTCほどのコストパフォーマンスはない。

==================================

💎 7月の核心変数：CPIと非農業部門雇用者数が方向性を決定する💎

==================================

7月2日の非農業部門雇用者数は米国の雇用市場の強さを直接試すものとなる。7月14日のCPIデータは、インフレが本当に目標経路に戻っているかどうかを決定する。CPIが引き続き強ければ、長期米国債利回りとドルがともに上昇し、暗号通貨市場は再び圧力を受ける。インフレデータが弱まり、原油価格が下落し続けるか、FRBが7月29日の会合で連続利上げの可能性をトーンダウンさせれば、市場はようやく信頼性のある反発を形成できるだろう。

第3四半期の方向性を本当に決定するのは、7月に利上げがあるかどうかではなく、市場が今回のインフレが単なるエネルギーショックであり、より持続的な二次インフレではないことを確認できるかどうかだ。

7月のベースシナリオ：米国株はレンジ内での乱高下、内部でのローテーション加速。BTCは比較的下げに強く、ETHとアルトコインは引き続き弱い。運用面では、マクロの方向性が明確になるまでは、ポジションサイズを厳格にコントロールし、総ポジションは50%以下、個々の損切りは厳密に2%以内に設定し、CPIとFOMC後の方向性選択を辛抱強く待つ。