#数字货币市场洞察 做了八年合約，我發現一個真相：爆倉的人不是運氣不好，而是根本沒把風險管理當回事。

$BTC $ETH

很多人一聽合約就覺得是賭博。其實搞懂幾個核心邏輯，你會發現合約交易根本不是你想的那樣。

**先破個最大的誤區**

高槓桿=高風險？錯。

假設你開100倍槓桿，但只用帳戶1%的資金去開倉。這時候你的實際風險，其實跟拿全部資金買現貨的1%風險是一樣的。記住這個公式：真實風險=槓桿倍數×倉位占比。槓桿只是一個工具，倉位大小才是決定生死的那把刀。

**2024年的血淚教訓**

去年市場那波暴跌，統計顯示78%爆倉的交易者有個共同特點——虧了5%還在死扛。為什麼？因為捨不得割肉，幻想著能反彈回來。

資深玩家有條鐵律：單筆交易的虧損，絕對不能超過總資金的2%。這不是建議，是生存法則。

**怎麼算自己該開多大倉位？**

有個簡單公式：最大開倉金額=（總資金×2%）÷（止損幅度×槓桿倍數）

舉個例子。你帳戶裡有5萬，能接受的單次最大虧損是2%（也就是1000塊），打算用10倍槓桿，止損設在5%。那你最多只能投：50000×0.02÷(0.05×10)=2000元。

超過這個數，風險就失控了。

**止盈別一次性清倉**

分批走才是聰明做法：
- 盈利20%時，先平掉1/3倉位，落袋為安
- 漲到50%，再平1/3
- 剩下的倉位，只要價格跌破5日均線就全部清倉

去年就有交易者用這套方法，把5萬做到100萬。不是運氣，是紀律。

**給持倉買個"保險"**

手上有單子的時候，拿1%的本金買個看跌期權。這就像給房子買保險——平時看著浪費錢，真出事了能救命。

2024年那次突發跳水，靠這招保住23%本金的大有人在。1%的成本，換80%的風險對沖，怎麼算都划算。

**能不能賺錢，其實可以算出來**

有個盈虧期望公式：
(勝率×平均盈利)-(敗率×平均虧損)

假設你每次最多虧2%，盈利目標設在20%，那麼就算勝率只有34%，長期下來依然是正收益。關鍵在於盈虧比要夠大——賺的時候多賺點，虧的時候少虧點。

**最後，記住四條鐵律**

1. 單筆虧損不超過本金2%
2. 一年交易次數控制在20次以內
3. 盈虧比至少保持1:3（賺的必須是虧的三倍）
4. 70%的時間應該在觀望，等真正的好機會

合約交易不是靠感覺，是靠規則。情緒化下單只會讓你的帳戶越來越瘦，嚴格執行策略才能活得久、賺得穩。