## Траст (Trust) порівняно з REIT та взаємними фондами — що підходить саме вам

Багато інвесторів часто плутають різні інструменти інвестування, особливо коли чують слова Траст (Trust), REIT або взаємний фонд. Багато хто може думати, що це одне й те саме, але насправді кожен з них має свої особливості та різні способи роботи. Тепер ми розглянемо ці відмінності та допоможемо вам обрати найвідповідніший інвестиційний інструмент.

### Траст (Trust) — це найгнучкіший інструмент управління активами

Траст (Trust) — це управління грошима або активами через посередника, який називається Трастовий Управитель (Trustee). Засновник трасту (Settlor) передає активи трастовому управителю для їхнього управління та виплати вигодонабувачам (Beneficiary).

Що робить траст особливим — це те, що він не обмежений певним типом активів. Це можуть бути готівка, нерухомість, акції, облігації, бізнес або навіть оцінювані речі, що здатні приносити дохід.

### Види трастів залежать від цілей

Створення трасту можна поділити на кілька типів, наприклад, відкличний (Revocable Trust), який засновник може скасовувати або змінювати в будь-який час, та необоротний (Irrevocable Trust), який після створення не підлягає змінам.

Крім того, існують трасти для захисту активів (Asset Protection Trust), благодійні трасти (Charitable Trust), трасти для управління спадщиною або інші цільові трасти відповідно до потреб засновника.

### Переваги створення трасту

Трасти пропонують більшу гнучкість у порівнянні з іншими формами управління активами, оскільки умови та методи управління можна змінювати вільно. Також є переваги, зокрема:

- **Безпека активів**: траст захищає активи від зовнішніх претензій і забезпечує їхнє безперервне успадкування.
- **Податкові переваги**: залежно від законодавства країни, створення трасту може принести податкові вигоди для засновника або вигодонабувачів.
- **Професійне управління**: у разі хвороби або втрати здатності засновника, трастовий управитель може продовжувати керувати активами без проблем.

### Основні компоненти створення трасту

Щоб траст набув чинності, потрібно три складові:

1. **Однозначність наміру (Certainty of Word)**: чіткий документ, що визначає наміри засновника.
2. **Однозначність активів (Certainty of Subject Matter)**: активи мають бути реальними, матеріальними та керованими.
3. **Однозначність вигодонабувачів (Certainty of Object)**: вигодонабувачі мають бути реальними особами.

## REIT — це траст, що спеціалізується лише на нерухомості

Інвестиційний траст у нерухомість (Real Estate Investment Trust — REIT) — це особливий вид трасту. Основна різниця полягає в тому, що REIT обмежує свою діяльність управлінням лише нерухомістю, наприклад, офісними будівлями, торговими центрами, готелями або логістичними центрами.

Хоча REIT є трастом, не кожен траст є REIT. Трасти можуть управляти різними видами активів, тому REIT — це лише частина трастів, що зосереджені на нерухомості.

### Переваги інвестицій у REIT

- **Легкий доступ до великих активів**: дрібні інвестори можуть вкладати у великі проєкти нерухомості без необхідності великих капіталовкладень.
- **Стабільний грошовий потік**: REIT зазвичай мають довгострокові орендні договори, що забезпечує передбачуваний дохід.
- **Прозорість**: нерухомість добре оцінюється і має стабільну вартість.

## Взаємні фонди (Fund) — структура відрізняється від трастів

Взаємний фонд (Mutual Fund) — це інвестиційна форма, яка значно відрізняється від трасту. Взаємний фонд збирає інвестиції від багатьох інвесторів і вкладає їх у цінні папери відповідно до політики фонду, а потім розподіляє отриманий дохід між учасниками.

### Законодавчі відмінності між трастами та фондами

- **Юридична особа**: взаємний фонд має статус юридичної особи, що дозволяє йому мати капітал, сертифікати або укладати договори з іншими. Траст не має статусу юридичної особи згідно з законом.
- **Реєстрація**: взаємний фонд обов’язково реєструється та отримує схвалення регулятора, тоді як траст має більшу гнучкість.

## Види трастів у Таїланді

В Таїланді дозволені до створення два основних типи трастів, які регулює Комітет з цінних паперів і ринків капіталу:

### 1. Трасти для управління та інвестицій (Active Trust)

Ці трасти створюються для управління активами з максимальною вигодою, наприклад:

- **II/HNW Trust Fund**: траст для інвестицій інституційних та великих інвесторів.
- **REIT**: траст для інвестицій у нерухомість.

### 2. Трасти для володіння активами (Passive Trust)

Ці трасти створюються для управління активами відповідно до конкретної мети, наприклад:

- **ESOP Trust**: траст для випуску та пропозиції акцій керівництву та працівникам.
- **EJIP Trust**: траст для спільних інвестиційних проектів між роботодавцем і працівниками.
- **Reserve Account Trust**: траст для створення резервного рахунку або Sinking Fund для погашення облігацій.

Зараз інвестиції в трасти для звичайних інвесторів у Таїланді обмежені, але переважно це інвестиції через REIT, що має перевагу у тому, що нерухомість легко оцінюється і зберігає свою вартість, тому новачки можуть купувати і продавати їх із впевненістю.

## Підсумок: який тип інвестицій вам підходить

Траст (Trust) — це високовигідний інструмент управління активами, що є основою багатьох інвестиційних форм, включаючи REIT, який спеціалізується на нерухомості.

Якщо ви інвестор, який хоче вкладати у великі активи, але не має значних коштів, REIT — хороший варіант. Якщо ж вам потрібне гнучке управління грошима з можливістю змін, то траст, що спеціалізується на інших сферах, може бути кращим вибором. А для більш зручного доступу до різноманітних портфоліо — взаємні фонди пропонують широкий вибір.