Торгівля довгої та короткої позиції: яка стратегія відповідає вашому погляду на ринок?

Коли ви входите на ринок деривативів або ф’ючерсів, швидко зрозумієте, що заробляти гроші не обмежується купівлею за низькою ціною та продажем за високою. Можливість отримувати прибуток із зниження цін через короткі позиції так само потужна, як і отримання прибутку від зростання активів через довгі позиції. Але ось у чому хитрість: вони не є взаємозамінними. Вибір неправильної стратегії може швидко висмоктати ваш рахунок більше, ніж ви очікуєте.

Розуміння позицій: ваша основа для прибуткової торгівлі

Перед тим, як зануритися у стратегії, давайте з’ясуємо, що таке позиція. Позиція — це кількість конкретного активу або інструменту, яку ви тримаєте (або борг) в будь-який момент. Уявіть її як вашу експозицію до ринку.

Але ось реальність: ви не можете тримати необмежену кількість позицій. Кожен брокер і біржа встановлюють ліміти на позиції — максимальну кількість контрактів або акцій, дозволених для одного активу. Ці обмеження існують для запобігання маніпуляціям ринком, підтримки чесної гри та захисту окремих трейдерів від системних ризиків. Ігнорування цих лімітів може заблокувати вас від можливостей, тому їх розуміння — не обговорюється.

Шлях довгої позиції: гра на підвищення

Довга позиція (йти довго) означає купівлю активу, ставлячи на його зростання. Ви отримуєте прибуток, коли ваша передбачення справджується, і втрачаєте, якщо ринок рухається проти вас.

Чому трейдери обирають довгі позиції:

• Необмежений потенціал прибутку: немає обмеження, наскільки може піднятися актив
• Обмежений ризик: ви можете втратити лише вкладені кошти (актив не може опуститися нижче нуля)
• Переваги володіння: у спотових ринках ви володієте реальним активом і можете отримувати дивіденди
• Психологічна легкість: зростаючі ціни викликають позитивні емоції і підвищують впевненість

Приклад із реального світу: Трейдер купує акції Tesla за $216.06 за акцію з кредитним плечем 1:10, очікуючи зростання ціни. Або у форексі — йде довго на EUR/USD за $1.09374 з 10 лотами при кредитному плечі 1:30.

Коли виконувати ордер на довгу позицію:

Ідеальний час не випадковий — він визначається сигналами ринку. Шукайте:

• Фундаментальні фактори: сильне зростання ВВП, низька інфляція, високий рівень зайнятості
• Технічне підтвердження: прорив рівнів опору, бичачі патерни на графіку
• Зміни настроїв: позитивні новини, що привертають інституційний купівельний тиск
• Бичачі умови ринку: загальне зростання з оптимізмом інвесторів

Управління довгими позиціями для виживання і процвітання:

Просто відкривати довгу позицію недостатньо; потрібна стратегія виходу:

• Стоп-лосс ордери: встановіть ціну нижче за вашу точку входу, де автоматично виходите. Це запобігає емоціям змушувати тримати програшну позицію довше. Наприклад, якщо купили за $216, поставте стоп на $210 щоб обмежити потенційні втрати(

• Тейк-профіт ордери: зафіксуйте прибуток на заздалегідь визначених рівнях, щоб уникнути втрат у разі відкатів. Якщо ваша ціль — 10% прибутку, встановіть її і дозвольте системі виконати.

• Трейлінг-стопи: під час зростання ціни піднімайте стоп-лосс разом із ціною. Так ви завжди захищаєте прибутки і залишаєтеся у виграшній позиції.

• Диверсифікація: не вкладайте весь капітал в один актив. Розподіляйте по кількох позиціях, щоб одна втрата не знищила весь портфель.

• Ребалансування: періодично переглядайте свої активи. Вони все ще відповідають вашому прогнозу? Ринки змінюються, і ваші позиції теж мають змінюватися.

Стратегія короткої позиції: заробляти на падінні

Коротка позиція )йти коротко( означає продаж активу, яким ви не володієте, з планом викупити його дешевше пізніше. Це ставка проти ринку — більш складний, але цілком легітимний підхід.

Чому досвідчені трейдери використовують короткі позиції:

• Заробіток у трендах на зниження: ви отримуєте прибуток, коли ціни падають, а не лише зростають
• Перевага у таймінгу: у медвежих ринках короткі позиції часто перевищують довгі
• Хеджування: коротка позиція одного активу і довга іншого зменшують загальний ризик портфеля
• Нейтральні можливості: заробляти на переоцінених активах незалежно від загальної тенденції

Приклад із реального світу: Трейдер коротить акції Apple за $277.78 з кредитним плечем 1:10, очікуючи падіння. Аналогічно — коротить USD/JPY за $149.193 з 1 лотом при плечі 1:30 під час медвежого тренду.

Коли входити у коротку позицію:

Таймінг ще важливіший для коротких позицій, оскільки втрати теоретично необмежені. Входьте у коротку позицію, коли:

• З’являються негативні каталізатори: зростання інфляції, посилення політики центробанків, провали у прибутках
• Технічна слабкість: прорив підтримки, медвежі патерни на графіку
• Настрій погіршується: негативні новини, видимий тиск продажу з боку інституцій
• Медвежий режим: загальне зниження з панівним песимізмом інвесторів

Реальний приклад: Наприкінці 2022 року, коли долар США різко зміцнів через зростання відсоткових ставок, трейдери отримали значний прибуток, коротячи EUR/USD. Це не було випадковістю — вони правильно читали макроекономічну ситуацію.

Управління ризиками для коротких позицій — обов’язково:

Оскільки втрати за короткою позицією теоретично необмежені, дисципліна — ключова:

• Агресивні стоп-лосси: на відміну від довгих, стопи для коротких мають бути жорсткими. Якщо ви помилилися, потрібно знати про це негайно. 5% рух проти вас може швидко стати катастрофічним.

• Обережне масштабування: ніколи не ризикуйте більше 1-2% свого портфеля на одну коротку позицію. Спокуса взяти більший обсяг, знаючи, що ринок впаде, може збанкрутувати.

• Хеджування: використовуйте опціони, щоб обмежити максимальні втрати. Пут-опціон на вашу коротку позицію — як страховка.

• Релігійно слідкуйте за настроями: стежте за соцмережами, новинами і технічними рівнями. Коли настрій змінюється, будьте готові закрити )зачинити( позицію негайно.

• Заздалегідь заплановані критерії виходу: визначте наперед: «Я закрию позицію, якщо ціна підніметься на X%», або «Я закрию, коли з’явиться ця новина». Це усуває емоції і запобігає помстяному трейдингу.

Порівняння: довга vs коротка у кожній ситуації

Що саме вам варто торгувати?

Ось чесна відповідь: ні одне, ні інше не є універсально «кращим». Це залежить від трьох факторів:

1. Ваше бачення ринку: очікуєте зростання чи падіння? Це не про бажання — аналіз фундаменту і технічних сигналів.

2. Ваша толерантність до ризику: короткі позиції вимагають жорсткішого управління ризиками. Якщо ви початківець, краще довгі.

3. Ваш рівень досвіду: новачкам спершу слід освоїти довгі позиції. Короткі — для тих, хто має досвід і дисципліну.

Складний підхід: багато професійних трейдерів використовують обидва одночасно — довгі активи, що демонструють силу, і короткі — що слабнуть. Це не хеджування збитків, а використання ринкових дисбалансів. Наприклад, коли долар зміцнюється )як у 2022(, коротка позиція на EUR/USD і довга на USD/JPY дозволяє отримати прибуток з обох боків тренду.

Практичні запитання: те, що трейдери справді питають

Чи можу я входити у довгу позицію на кожному ринку? В основному так. Ордери на довгий вхід працюють у акціях, форексі, товарах і криптовалютах. Але деякі інструменти мають обмеження або вимагають особливих рахунків.

Які активи можна коротити? Не всі. Акції — короткозамінні, але взаємні фонди, деякі опціони і малоліквідні активи часто ні. Регуляції суттєво різняться — у материковому Китаї короткі продажі обмежені, у США і Австралії — вільні. Завжди перевіряйте у свого брокера.

Легше виконати довгу чи коротку? Складність не у типі ордеру — у правильності прогнозу напрямку. Короткі позиції психологічно складніші через необмежені втрати, але з правильним стопом і масштабуванням обидва варіанти однаково доступні.

Чи варто одночасно відкривати довгу і коротку на один актив? Уникайте цього, якщо це не хеджування. Відкривати одночасно довгу і коротку на один і той самий актив — нульова стратегія, що з’їдає транзакційні витрати і не приносить прибутку. Але змішувати стратегії на різних активах — складно і вигідно: короткий EUR/USD і довгий USD/JPY — приклад розумного розподілу позицій.

Як визначити, коли закривати )зачинити коротку позицію? Заздалегідь встановіть критерії виходу: «Я закрию, якщо ціна підніметься на X%», «Я закрию, коли прорветься цей рівень підтримки», або «Я закрию, коли зміниться настрій на ринку». Це усуває емоції і запобігає помстяному трейдингу.

Останній висновок: формуйте свою стратегію позицій

Обидва довгі і короткі позиції — легітимні, потужні інструменти у арсеналі трейдера. Довгі дають психологічний комфорт і менший ризик, але обмежують прибутки зростанням ринку. Короткі дозволяють заробляти під час падінь і створюють можливості диверсифікації, але вимагають жорсткішого контролю і управління ризиками.

Ваш перевага — не у виборі одного з них, а у вмінні правильно застосовувати кожну. Ті, хто стабільно отримують прибуток, читають ринкові умови, ретельно масштабуєть позиції, встановлюють точні виходи і залишаються дисциплінованими під час волатильності. Вони дотримуються лімітів позицій, розуміють ризики і сприймають кожну угоду як ймовірність, а не азарт.

Починайте з освоєння довгих позицій. Формуйте дисципліну через досвід. Потім, коли переконаєтеся, що можете стабільно керувати ризиками знизу, обережно додавайте короткі позиції до свого арсеналу. Ринок винагороджує підготовку і карає надмірну самовпевненість — і у довгих, і у коротких позиціях.