日本の議員、暗号取引のデリバティブとETF活動の別個課税を検討

• 日本の税制改革は、2026年までに新しい政策枠組みの下で取引とETFの別個の課税に向けて暗号資産の利益をシフトさせる可能性があります。

• 暗号資産の損失は、日本の税制ルールの下で株式利益と分離されたまま、3年間繰越可能となる可能性があります。

• ステーキングとNFTの収入は、暗号税制改革の範囲が狭まる中で、一般課税のまま維持される可能性があります。

日本の与党連合は、2026年の税制改革の青写真を発表し、暗号通貨の課税政策の変化を示唆しています。この提案は、自由民主党と日本維新の会によって発表されました。CoinPostによると。

日本の2026年度税制改革は、暗号通貨取引活動の別個の課税を提案し、暗号税制の明確化を実現します。日本は、包括的な… @CosmicMetaX #Crypto

— Cosmic Meta Digital (@CosmicMetaX) 2025年12月27日

この文書は、暗号資産を単なる投機的な手段として扱うことから脱却し、デジタル資産を長期投資活動に結びついた金融商品として位置付けています。この変化は、日本の資本市場における暗号の役割に対する見解の進化を反映しています。

暗号分類は資本市場との連携に向かう動き

青写真は、暗号資産を株式や投資信託と同様に日本の税制枠組みの中で分類することを検討しています。このアプローチは、デジタル資産を従来の金融商品に近づけるものです。政策立案者は、暗号所有を資産形成の構造化された戦略と結びつけているようです。これは、現在のルールでほとんどの暗号収入を雑所得として扱う方針からの脱却を意味します。ただし、青写真は即時の法的変更を導入していません。

この文書はまた、暗号市場に対する規制のトーンの広範な変化も示しています。以前の枠組みは、変動性や投機的取引リスクを強調していました。新しいアプローチは、金融参加と資本市場の関連性を強調しています。これらのアイデアを実現するには、詳細な立法を通過させる必要があります。資産の定義や適格基準は未決定のままです。

別個の課税は取引と市場商品を対象

改革の青写真は、特定の暗号関連活動に対して別個の課税を適用することを検討しています。これには、スポット取引やデリバティブ取引からの利益が含まれます。暗号関連の上場投資信託も対象範囲に入ります。採用された場合、これらの利益はもはや累進課税の対象とはなりません。代わりに、株式や外国為替取引と同様の扱いを受ける可能性があります。

ただし、提案はすべての暗号収入タイプに対して別個の課税を適用しません。ステーキングや貸付報酬は、青写真に明確に含まれていません。これらの収益は、資産の保有から生じるものであり、価格上昇によるものではありません。そのため、一般的な所得課税ルールの対象のままである可能性があります。今後の立法によって、これらの収入カテゴリーの明確化が必要となるでしょう。

損失繰越ルールは従来の資産と整合

青写真はまた、暗号損失の税務処理に関する変更も提案しています。これにより、適格な暗号取引に対して最大3年間の損失繰越を認めることが示唆されています。この仕組みは、株式や外国為替取引の既存ルールを模倣しています。投資家は、過去の暗号損失を使って将来の暗号利益を相殺できるようになります。この変更は、暗号と従来の市場との違いを狭めるものです。

同時に、改革は広範な資産横断的損失相殺を避けています。暗号取引の損失は、株式や他の資産の利益と相殺されません。所得カテゴリーは、税制の下で厳格に分離されたままです。この構造は、日本の税制内の既存の境界を維持します。規制当局は、完全な統合よりも段階的な調整を好むようです。