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今日米国株おすすめ｜#SNDK AIは記憶にお金を払うことを始める
SNDKは2025年までWestern Digitalから分社独立しないため、この急騰は正確には分拆の再評価、NAND価格の上昇、AIストレージ需要の同時発揮によるもの。AIモデルが大きくなるほど、訓練、推論、インテリジェントエージェント生成のデータが増え、ストレージはバックグラウンドの脇役から前面に出てきている。
2026会計年度第3四半期、SNDKの売上高は59.5億ドル、前期比97％増；データセンター収入は14.67億ドル、前期比233％増、粗利益率は78.4％に上昇。しかし、エッジ事業は依然最大の収入源であり、データセンターは現在最も成長速度の速いエンジンだが、まだ完全に会社を掌握していない。
MU、WDC、STXと比べて、SNDKはNANDとエンタープライズSSDにより集中している。BiCS8、UltraQLCなどの技術は、データセンターの容量、エネルギー消費、コストの問題を解決している。会社は複数年の調達契約も締結しており、Q4の売上予測は77.5億ドルから82.5億ドルに達し、注文の見通しが明らかに向上している。
リスクとして、NANDは依然として周期性があり、供給はKioxiaとの協力体制に高度に依存している；6月19日時点の株価は約2185ドル、TTMのPERは約76倍で、市場は次の高成長局面を先