Американські компанії, що виплачують дивіденди: посібник для пасивного доходу у 2025 році

Коли ми думаємо про побудову надійного портфеля інвестицій, зазвичай увага зосереджена на зростанні акцій. Однак часто недооцінюється здатність окремих американських компаній, що виплачують дивіденди, генерувати стабільний дохід. У сценарії 2025 року, що характеризується помірним економічним тиском і контрольованими ставками відсотка, ця стратегія знову підтверджує свою актуальність як життєздатна альтернатива для тих, хто шукає періодичний грошовий потік.

Розуміння роботи дивідендів

Перш ніж досліджувати основні можливості, важливо зрозуміти механізм їх підтримки. Акціонерні товариства з відкритим капіталом розподіляють частину своїх щорічних прибутків між акціонерами. Цей розподіл не є випадковим: він слідує календарю, визначеному компанією, і може відбуватися щоквартально, разів на півріччя або щороку.

Індикатор, що кількісно оцінює цю дохідність, — це дивідендний дохід (dividend yield), відсоткове співвідношення, яке показує, скільки акція генерує виключно через дивіденди, ігноруючи прибутки або збитки від зміни ціни. Наприклад, інвестиція в розмірі R$ 50 000, вкладена в Realty Income Corp, приблизно приносила б R$ 3 250 на рік (з урахуванням доходності 6,5%), що виплачується щомісяця.

Частота та обсяг цих виплат залежать від фінансового стану та стратегії кожної компанії. Деякі спрямовують ресурси на розширення, інші — на повернення акціонерам.

Основні можливості для американських акцій з дивідендами

Ринок пропонує різноманітні альтернативи для тих, хто бажає побудувати портфель, орієнтований на доходи. Нижче наведено десять американських компаній, що виплачують дивіденди, з найкращою історією показників:

Verizon Communications (VZ) — Доходність 7,8%
Найбільший телекомунікаційний оператор країни, з портфелем у 143,3 мільйони клієнтів. Інвестує значні кошти у розширення мереж 6G і підтримує стратегічні партнерства для супутникових послуг. Стикається з конкуренційним тиском, але зберігає домінуючу позицію.

Realty Income Corp (O) — Доходність 6,5%
Один із найбільших глобальних фондів нерухомості, що керує активами понад 44 мільярди доларів у США, Іспанії та Великій Британії. Чистий прибуток у 2022 році — 869 мільйонів. Нещодавно придбав 50 логістичних об’єктів у Європі для зміцнення стабільного грошового потоку.

3M Company (MMM) — Доходність 6,1%
Конгломерат з кількома сегментами, присутній у різних ринках. За останні п’ять років став стабільним вибором для портфелів, орієнтованих на дивіденди. Недавнє відчуження підрозділу охорони здоров’я дозволило знизити заборгованість.

Philip Morris International (PM) — Доходність 5,9%
З 176-річною історією — найбільший світовий виробник сигарет. Попри традиційний сегмент, диверсифікував портфель: 30% продажів — від парових продуктів (IQOS), що зменшує залежність від звичайних сигарет.

AT&T Inc. (T) — Доходність 5,7%
Телекомунікаційна компанія, яка переформатувалася через стрімінгові сервіси. Її платформа досягла 200 мільйонів підписників, що трансформувало структуру грошового потоку і підвищило її актуальність для інвесторів.

Exxon Mobil Corp (XOM) — Доходність 4,2%
Енергетичний гігант, що стратегічно позиціонується у глобальній енергетичній трансформації, балансуючи традиційні операції з інвестиціями у сталий розвиток.

Johnson & Johnson (JNJ) — Доходність 3,8%
Конгломерат у фармацевтичній та медичній сферах із диверсифікованим портфелем і передбачуваним доходом, характерним для американських компаній із стабільною історією виплат дивідендів.

Procter & Gamble (PG) — Доходність 3,5%
Лідер у виробництві товарів широкого споживання з відомими світовими брендами, що генерують стабільний і передбачуваний грошовий потік.

Microsoft (MSFT) — Доходність 2,9%
Недавно увійшов до списку через збільшення виплат на 40% після рекордних прибутків у сегменті штучного інтелекту. Технології закріплюються як важливий сектор для американських компаній, що виплачують дивіденди.

NextEra Energy (NEE) — Доходність 2,7%
Лідер у сфері відновлюваної енергетики, що приваблює інституційні інвестиції через відповідність ESG-політикам і корпоративному управлінню.

Чому варто пріоритетно враховувати дивіденди у своїй інвестиційній стратегії

Три основи підтримують вибір цієї підходу:

Вищий дохід у довгостроковій перспективі
Між 2000 і 2020 роками індекс IBOVESPA зріс на 576%. У порівнянні, компанії з міцною історією розподілу (ABEV, EGIE, ITUB, LEVE, LREN, PETR, UGPA, WEGE) показали середній дохід у 6 922%. Ця різниця ілюструє потенціал, який часто ігнорується, американських компаній, що виплачують дивіденди.

Менша волатильність і безпека
Портфелі, сформовані за цією методикою, природно орієнтовані на стабільні та фінансово міцні корпорації. Такий відбір забезпечує амортизацію під час фінансових криз, особливо при довгостроковій перспективі.

Зменшення управлінських зусиль
Інвестори, що займаються трейдингом, потребують інтенсивного моніторингу та швидкої реакції на зміни. Стратегії з дивідендами зосереджують увагу на етапі відбору, вимагаючи значно менше управління після початкової покупки.

Побудова портфеля: практичні рекомендації

Для початківців, що формують перші позиції в американських компаніях, що виплачують дивіденди, важливі кілька порад:

Дотримуйтесь довгострокової перспективи, не реагуючи на короткочасні коливання. Історія за п’ять років показує, що більшість таких компаній зазнавали випадкових падінь і потім відновлювалися, підтверджуючи важливість терпіння.

Диверсифікуйте між секторами: телеком (VZ, T), нерухомість (O), енергетика (XOM, NEE). Такий розподіл зменшує секторний ризик і пом’якшує специфічні ризики.

Реинвестуйте отримані дивіденди у нові позиції, що дозволяє складати складний дохід органічно. Цей механізм прискорює накопичення без необхідності частих додаткових внесків.

Постійно контролюйте показники, такі як Payout Ratio (зберігаючи ідеально нижче 60%), та зростання прибутків. Ці метрики сигналізують про фінансове здоров’я та стійкість виплат.

Розумійте, що компанії не перераховують 100% прибутку акціонерам; частина спрямовується на розширення та зміцнення операцій. Усвідомлення цієї динаміки допомагає уникнути нереалістичних очікувань.

Перспективи для американських компаній, що виплачують дивіденди у 2025 році

Макроекономічна ситуація 2025 року має сприятливі умови. За контролюваної інфляції та стабілізованої структури відсоткових ставок, стабільні корпорації розширили програми розподілу. Microsoft ілюструє цю тенденцію: збільшення дивідендів на 40% відобразило виняткові результати у сегменті штучного інтелекту.

Паралельно, попит на інвестиції, що відповідають ESG-критеріям, сприяє компаніям, таким як NextEra Energy, чия лідерська позиція у чистій енергетиці приваблює значні інституційні інвестиції.

Висновки

Крім десяти компаній, що виділені тут, ринок пропонує багато інших з подібним потенціалом. Ретельний історичний аналіз і орієнтація на довгострокові горизонти створюють міцну основу для стабільно прибуткової стратегії. Для тих, хто готовий витратити час на початковий відбір і подальший дисциплінований моніторинг, американські компанії, що виплачують дивіденди, залишаються перевіреним шляхом до пасивного доходу, структурованого і передбачуваного.