Передчуття звіту про зайнятість у США: чи зможе кількість працевлаштованих змінити тенденцію долара?

Цього четверга в азіатській ранковій сесії о 13:30 за часом США Бюро статистики праці оприлюднить відкладені дані про зайнятість у вересні

Затримані дані про зайнятість за вересень від Бюро статистики праці США (BLS) незабаром стануть відомі, і трейдери на ринку з нетерпінням чекають цього важливого звіту, який може змінити долю долара.

Згідно з прогнозами економістів, кількість зайнятих у нефермерському секторі, ймовірно, зросла на 50 000 у вересні, що є суттєвим покращенням у порівнянні з млявим зростанням на 22 000 у серпні. Водночас рівень безробіття, ймовірно, залишиться на рівні 4,3%, а середня заробітна плата зросте у річному вимірі на 3,7%.

Чому цей звіт так важливий для світових ринків?

Чому трейдери долара так сильно зацікавлені цим даними? Відповідь криється у перспективах зниження ставок ФРС у грудні. Останні кілька тижнів ринок значно зменшив очікування щодо подальшої політики м’якшого монетарного курсу — згідно з останніми даними інструменту CME FedWatch, ймовірність зниження ставки у грудні знизилася з 65% три тижні тому до 33% наразі.

Аналітики з TD Securities дають більш агресивний прогноз, вважаючи, що кількість нових робочих місць у нефермерському секторі може повернутися до 100 000, з яких 125 000 припадає на приватний сектор, а 25 000 — на державний. Очікування щодо рівня безробіття залишаються на рівні 4,3%, але середня заробітна плата може знизитися у порівнянні з попереднім місяцем до 0,2%.

Останні економічні дані підтверджують цю обережність: компанія ADP 5 листопада повідомила, що у жовтні приватний сектор додав лише 42 000 робочих місць, що перевищує очікування на 25 000, але все ще далеке від сильних показників; індекс PMI у виробничому секторі від Institute for Supply Management знизився до 48,7, що значно нижче очікуваних 49,5; повідомлення про скорочення працівників у компаніях зросли на 183,1% у порівнянні з попереднім місяцем, досягнувши 20-річного максимуму.

Як дані про зайнятість змінюють валютний ландшафт?

Недавній відскок долара щодо основних валют вже заклав основу для майбутніх баталій. Валютна пара EUR/USD нещодавно знову опустилася нижче рівня 1.1600, демонструючи сильний імпульс вниз.

З технічної точки зору, азіатські аналітики FXStreet зазначають, що EUR/USD прорвала 21-денну просту рухому середню на рівні 1.1574, а 14-денний індекс відносної сили також опустився нижче середньої лінії, що є явним сигналом на продаж. Якщо цей тренд триватиме, наступною підтримкою стане мінімум 5 листопада на рівні 1.1469, а при подальшому прориві — 200-денна рухома середня на рівні 1.1395.

Два сценарії розвитку подій

Сценарій слабкої зайнятості: якщо кількість нових робочих місць у нефермерському секторі буде нижчою за 50 000, а рівень безробіття несподівано зросте, це підтвердить слабкість ринку праці США і змінить очікування щодо зниження ставок ФРС у грудні. Долар може зазнати тиску, а EUR/USD може відновитися до 1.1700.

Сильний сценарій зайнятості: навпаки, якщо кількість нових робочих місць буде стабільною або перевищить очікувані показники, а рівень безробіття залишиться на рівні або знизиться нижче 4,3%, це зменшить ймовірність зниження ставок ФРС і підтримає долар, що може спричинити подальше падіння EUR/USD до цілі нижче 1.1400.

Фахівці вважають, що хоча цей звіт і запізнився, він є надзвичайно важливим для прийняття рішень ФРС перед грудневим засіданням — це, ймовірно, остання повна картина зайнятості перед цим місяцем.