Як отримати прибуток як на висхідному, так і на низхідному ринку: глибоке розуміння команд Long і Short

Використання Long — відкриття позиції на купівлю з очікуванням зростання ціни

Коли трейдер відкриває позицію Long у торгівлі деривативами (Derivatives) або іншими інструментами, що дозволені, це означає, що він робить ставку на зростання ціни. Ця ситуація називається “купити дешево — продати дорого”, і є базовою стратегією, з якої починають більшість трейдерів.

Наприклад, уявімо, що трейдер вважає, що ціна акцій зросте з поточного рівня 320 батів. Він купує 100 акцій за ціною 320 батів, загальна вартість становить 32 000 батів. Коли його прогноз справджується і ціна підвищується до 330 батів, він закриває позицію, продавши акції, отримуючи прибуток у 1 000 батів (100 акцій × 10 батів).

Але якщо ринок не йде за його прогнозом і ціна знижується до 310 батів, трейдер вирішує закрити позицію, щоб обмежити збитки. У цьому випадку він зазнає збитку у 1 000 батів, а не отримує прибуток.

Команда Short: відкриття позиції на продаж з очікуванням зниження ціни

Навпаки, відкриття позиції Short — це продаж активу заздалегідь, з очікуванням, що ціна знизиться. Після зниження ціни відповідно до прогнозу, трейдер купує його назад за нижчою ціною, отримуючи прибуток від різниці. Це називається “продати дорого — купити дешевше”.

Команда Short не доступна для всіх типів активів. Зазвичай вона доступна у деривативах CFD та інших інструментах, створених для отримання прибутку від падіння ціни.

Уявімо, що трейдер отримав інформацію, що одна компанія може зіткнутися з виробничими проблемами. Він вважає, що ціна її акцій знизиться з поточного рівня 320 батів. Він продає 100 акцій і отримує 32 000 батів. Коли новина підтверджується і ціна падає до 310 батів, він купує акції назад, витрачаючи 31 000 батів, і отримує прибуток у 1 000 батів.

Проте, якщо трейдер помиляється і ціна зростає до 330 батів, він змушений купити назад за більшою ціною, що призводить до збитку у 1 000 батів.

Основна різниця: Long і Short у практиці

Можливість отримання прибутку: Long — отримує прибуток при зростанні ціни; Short — при її падінні. Це дозволяє трейдерам заробляти в обох умовах ринку.

Відкриття позиції: Long починається з купівлі; Short — з продажу.

Ризики: Long має ризик зниження ціни; Short — ризик зростання ціни, без обмежень. Ризик у Short може бути більшим.

Застосування у різних інструментах

Для акцій Short може вимагати позичання акцій у брокера, що є складним і коштовним процесом. Однак інструменти, такі як CFD, дозволяють трейдерам легко відкривати Short-позиції без необхідності позичати реальні активи, що робить входи і виходи швидкими і зручними.

Використання кредитного плеча (Leverage) дозволяє контролювати великі обсяги активів за менший капітал. Однак це також означає, що збитки можуть швидко зрости.

Зауваження

Глибоке розуміння Long і Short — важлива основа. Однак дисципліноване управління ризиками є не менш важливим. Деривативи мають високий рівень ризику, тому інвесторам слід ретельно вивчати і розуміти механізми ринку перед реальними інвестиціями.