Guia de Investimento em Ações de Telecomunicações: Perspectivas do Setor e Análise das Principais Empresas Listadas

O que são ações de redes de comunicação? Estrutura da indústria e oportunidades de desenvolvimento

O que são ações de redes de comunicação? Simplificando, ações de redes de comunicação referem-se às empresas listadas que atuam em negócios relacionados com comunicações de rede. A cadeia da indústria de comunicações de rede abrange desde componentes de terminais de comunicação, como microprocessadores e ICs de rede, até aplicações finais como dispositivos de comunicação sem fios e serviços de telecomunicações. Os dispositivos comuns incluem roteadores, set-top boxes e outros produtos de hardware.

Nos últimos anos, a força motriz das políticas globais tem sido forte. O governo dos EUA de Biden investiu 420 bilhões de dólares na construção de uma rede de banda larga de alta velocidade em todo o país, enquanto sete países da União Europeia planejam investir 6000 bilhões de dólares para alcançar velocidades de internet doméstica de 1G até 2030. Com os benefícios das políticas e o surgimento das indústrias 5G e Internet das Coisas, a indústria de redes de comunicação enfrenta oportunidades de desenvolvimento.

De acordo com dados da Dell’Oro, o mercado global de equipamentos de comunicação em 2022 atingiu aproximadamente 102 bilhões de dólares, mantendo uma tendência de crescimento por cinco anos consecutivos, e espera-se que até 2025 o mercado ultrapasse a marca de 1200 bilhões de dólares. Esses números confirmam o que são ações de redes de comunicação e por que elas se tornaram um foco de atenção dos investidores.

Desempenho das principais empresas de redes de comunicação listadas nos EUA

Cisco (CSCO): padrão global em equipamentos de rede

Como fornecedor globalmente reconhecido de equipamentos de rede, a Cisco atua principalmente em switches, roteadores e outros produtos de hardware e software de rede. Os relatórios financeiros do segundo trimestre de 2023 mostraram uma receita de 15,2 bilhões de dólares, um aumento de 16% em relação ao ano anterior, com lucros acima do esperado. Com o aumento de pedidos de IA, o preço das ações da Cisco subiu mais de 16% desde o início do ano.

Arista Networks (ANET): líder na fabricação de switches multilayer

A Arista Networks concentra-se no design e venda de switches de rede multilayer e softwares relacionados. No segundo trimestre de 2023, a receita atingiu 1,46 bilhão de dólares, com lucro por ação de 1,58 dólares, superando as expectativas do mercado. Aproximadamente 50% da receita da empresa vem da Microsoft e Meta, beneficiada pelo boom da IA, com uma subida de mais de 50% no preço das ações neste ano, com boas perspectivas de mercado.

T-Mobile (TMUS): participante importante nos serviços de telecomunicações dos EUA

A T-Mobile é a terceira maior operadora de telecomunicações dos EUA, com um aumento de 760 mil usuários de telefonia no segundo trimestre, superando as expectativas do mercado e seus principais concorrentes. Apesar de estar em uma fase de oscilações em 2023, seus fundamentos permanecem sólidos, com potencial de recuperação.

Broadcom (AVGO): líder no mercado de chips de comunicação

A Broadcom domina áreas como chips de roteamento, chips Wi-Fi e outros, com uma participação de 70% no mercado de chips de Ethernet em 2021. Beneficiada pelo boom da IA, suas receitas do segundo trimestre de 2023 e as previsões para o terceiro trimestre superaram as expectativas do mercado, com uma valorização de mais de 55% desde o início do ano.

Qualcomm (QCOM): fabricante central de chips de comunicação móvel

A Qualcomm é uma empresa renomada na área de comunicação móvel, especializada no desenvolvimento de chips para smartphones, tablets e outros dispositivos. Apesar de sua performance volátil no início do ano, ela mantém uma posição de liderança na área de 5G e, junto com a Meta, planeja aplicações de IA em smartphones para 2024, com potencial de recuperação no preço das ações na onda da inteligência artificial.

Visão geral do desempenho das principais ações de redes de comunicação nos EUA

Análise aprofundada das principais empresas de redes de comunicação em Taiwan

Chunghwa Telecom (2412): líder em serviços de telecomunicações em Taiwan

A Chunghwa Telecom é a maior operadora de telecomunicações de Taiwan, oferecendo serviços de comunicação fixa, móvel e banda larga. No primeiro semestre de 2023, o lucro por ação foi de 2,52 dólares, atingindo o maior nível em quase 6 anos. A empresa distribui dividendos há 26 anos consecutivos, sendo considerada uma “ação de depósito fixo” por sua estabilidade de rendimento, com um dividendo em dinheiro de 4,7 dólares no final de junho.

Delta Electronics (2308): nova potência tecnológica multidisciplinar

A Delta Electronics é líder em fontes de alimentação em Taiwan e também atua em redes de comunicação, IA e veículos elétricos. No segundo trimestre de 2023, a receita ultrapassou 100 bilhões de dólares taiwaneses, com um crescimento de 11,7% e lucro líquido de 15,056 bilhões de dólares taiwaneses, um aumento de 10%. O CEO prevê que o desempenho do terceiro trimestre continuará a crescer de forma estável, com uma valorização superior a 20% desde o início do ano.

FarEasTone (4904): beneficiada pela atualização 5G

A FarEasTone é uma das “três grandes” operadoras de Taiwan, beneficiada pela atualização de seus usuários para 5G. Sua receita no segundo trimestre foi de 21,7 bilhões de dólares taiwaneses, um aumento de 4,7%, com lucro líquido de 2,8 bilhões de dólares taiwaneses, um crescimento de 19,7%. Distribui dividendos há 24 anos consecutivos, pagando 3,25 dólares por ação em julho, com uma valorização de mais de 7% desde o início do ano.

Chungwa Telecom (2345): ação de alto crescimento na fabricação de switches

A Chungwa Telecom obtém cerca de 70% de sua receita de switches, atendendo a grandes empresas internacionais. No primeiro semestre, o lucro por ação atingiu 7,67 dólares, um recorde histórico, com uma valorização de 93% desde o início do ano. Com o aumento contínuo na participação de embarques de switches 400G, o mercado espera que seu desempenho permaneça em alto nível.

Qisda (6285): motor de crescimento em comunicações via satélite

A Qisda atua em comunicações de rede, módulos automotivos e soluções de antenas, com uma participação de 66% no mercado americano, beneficiada pelos investimentos em infraestrutura de redes nos EUA. Sua receita no segundo trimestre foi de aproximadamente 26,63 bilhões de dólares taiwaneses, um aumento de 31,98%, atingindo um recorde histórico, com uma valorização de mais de 60% desde o início do ano. Com a demanda de operadoras de telecomunicações na Europa e Américas, espera-se que sua receita continue a expandir.

Visão geral do desempenho das principais ações de redes de comunicação em Taiwan

Oportunidades e riscos na investimento em ações de redes de comunicação

Oportunidades de investimento

Apoio de políticas globais: A construção de infraestrutura de banda larga recebe suporte de governos ao redor do mundo. EUA, UE e outros países lançaram planos de investimento maciços, oferecendo benefícios políticos de longo prazo para a indústria.

Desempenho relativamente estável: Grandes fabricantes tradicionais de redes de comunicação são menos afetados pelos ciclos econômicos, mantendo receitas estáveis e distribuindo dividendos relativamente altos, sendo adequados para investidores que buscam rendimentos mais seguros.

Efeito de múltiplos conceitos: Muitas ações de redes de comunicação combinam conceitos como 5G, IA e veículos elétricos, e quando esses conceitos decolam, esses papéis frequentemente recebem múltiplos impulsos.

Riscos potenciais

Espaço de crescimento limitado: Diferentemente de conceitos como IA, que possuem grande potencial de expansão, a maioria das redes de comunicação já está saturada. Apesar da demanda por velocidades 5G e 6G, a velocidade de construção é limitada, dificultando crescimento explosivo.

Concorrência acirrada: O setor é altamente competitivo, com muitos participantes que frequentemente reduzem preços para ganhar mercado, o que pode pressionar as margens de lucro das empresas e diminuir o retorno do investimento.

Recomendações de estratégia de investimento em ações de redes de comunicação

Priorizar combinações de múltiplos conceitos: Empresas que possuem simultaneamente conceitos como 5G, IA ou veículos elétricos tendem a ter desempenho superior às ações de conceito único, devendo receber atenção especial.

Considerar ETFs para diversificação: Investir diretamente em ações individuais apresenta riscos elevados. Alternativamente, investidores podem optar por ETFs ou fundos relacionados a redes de comunicação, como ETFs globais de comunicação do futuro, fundos de índice de telecomunicações dos EUA, para diversificar riscos.

Ajustar a alocação de acordo com o perfil de investimento: Investidores de longo prazo podem focar em empresas tradicionais sólidas com alto rendimento de dividendos; traders de curto prazo podem buscar ativos emergentes com alta volatilidade e crescimento acelerado, usando ferramentas de gestão de risco para limitar perdas.

Resumo

O que são ações de redes de comunicação? Em suma, são empresas listadas que atuam em negócios de comunicação de rede. Com o impulso de 5G, Internet das Coisas e o suporte de políticas globais, a indústria de redes de comunicação apresenta boas perspectivas de desenvolvimento. No mercado de Taiwan, empresas como Chunghwa Telecom e Chungwa Telecom merecem atenção; nos EUA, empresas líderes como Cisco e Arista Networks apresentam desempenho sólido. Os investidores devem equilibrar entre selecionar ações de alta qualidade e diversificar seus investimentos, considerando sua tolerância ao risco e horizonte de investimento, para aproveitar as oportunidades no setor de redes de comunicação.