Починаючи з нуля: основні механізми та практичний посібник для торгівлі ф'ючерсами

Суть ф’ючерсів: чому їх називають “двосічним мечем” для інвесторів

Згадуючи як торгувати ф’ючерсами, багато новачків першою реакцією є “це надто небезпечно”. Але реальна ситуація полягає в тому, що ф’ючерси не є азартною грою і не обов’язково призводять до втрат — їх ризики та прибутки залежать від того, як ви їх використовуєте.

Ф’ючерси — це фактично контракт. Ви та інша сторона домовляєтесь у майбутньому за певною ціною купити або продати щось. В чому перевага? Фермер більше не боїться, що під час врожаю зерно здешевіє до нуля, а бізнесмен може заздалегідь зафіксувати витрати. Цей механізм існує з давніх часів і зараз перетворився на фінансові деривативи.

Ключова різниця: купити акції потрібно за повну суму, а ф’ючерси — лише за гарантійний внесок. Наприклад, щоб контролювати ф’ючерсний контракт на 1 мільйон, можливо, потрібно внести лише 5-10 тисяч гарантійних внесків. Це і є сила кредитного плеча — за невеликі гроші керувати великими сумами.

Як торгувати ф’ючерсами: від відкриття рахунку до розміщення ордеру

Перший крок: обрати відповідного брокера-ф’ючерсного посередника

Глобальний ринок ф’ючерсів керується різними біржами, наприклад, CME (Чиказька товарна біржа), NYMEX (Нью-Йоркська товарна біржа), біржі Сінгапуру в Азії тощо. Вам потрібно знайти надійного брокера з низькими комісіями та швидкими котируваннями.

При виборі звертайте увагу на три пункти:

• Чи достатньо різноманітний асортимент інструментів (індекси, валютні курси, метали, енергоресурси, сільгосппродукти)
• Чи стабільна та безпечна платформа
• Чи розумні вимоги до гарантійного внеску та комісій

Другий крок: дізнатися про об’єкт торгівлі

Ф’ючерси на S&P 500 підходять для тих, хто прогнозує зростання американського ринку, ф’ючерси на Dow Jones відстежують показники промислових компаній, а нафти — тісно пов’язані з глобальним економічним циклом. В кожного об’єкта свої особливості волатильності — при малих коливаннях валютних курсів можна використовувати високий кредитний плечо, а для товарів з великими коливаннями, наприклад, нафти або сої, краще застосовувати низьке.

Третій крок: спробувати на демо-рахунку

Більшість платформ пропонують безкоштовну симуляцію торгів. Це дуже важливо, оскільки ви перевіряєте свою стратегію на віртуальних коштах. Новачки часто роблять помилки — відсутність стоп-лоссів і тейк-профітів, надмірне кредитне плече, сліпе слідування за ринком — і саме на цьому етапі вони стають очевидними.

Четвертий крок: розробити торгові правила і суворо їх дотримуватись

Це важливіше за розмір капіталу. Ви маєте заздалегідь визначити:

• Максимальні втрати на одну угоду (стоп-лосс)
• При досягненні певної прибутковості — закрити позицію (тейк-профіт)
• Максимальне кредитне плече на одну угоду
• Загальний рівень ризику по рахунку

Багато хто втрачає гроші через відсутність такої дисципліни.

П’ятий крок: поповнити рахунок і почати реальну торгівлю

Якщо на демо-рахунку стабільно отримуєте прибуток, це означає, що стратегія працює. Тоді можна внести реальні гроші, але рекомендується починати з невеликих сум.

Як торгувати ф’ючерсами: два основних способи

Відкриття довгої позиції: ставка на зростання ціни

Припустимо, ви вважаєте, що ринок США скоро відновиться (наприклад, ФРС запустить додаткову ліквідність), — тоді купуйте ф’ючерси на S&P 500 або Dow Jones. Якщо ринок справді зросте, вартість вашого контракту зросте, і при продажу ви заробите різницю.

Аналогічно з нафтою. Якщо ви прогнозуєте зростання цін на нафту, купуйте ф’ючерси на нафту CME. За кожен долар підвищення ціни за барель ваш прибуток зростає.

Відкриття короткої позиції: ставка на падіння ціни

Якщо ви вважаєте, що певний ринок знизиться, ф’ючерси дозволяють заробляти і на цьому — чого не зробиш у акціях (там потрібно позичати цінні папери, що дорого і ризиковано).

Наприклад, якщо ви прогнозуєте, що ринок США через політику жорсткості знизиться, продавайте ф’ючерси на S&P 500. Якщо ціна справді впаде, ви зможете купити контракт дешевше і отримати прибуток.

Основні відмінності між ф’ючерсами та спотовою торгівлею

Спотова торгівля — це купівля реальних активів: купив акції за 1000 грн — заплатив 1000 грн і отримав їх. Ф’ючерси — інше:

Три головні переваги інвестування у ф’ючерси

1. Кредитне плече для збільшення прибутку

Зі 100 тисяч можна отримати прибуток у 50 тисяч. Це особливо привабливо для малих інвесторів.

2. Можливість торгувати і на зростанні, і на падінні

Більшість акційних інвесторів чекають зростання, але ф’ючерси дозволяють заробляти і на падінні ринку. Навіть у несприятливих умовах є шанс.

3. Хеджування ризиків

Якщо у вас є акції Apple і ви боїтеся падіння ринку, можете одночасно відкрити коротку позицію на S&P 500. У разі падіння ринку прибуток з ф’ючерсів компенсує збитки по акціях.

Ризики ф’ючерсів: чому хтось може заборгувати

Ризик кредитного плеча: прибуток збільшується, але і збитки теж

Це найбільша пастка. 20-кратне плече означає:

• Ринок зросте на 5% — ви отримуєте 100% прибутку
• Ринок знизиться на 5% — ви втратите 100%

Але ринок може впасти і на 10%, тоді ви не тільки втратите весь внесок, а й заборгованість брокеру.

Безлімітні збитки

У випадку з акціями — найгірше, що може трапитись — компанія банкрутує, і ви втрачаєте весь капітал. У ф’ючерсах — якщо ціна коливатиметься різко і несподівано (наприклад, через геополітичні події, що спричинили падіння ціни на нафту на 50%), ваші збитки можуть перевищити гарантійний внесок.

Ризик досягнення терміну контракту

Ф’ючерси мають дату закінчення. Ви маєте закрити позицію або пролонгувати її до цієї дати, інакше вас примусять до розрахунку. Якщо ціна несприятлива — доведеться закривати з збитками.

Тиск часу

На відміну від акцій, які можна тримати необмежено довго, ф’ючерси мають обмежений термін, що створює додатковий тиск. Особливо при короткострокових коливаннях — можливо, доведеться закривати позицію у невигідний момент.

CFD (контракти на різницю): оновлена версія ф’ючерсів

Якщо правила ф’ючерсів здаються занадто жорсткими, можна розглянути CFD (контракти на різницю). Вони поєднують переваги ф’ючерсів і спотового ринку, особливо для роздрібних інвесторів.

Основні відмінності CFD і ф’ючерсів:

• Відсутність дати закінчення: можна тримати необмежено
• Гнучкість кредитного плеча: від 1 до 200 разів
• Гнучкість контрактів: можна торгувати дуже малими лотами (0.01), тоді як у ф’ючерсах — цілочисельні
• Різноманітність активів: акції, валюти, криптовалюти, товарні ринки
• Мінімальні вимоги до внеску: менше гарантійних внесків

Але пам’ятайте: ризики CFD такі ж, як і у ф’ючерсів — високий кредитний плеєр збільшує потенційні збитки, тому потрібно жорстко контролювати ризики.

Як торгувати ф’ючерсами, щоб стабільно заробляти

1. Контролюйте кредитне плече: новачкам рекомендується 2-5 разів, не більше 10
2. Розробіть стоп-лосс і тейк-профіт: перед кожною угодою, не змінюйте їх у процесі
3. Торгуйте лише ліквідними контрактами: менша різниця між ціною купівлі та продажу, швидке виконання
4. Уникайте перевищення ліміту ризику: не більше 20% від капіталу в одній позиції
5. Постійно навчаєтесь: технічний і фундаментальний аналіз, управління ризиками
6. Починайте з міні-лотів: зменшує ризики і допомагає набирати досвід

Висновок: основна логіка торгівлі ф’ючерсами

Ф’ючерси — це справжній двосічний меч. Вони дають можливість роздрібним інвесторам брати участь у великих ринках за невеликі гроші, але одночасно можуть з’їсти весь ваш капітал.

Ті, хто заробляє, мають чіткі правила, сувору дисципліну і рішучість.

Ті, хто програє, зазвичай піддаються спокусі кредитного плеча, не мають стоп-лоссів або надмірно самовпевнені.

Відповідь на питання, як торгувати ф’ючерсами — дуже проста: це як керувати спортивним суперкаром — високі характеристики означають високий ризик, тому потрібно бути обережним і професійним. Спершу використовуйте демо-рахунок, починайте з малих сум, формуйте дисципліну, і тільки потім збільшуйте плечі. Тоді ви зможете довго і стабільно заробляти на ринку ф’ючерсів.