2025 рік — посібник з збереження цінності за допомогою золотих злитків: повний огляд інвестицій у золото

Золотий ріст цін вражає, чому варто інвестувати?

До листопада 2025 року міжнародна ціна на спотове золото сягнула понад 4 000 доларів за унцію, що у порівнянні з початком 2020 року — 1 500 доларів, — зростання понад 160%. За цим зростанням не стоїть випадковість.

Світова економіка стикається з багатьма невизначеностями — зростання геополітичних ризиків (війна Росії та України, ситуація на Близькому Сході), збільшення торговельних змінних, коливання політики центральних банків. У такому середовищі інвестори масово переорієнтовують капітал у традиційні активи-укриття, і золото — один із найпопулярніших.

Але привабливість інвестицій у золото не обмежується лише укриттям. Від збереження вартості, диверсифікації ризиків до різноманітних інструментів торгівлі — золото стає новим улюбленцем молодих інвесторів.

Три основні логіки збереження вартості золота

Тверда валюта проти інфляції

Після пандемії 2020 року центральні банки багатьох країн активно запускали в обіг великі обсяги ліквідності для стимулювання економіки, що спричинило зростання інфляційних очікувань. Готівка у банках втрачає купівельну спроможність, і тут цінність золота проявляється — як фізичний актив, золото не залежить від політики друку грошей і з часом зберігає купівельну спроможність.

Хоча мільярдер Воррен Баффет вважає золото безінвестиційним активом (оскільки воно не генерує грошового потоку), історичні дані спростовують це: за останні 50 років, незважаючи на коливання, золото демонструє стабільний тренд і значно випереджає швидкість знецінення паперових грошей.

Страховий поліс портфеля

Більшість інвестиційних рекомендацій радять виділяти 5%-15% активів у золото. Чому? Тому що під час різких падінь акцій, криптовалют та інших високоризикових активів, золото зазвичай зростає або залишається стабільним.

Приклади: у 2022 році під час війни Росії та України світові фондові ринки коливалися, а золото швидко зросло в ціні. Нещодавно через невизначеність у торговельній політиці ціна знову досягла нових максимумів. Це демонструє силу золота як інструменту укриття.

Джерело психологічної безпеки

Цей аспект часто ігнорується, але його не можна недооцінювати. У часи сильних коливань фінансових ринків і невизначеності економічних перспектив володіння золотом або золотими активами дає психологічний комфорт. Не потрібно щодня слідкувати за ринком, і можна спокійно спати — це сама по собі важлива цінність інвестицій.

Купівля злитків для збереження вартості: реальність і ідеал

Традиційно, але з обмеженнями

Фізичне золото — найпряміший спосіб інвестування — купівля злитків, монет або слитків. Можна придбати у банках, ювелірних магазинах, ломбардах, зазвичай чистота — 99.99%. Теоретично, злитки мають найвищу здатність зберігати цінність, оскільки це реальний актив.

Але на практиці купівля злитків для збереження вартості має три основні виклики:

Висока ціна — великий поріг входу — один злиток коштує тисячі гривень, що важко для малих інвесторів і не дає гнучкості у коригуванні портфеля.

Ризики збереження — зберігання вдома під загрозою крадіжки, у банківських сейфах — додаткові витрати, що зменшують прибутковість.

Проблеми ліквідності — при продажу злитків магазини часто пропонують нижчу ціну, ніж ринкова. Якщо це ювелірні вироби або пам’ятні монети, банки можуть і зовсім не купити, і доведеться йти до ломбарду або ювелірки, і ціна буде менш вигідною.

Поради щодо вибору: перевагу слід віддавати злиткам і монетам, при купівлі обов’язково перевіряйте бренд, вагу, сертифікат якості та репутацію продавця. Уникайте купівлі ювелірних виробів і пам’ятних монет для інвестицій.

Огляд інструментів інвестування у золото

Якщо купівля злитків здається занадто незручною, можна розглянути альтернативи. У 2024 році середньоденний обсяг торгів золота становив 227 мільярдів доларів, що посідає друге місце після S&P 500, — свідчить про високу активність ринку.

Паперове золото (золотий депозит)

Можна купити і обміняти на фізичний актив, і зберігати у банку, не турбуючись про збереження. Торгівля починається з 1 грама, поріг входу низький, але й витрати на транзакції — відносно високі. Головний недолік — відсутність доходу у вигляді відсотків, прибуток отримується лише шляхом купівлі-продажу за вигідною ціною.

Плюси: низький поріг входу | зручність торгівлі

Мінуси: високі витрати | без відсотків | не підходить для короткострокових інвестицій

ETF на золото

Публікуються на фондових біржах, торгуються так само, як акції. Найбільший у світі ETF — SPDR Gold Shares (GLD.US), у українському сегменті — ф’ючерсний ETF S&P 500 Gold (00674R.TW). Вхідний поріг низький, прозора комісія, зручна торгівля — ідеально для початківців.

Плюси: низький поріг входу | зручність | низькі витрати

Мінуси: обмежений час торгів | управління через фондову компанію

Золото-мінеральні компанії

Інвестиції у компанії, що добувають золото, наприклад Barrick Gold (ABX.US), Newmont (NEM.US). Доходи залежать від роботи компанії та цін на золото.

Плюси: низький поріг входу | зручність

Мінуси: сильна залежність від цін на золото | значний вплив управління компанією

Ф’ючерси на золото

Стандартизовані контракти на біржах. Дає можливість використовувати кредитне плече, але мають терміни, потрібно продовжувати контракт (роллінг). Мінімальний депозит — кілька сотень доларів, що ускладнює для приватних інвесторів.

Плюси: кредитне плече | торгівля цілодобова (T+0) | двонапрямна

Мінуси: складна модель контрактів | необхідність роллінгу | високий ризик через кредитне плече | підходить для короткострокової торгівлі

CFD на золото

Відстежує ціну спотового золота (XAUUSD), торгується через форекс-платформи. Основна особливість — гнучкий розмір контракту (від 0.01 лота), без обмежень за термінами, дуже низькі витрати, можна починати з 10 доларів. Торгівля T+0, двонапрямна, підходить для спекулятивних стратегій.

Плюси: дуже низький поріг входу | двонапрямна | без обмежень за часом | прості правила

Мінуси: використання кредитного плеча — обережно | високий ризик

Порівняння ф’ючерсів і CFD

«Ритм» золота: циклічні інвестиційні стратегії

Історичні дослідження показують, що інвестиції у золото мають закономірності. Близько кожні 10 років відбувається бичий ринок, з періодами корекції.

Основні фактори, що рухають ціною золота:

• Долар США: зростання долара — тиск на золото, зниження — зростання
• Рівень відсоткових ставок: нижчі реальні ставки — привабливість золота зростає
• Інфляційні очікування: зростання інфляції підвищує попит на золото
• Настрої укриття: геополітична напруга, фінансові кризи — привертають капітал у золото

Довгостроково, за умов глобальних структурних змін (зростання нових ринків, енергетична трансформація), може виникнути «суперцикл», і золото тривалий час буде у бичому тренді.

Для інвесторів важливо спостерігати за цими макро-сигналами, а не щодня реагувати на коливання цін. Коли долар слабшає, ставки знижуються, і зростає напруженість у світі — золото зазвичай входить у фазу зростання.

Як почати новачку

Послідовна трьохетапна стратегія

Перший крок: обрати інструмент

Залежно від обсягу капіталу і стилю торгівлі. Малий капітал — ETF або паперове золото, досвідчені — CFD або ф’ючерси. Не слід сліпо слідувати тренду, перед купівлею злитків для збереження вартості — вивчіть ринок.

Другий крок: глибокий аналіз ринку

Ціни на золото важко прогнозувати короткостроково, але можна використовувати різні індикатори:

• Макроекономічні показники (інфляція, політика ЦБ, зайнятість)
• Технічний аналіз (золото-срібне співвідношення, золото-нефть, техформи)
• Настрої ринку (індекси укриття, потоки капіталу)

Третій крок: обережно відкривати позиції

Якщо використовуєте леверидж (ф’ючерси або CFD), починайте з малих сум і низького левериджу, щоб ознайомитися з правилами. Встановлюйте стоп-лоси, тейк-профіти, використовуйте управління ризиками — не допускайте великих втрат.

Попередження про поширені помилки

Багато інвесторів роблять помилки:

• Вважають золото швидким способом збагачення, очікуючи короткострокового подвоєння — і лякаються волатильності
• Надмірне використання левериджу — у разі великого руху можуть згоріти
• Не вивчають ринок, сліпо слідують чуткам
• Ігнорують управління ризиками — не ставлять стопи

Правильне ставлення до інвестицій у золото: довгострокове збереження вартості — для стабільності, короткострокові операції — з обережністю.

Висновок: купівля злитків — основа, диверсифікація — мудрість

Купівля злитків залишається найпрямішим і найінтуїтивнішим способом інвестування у золото, але у сучасних фінансових ринках один фізичний актив вже недостатньо гнучкий. ETF знижують поріг входу, CFD дають можливість торгувати, ф’ючерси — для спекуляцій.

До 2025 року, основні логіки інвестування у золото стають ще яснішими — глобальна невизначеність зберігається, і попит на укриття залишається високим. Вибір між купівлею злитків, ETF або торгівлею залежить від вашого ризик-менеджменту і капіталу.

Пам’ятайте: золото — не засіб швидкого збагачення, а «якір» у портфелі. У часи волатильності ринку і інфляції, 5%-15% у золото можуть забезпечити психологічну стабільність і захист активів.