Hanwha Asset Management розширює інвестиції в штучний інтелект за межі Big Tech

Hanwha Asset Management 14-го числа розкрила цільову дату інвестування фонду (TDF) на другу половину року, оголосивши плани розширити інвестиції в напівпровідники та інфраструктуру ШІ, одночасно зменшуючи ризик концентрації в акціях великих технологічних компаній США. Керівник з управління активами збільшить частки в акціях малих компаній США, Японії та азійських ринках, що розвиваються, щоб зберегти експозицію до зростання інвестицій у ШІ та диверсифікуватися від окремих країн і мегакеп-компаній. Стратегія відображає зміну конкуренції на ринку TDF: з простого нарощування частки ризикових активів на стратегічний розподіл регіонів і секторів, адже ті самі продукти TDF демонструють різні дохідності та волатильність залежно від рішень керуючих активами щодо розподілу активів.

Hanwha Asset Management розширює інвестиції в напівпровідники та інфраструктуру ШІ

Hanwha Asset Management прогнозує, що інвестиції в екосистему ШІ — зокрема в напівпровідники, програмне забезпечення та дата-центри — продовжаться у другій половині року. Компанія зазначила, що увага інвесторів зміщується з оцінки потенціалу зростання самої індустрії ШІ на пошук компаній, які здатні перетворювати великомасштабні капітальні витрати (CAPEX) на реальну виручку та прибуток. Керуючий активами планує збільшити інвестиційну частку в компанії з напівпровідників і суміжної інфраструктури, що виграють від розширення капітальних витрат на ШІ, тоді як портфелі коригуватимуть, щоб уникнути надмірної залежності від конкретних країн і великих технологічних акцій. Ча Деок-ьонг, керівник підрозділу пенсійного забезпечення Hanwha Asset Management, заявив: «Це час, коли потрібна збалансована диверсифікація з урахуванням інвестиційних регіонів і ринкової капіталізації компаній, одночасно долучаючись до потоку зростання прибутку, що спричиняється капітальними витратами на ШІ».

Hanwha Asset Management підвищує частку акцій малих компаній США

Керуючий активами розширить частку інвестицій в акції малих компаній США. Хоча висхідний тренд на фондовому ринку США, ймовірно, продовжиться завдяки розширенню інвестицій в інфраструктуру ШІ, компанія визначила, що ризик концентрації капіталу в деяких великих технологічних акціях, які й стали драйвером зростання, також збільшився. План спрямований на забезпечення потенціалу зростання, одночасно знижуючи ризик концентрації в акціях шляхом розширення інвестиційного охоплення з великих технологічних акцій до акцій малих компаній, які можуть виграти від зростання попиту та економічного покращення після розширення інвестицій у ШІ.

Hanwha Asset Management розширює інвестиції в Японію та азійські ринки, що розвиваються

Компанія також розширить інвестиції в Японію та азійські ринки, що розвиваються. Щодо Японії Hanwha Asset Management очікує, що приплив іноземного капіталу та покращення корпоративних показників можуть продовжитися, якщо тиск девальвації єни спаде. Керуючий активами робив акцент на азійських ринках, що розвиваються, як на ключових регіонах у ланцюгу постачання капітальних витрат на ШІ для виробництва напівпровідників і будівництва дата-центрів. Стратегія зосереджується на тому, щоб розосередити інвестиційну структуру, орієнтовану на великі технологічні акції, на акції малих компаній і ринки поза США на тлі потоків інвестицій у ШІ. Компанія визначила, що зі збільшенням тривалості капітальних витрат на ШІ коло бенефіціарів може розширитися з напівпровідників і обладнання для дата-центрів до електроенергетики, охолодження та компонентів.

LIFEPLUS TDF застосовує власну Glide Path разом із JP Morgan

LIFEPLUS TDF застосовує кастомізовану glide path, створену спільно з глобальним керуючим активами JP Morgan. Glide path — це траєкторія розподілу активів, яка зменшує частку ризикових активів, таких як акції, і збільшує частку безпечних активів, таких як облігації, у міру наближення пенсійних цілей інвесторів. Фонд також використовує активне управління для класів активів, де можна очікувати надлишкові доходи, і пасивне управління для класів активів, де ефективним є відстеження ринкових індексів. Ча зазначив: «Ключ до TDF — це диверсифіковані інвестиції через глобальний розподіл активів. Завдяки цьому найважливіше — створити послідовну довгострокову ефективність для пенсійних активів інвесторів». Він додав: «Якщо концентрація в конкретних країнах чи секторах є значною, це може бути привабливо в окремі періоди, коли ці ринки є сприятливими, але якщо ринки застоюються або змінюються провідні сектори, можуть виникати збої в довгостроковому зростанні пенсійних активів».