為什麼銀礦 (Silver) 會成為泰國投資者的機會，以及其回報如何超越黃金

背景轉變：全球開始關注白銀

在過去幾年中，白銀的價格飆升，讓全球分析師不得不認真關注。事實上，Silver 不僅僅是全球市場上的一種商品，而已成為未來科技的重要組成部分。

對於尋找新投資機會的泰國投資者來說，理解 Silver 以及全球白銀價格的動向，可能開啟前所未有的收益大門。

數字不騙人：價格的微小變動與巨大需求

Silver 的吸引力在於 Gold/Silver Ratio——一個指標，顯示需要多少盎司的 Silver 才能買到 1 盎司的黃金。

目前，這個比例約為 84:1，較過去平均值偏高，代表 Silver 相較於其特性與需求尚未被充分評估。這個差距正是投資者暗中關注的焦點。

Silver 市場規模約為 2.7 兆美元，而黃金市場約為 30 兆美元——這個差異意味著，當資金流入較小的 Silver 市場時，價格的變動將比黃金更為劇烈，約高出 2-3 倍。

Silver 不僅是普通貴金屬

Silver 與黃金的主要差異在於其角色定位。黃金是中央銀行的儲備資產，而 Silver 則成為 結合貴金屬與工業品的複合材料。

近 60% 的 Silver 需求來自實體工業，與此不同，黃金僅有 10-15%。

Silver 的獨特特性 (Silver) 黃金所沒有的

其卓越的導電與導熱能力，使 Silver 成為所有電子設備中不可或缺的材料——從電路板到 LED。

Silver 的反光特性被用於太陽能電池板，這是將太陽能轉換為電能的重要組件。

其抗菌特性使 Silver 被用於醫療器械、敷料和水過濾系統。

彈性與可定制性，使 Silver 成為微電子領域的理想材料，適用於微小且複雜的零件。

這些因素共同推動 Silver 的需求成長，無論是向清潔能源轉型、電動車、5G 網絡或 AI——都離不開 Silver 的支持。

供需之戰：完美風暴的來臨

根據 The Silver Institute 發布的 World Silver Survey 2025，白銀市場正面臨結構性赤字 (Structural Deficit)，且已連續第四年擴大。

2024 年的需求創下新高，達到 680.5 百萬盎司——其中近 59% 來自工業部門，尤其是高科技產業。

同時，供應端卻陷入困境，產量受阻，來自其他礦產（如鉛、鋅）的副產品 Silver 供應有限，庫存持續下降。

這是“需求持續成長且供應緊張”的完美結合——多位分析師認為，這可能推動 Silver 價格大幅上漲。

為何 Silver 有望超越黃金帶來更高回報

( 市場規模與放大效應

當相同資金（例如 10 億美元）流入黃金與 Silver 市場時，影響力截然不同。

較小的 Silver 市場意味著，即使資金量少，也能大幅改變價格。這也是為何 Silver 的波動性比黃金高出 2-3 倍的原因。

) 牛市中的波動性是優勢

較高的波動性——在牛市期間——可能意味著 Silver 更有可能快速飆升，且漲幅超越黃金。

歷史數據顯示，在貴金屬牛市中，Silver 通常表現明顯優於黃金。

白銀價格仍較低

每盎司 Silver 的價格遠低於黃金數十倍，這使得散戶投資者更容易入手，因為所需資金較少。

推動白銀價格的宏觀因素

貨幣政策與利率

利率與貴金屬資產之間的關係非常明顯。2025 年，美國聯邦儲備局（Fed）降低利率，促使投資者轉向其他資產，如 Silver。

當利率較低時，無息資產（如 Silver）變得更具吸引力。

( 美元走勢

至少在大多數情況下，Silver 價格與美元走勢呈反向關係。美元走弱，其他國家的投資者能以較低的本幣價格購買 Silver，導致需求上升，價格也隨之上漲。

) 通膨與地緣政治不確定性

在通膨擔憂與地緣政治衝突頻繁的時代，Silver 被視為避險資產 ###Hedge###，用來保值。

如何投資 Silver (Silver)

( 方法一：實體持有

購買實體 Silver（如銀條 )Silver Bars### 或銀幣 ###Silver Coins(），自行收藏。

優點：實物持有，觸手可及，無合約風險。

缺點：投資門檻較高，存放與保險成本較高，溢價較大，流動性較低。

在泰國的購買點：主要金銀店如 Ausiris、MTS Gold、Bowins Silver、SNP Gold。

) 方法二：基金與礦業股

投資於專注於 Silver 的共同基金，或購買 Silver 礦業公司股票，如 Pan American Silver 或 Wheaton Precious Metals。

優點：高流動性，不需實物存放，風險分散。

缺點：公司特有風險，股價不一定與 Silver 價格完全同步。

( 方法三：期貨市場

透過 TFEX 交易 Silver 期貨合約。

優點：投資門檻低 )槓桿高###，雙向獲利。

缺點：風險較高，較複雜，適合專業投資者。

( 方法四：CFD )Contract for Difference(

透過可信賴的經紀商交易 Silver CFD，是泰國散戶投資者最受歡迎的選擇。

優點：

• 投資門檻極低 )槓桿###
• 高彈性——可 24/5 交易 Silver
• 無存放與保險成本
• 高流動性

缺點：

• 槓桿風險
• 需選擇可信賴的經紀商

平台範例：Mitrade 為泰國投資者提供：

• 無佣金、低點差
• 免費模擬帳戶，模擬資金 50,000 美元
• 新客戶獎勵 100 美元

投資 Silver 的優勢與風險

優勢

1. 高回報潛力——較高的波動性與較高的 GSR，為牛市提供豐厚的獲利機會。

2. 長期強勁需求——向清潔能源 EV 及 AI 轉型，成為未來數年推動 Silver 需求的主要趨勢。

3. 價格親民——白銀價格較低，散戶更易入手。

4. 抗通膨——歷史證明 Silver 能保值，對抗現金貶值。

( 風險

1. 高波動性——同樣的波動也可能帶來巨大損失。

2. 經濟敏感性——經濟放緩時，工業需求下降，Silver 價格可能下跌。

3. 存放成本——實體 Silver 需支付存放與保險費用。

4. 無利息收益——Silver 不支付利息，收益來自價格差。

總結

白銀 )Silver### 不再只是“窮人的黃金”，它已成為與科技息息相關的重要金屬。基本面堅實，價格仍有上行空間，且在中長期內有望超越黃金，帶來豐厚回報。

選擇適合自己的投資方式——無論是實體、基金、期貨或 CFD——都是掌握這一機會的關鍵。

對於希望靈活且便利的泰國投資者來說，Mitrade 提供的 CFD 平台，零佣金、低點差、低門檻、免費模擬帳戶（50,000 美元）是探索 Silver 市場的理想入口。