Попит на фінансовому ринку: фактори, що впливають на ціну акцій, які інвестори повинні розуміти

Фактори, що рухають цін акцій—сили покупців і продавців

Коли дивишся на ринок акцій щодня, інвестори бачать коливання цін без чіткої централізації. Відповідь на цю динаміку не є далеко — це баланс або дисбаланс між силою покупців і продавців, що в економіці називається “запит і пропозиція” (Demand Supply)

Ця концепція не є просто теорією з книжки, вона є реальною механікою, яка визначає рух цін активів. Глибше її розуміння допоможе трейдерам точніше прогнозувати моменти входу і виходу з ринку

Що таке запит і пропозиція (Demand Supply)

Причиною будь-яких змін цін є “попит” (Бажання купити) і “пропозиція” (Бажання продати), які зустрічаються на ринку. Коли люди хочуть купити товар, ціна зростає. Коли хочуть продати — ціна знижується. Це простий, але потужний базовий принцип.

Попит (Demand): бажання купити

Попит означає кількість товару або послуги, яку покупці бажають придбати за різними цінами. При низьких цінах люди охочіше купують, при високих — зменшують обсяг покупок. Це “закон попиту” — обернена залежність між ціною і бажаним обсягом.

На фінансових ринках попит на акції походить з різних джерел:

• Макроекономічні фактори: зростання економіки, рівень відсоткових ставок і інфляція. При низьких ставках інвестори шукають вищий дохід на ринку акцій
• Ліквідність системи: чим більше готівки в системі, тим вищий попит на ризикові активи
• Довіра інвесторів: хороші новини, гарні фінансові результати або позитивні прогнози збільшують кількість покупців
• Очікування цін у майбутньому: якщо інвестори очікують зростання цін, вони купують зараз

Пропозиція (Supply): бажання продати

Пропозиція — це кількість товару або цінних паперів, яку продавці готові виставити за різними цінами. При високих цінах продавці охочіше продають, при низьких — зменшують обсяги пропозиції. Це “закон пропозиції” — пряма залежність між ціною і обсягом.

На ринку акцій пропозиція залежить від:

• Політики компанії: викуп акцій (buyback) зменшує пропозицію, додаткове залучення капіталу — збільшує
• Нові IPO: нові компанії виходять на ринок і збільшують кількість цінних паперів
• Регуляторні обмеження: заборона на продажі протягом певного періоду (Lock-up period) після IPO обмежує пропозицію
• Витрати на виробництво і технології: ці фактори впливають на здатність розширювати пропозицію

Баланс (Equilibrium): точка, де ціна визначається

Ціна, яку бачимо на ринку, не виникає випадково. Вона формується в точці перетину ліній попиту і пропозиції, що називається “балансом”.

Якщо ціна вище за баланс: пропозиція перевищує попит → залишки товару → продавці змушені знижувати ціну

Якщо ціна нижча за баланс: попит перевищує пропозицію → дефіцит товару → покупці готові платити більше

Цей баланс не є статичним. Це точка, до якої ринок повертає ціну щоразу при будь-яких збуреннях

Застосування концепції запиту і пропозиції для аналізу акцій

Метод 1: Фундаментальний аналіз

З точки зору фундаментального аналітика, ціна акцій зростає або знижується через зміни у внутрішній цінності компанії.

Якщо прибутки зростають або очікується покращення зростання компанії, покупці активно купують (зростає попит) → ціна зростає

Якщо результати погіршуються або великі проєкти провалюються, продавці починають швидко знижувати ціну (збільшується пропозиція) → ціна падає

Метод 2: Технічний аналіз

Трейдери використовують технічні інструменти для більш наочного сприйняття попиту і пропозиції.

Свічкові графіки (Candle Stick):

• Зелений колір (Закриття вище відкриття) = сильний попит
• Червоний колір (Закриття нижче відкриття) = сильна пропозиція
• Доджі (Відкриття і закриття однакові) = нерішучість

Тренд (Trend):

• Якщо ціна постійно оновлює максимум — попит переважає → тренд вгору
• Якщо ціна постійно оновлює мінімум — пропозиція переважає → тренд вниз

Підтримка і опір (Support-Resistance):

• Підтримка = рівень, де попит сильний і ціна відскакує вгору
• Опір = рівень, де пропозиція сильна і ціна не може далі зростати

Стратегія Demand Supply Zone: візуалізована торгівля

Техніка Demand Supply Zone — це поєднання концепції запиту і пропозиції з реальним моментом торгівлі, що базується на пошуку 4 основних моделей:

1. DBR (Drop-Base-Rally): пробудження після розчарування

Ціна різко падає (Drop) → затримка у корекції в межах (Base) → різкий ріст (Rally) вхід

Сигнал: коли ціна прориває (Breakout) з верхньої частини корекційної зони — це сигнал для входу з встановленням стоп-лосу під рівень

2. RBD (Rally-Base-Drop): підйом, падіння і знову

Ціна зростає (Rally) → затримка (Base) → падає (Drop)

Сигнал: коли ціна прориває нижню межу — це сигнал для короткого продажу з стоп-лоссом зверху

( 3. RBR )Rally-Base-Rally###: зустрів опір і повернувся

Вгору → затримка → знову зростає, що свідчить про сильний попит

( 4. DBD )Drop-Base-Drop###: другий прихисток

Вниз → затримка → продовжує падати, що свідчить про сильну пропозицію

Чому запит і пропозиція важливі для інвесторів

1. Більш точне прогнозування цін: замість гадання, інвестори розуміють, чому ціна зростає або падає

2. Зменшення ризиків: знаючи, що ринок у балансі або дисбалансі, можна розумно ставити стоп-лоси

3. Кращий таймінг входу і виходу: входи при новому балансі дадуть кращу віддачу, ніж бездумні

4. Працює на будь-якому ринку: будь то акції, криптовалюти або товарні ринки — запит і пропозиція працюють

Висновок

Запит і пропозиція — це серце руху цін. Це не так складно, як здається. Хоча й звучить як економічна теорія, насправді це спостереження за реальним поведінкою людей — покупців, продавців і їхньою взаємодією для визначення справедливої ціни.

Трейдери і інвестори, які розуміють цю концепцію, мають перевагу. Вони не будуть залежати від слів інших, а зможуть бачити картину самостійно. Постійне навчання і практика на реальних ринках дасть знання, яких не дає жодна книга