## 金は再び市場の注目を集める私たちは今、地政学的緊張、経済の不確実性、世界的な財政持続可能性に関する議論が投資家に避難資産を求めさせている時代に生きている。何世紀にもわたり価値を保ち続けてきた古代の金属、金は例外ではない。実際、**金ETF**は、物理的な金塊の保管の煩わしさなしに資産を守りたい人々にとって最もアクセスしやすい入り口として位置付けられている。なぜ今なのか？理由は多岐にわたる。ウクライナとガザの緊張、米国の政治情勢の変化の可能性と相まって、金融の安全性を求める動きが強まっている。同時に、中央銀行が近く金利を引き下げ始めるとの期待は、ドルが弱含む可能性を示唆しており、これが伝統的にドル建ての金価格を押し上げる要因となっている。## 金ETFの理解：実物とシンセティック直接金を購入するのと異なり、**金ETF**はこの資産の動きを模倣する金融商品である。主に二つのタイプが存在する。**実物 backing**：ファンドは、認定された金融機関が管理するセキュリティの金庫に保管された実物の金塊を保持している。保有する各株式は、保管された金の一部を表している。**シンセティック**：派生商品を利用し、(先物やオプション)を用いて価格を追跡する。費用比率は低く抑えられる場合もあるが、カウンターパーティリスクを伴う。大多数の個人投資家にとって、実物 backing のETFはより安全で透明性が高い。手数料は年間0.09%から0.40%の範囲で推移し、従来の金投資信託よりもかなり低い。## 2024年に投資する価値は本当にあるのか？答えはあなたのプロフィール次第だ。リスク許容度が低いまたは中程度の場合、**金ETF**は優れた分散投資手段となり得る。これらのファンドは配当のように単独で収益を生むわけではないが、同じくらい価値のあるものを提供する：不安定な時期の安定性。基本的なデータを見てみよう。World Gold Councilのデータによると、2023年に調査された中央銀行の71%が今後数ヶ月で金の保有量を増やす計画だ。これは、伝統的な法定通貨に対する世界的な不信の戦略を反映している。こうした規模の機関が金に賭けるなら、個人投資家も追随する十分な理由がある。もう一つ重要な要素は、世界的な債務問題だ。米国の公的債務はGDPの129%(、日本は263.9%)に達し、歴史的な水準にある。これらの財政不均衡はインフレを促進し、通貨の購買力を侵食する。信用リスクのない資産としての金は、自然な下支えとなる。## データが示す：安定した多様化された需要金投資の最大の魅力の一つは、その需要が複数の源から同時に来ている点だ。- **宝飾品**：2023年第4四半期に581.5トン- **投資**：258.3トン (ETFが重要な役割)- **中央銀行**：229.4トン- **技術産業**：80.6トン合計で、世界の需要は1,149.8トンに達した。過去14年間で1,000トンを下回ったことはほとんどない。この需要の安定性と、鉱山採掘やリサイクルによる供給の迅速な拡大が難しいことが、自然な価格の下限を形成している。## 2024年のおすすめ金ETFトップ6( 1. SPDR Gold Shares ETF )NYSE: GLD(560億ドルの資産を管理する市場の巨人。ロンドンのHSBCが保管する金塊を追跡し、比類なき流動性)1日800万株###と年間手数料40ベーシスポイントを誇る。現在価格：202.11ドル、2024年に6.0%の上昇。( 2. iShares Gold Trust ETF )NYSE: IAU(資産額は254億ドル、手数料はわずか25ベーシスポイント。JPモルガン・チェースが裏付け、日次取引量は600万株。株価は41.27ドルで、年率6.0%の上昇。) 3. Aberdeen Physical Gold Shares ETF ###NYSE: SGOL(より手頃な価格の20.86ドル、資産は27億ドル。スイスと英国に保管された金を持ち、超競争力の17ベーシスポイントの手数料。年利6.0%。) 4. Goldman Sachs Physical Gold ETF ###NYSE: AAAU(手数料わずか18ベーシスポイントで、業界平均の63ベーシスポイントを大きく下回る。資産は61.4億ドル、英国のJPMorganが管理。株価は21.60ドル、年率6.0%の上昇。) 5. SPDR Gold MiniShares ETF ###NYSE: GLDM(超低コストの選択肢で、年間わずか10ベーシスポイント。管理資産は610億ドル、日次取引株数は200万株。価格は43.28ドル、2024年に6.1%の増加。) 6. iShares Gold Trust Micro ETF (NYSE: IAUM)市場で最も低コスト：手数料0.09%。株価は21.73ドル、個人投資家に最適###。資産は120億ドル。年初から6.0%の利益。## 過去のパフォーマンス：2009-2024過去15年間、金の現物価格は162.31%のリターンを記録している。これを6つのETFと比較しよう。- IAUが151.19%でトップ- GLDが146.76%- SGOLが106.61%- AAAUが79.67%- GLDMが72.38%- IAUMは2021年に開始されており、22.82%これらの数字は、長期的に見たときのこれらの金融商品の堅実さを示しているが、その歴史や構造によって変動もある。## 2024年の実践的戦略：重要な推奨事項**まず目標を設定しよう**：インフレ対策か？ボラティリティに対する分散か？中央銀行の決定に連動したいのか？あなたの答えが、最適な**金ETF**を決める。**常に分散を心掛ける**：資産のすべてを金に集中させない。株式や債券、他の資産と組み合わせる。一般的な配分はポートフォリオの5-15%、年齢やリスク許容度による。**長期視点で投資**：金は短期的には変動が激しい。数年単位で持ち続けるつもりで買う。**コストに応じて選択**：資金が少なければ、GLDMやIAUMのような低コストETFがおすすめ。資金が多い場合、25-40ベーシスポイントの差は流動性の高いGLDやIAUと比べて小さなものだ。**マクロ経済の動向を監視**：地政学的緊張、中央銀行の決定、ドルの動き。金はこれらの刺激に反応する。## 結論：不確実な時代の羅針盤としての金世界の金融構造はかつてない圧力に直面している。制御不能な債務、価値の下落した通貨、地政学的な不確実性。こうした状況下で、**金ETF**は貴重なツールとなる。富を増やすためではなく、資産を守るための手段だ。小規模な投資家には、これらの金融商品に最低投資額と低コストでアクセスできるという歴史的な優位性がある。あなたはすでに選択肢、そのコスト、歴史を理解している。次は、自分の個人的な財務戦略にとって、今この金属に投資することが意味があるかどうかを評価する番だ。
2024年：なぜ投資家は金のETFを選び、どれを選ぶべきか
金は再び市場の注目を集める
私たちは今、地政学的緊張、経済の不確実性、世界的な財政持続可能性に関する議論が投資家に避難資産を求めさせている時代に生きている。何世紀にもわたり価値を保ち続けてきた古代の金属、金は例外ではない。実際、金ETFは、物理的な金塊の保管の煩わしさなしに資産を守りたい人々にとって最もアクセスしやすい入り口として位置付けられている。
なぜ今なのか？理由は多岐にわたる。ウクライナとガザの緊張、米国の政治情勢の変化の可能性と相まって、金融の安全性を求める動きが強まっている。同時に、中央銀行が近く金利を引き下げ始めるとの期待は、ドルが弱含む可能性を示唆しており、これが伝統的にドル建ての金価格を押し上げる要因となっている。
金ETFの理解：実物とシンセティック
直接金を購入するのと異なり、金ETFはこの資産の動きを模倣する金融商品である。主に二つのタイプが存在する。
実物 backing：ファンドは、認定された金融機関が管理するセキュリティの金庫に保管された実物の金塊を保持している。保有する各株式は、保管された金の一部を表している。
シンセティック：派生商品を利用し、(先物やオプション)を用いて価格を追跡する。費用比率は低く抑えられる場合もあるが、カウンターパーティリスクを伴う。
大多数の個人投資家にとって、実物 backing のETFはより安全で透明性が高い。手数料は年間0.09%から0.40%の範囲で推移し、従来の金投資信託よりもかなり低い。
2024年に投資する価値は本当にあるのか？
答えはあなたのプロフィール次第だ。リスク許容度が低いまたは中程度の場合、金ETFは優れた分散投資手段となり得る。これらのファンドは配当のように単独で収益を生むわけではないが、同じくらい価値のあるものを提供する：不安定な時期の安定性。
基本的なデータを見てみよう。World Gold Councilのデータによると、2023年に調査された中央銀行の71%が今後数ヶ月で金の保有量を増やす計画だ。これは、伝統的な法定通貨に対する世界的な不信の戦略を反映している。こうした規模の機関が金に賭けるなら、個人投資家も追随する十分な理由がある。
もう一つ重要な要素は、世界的な債務問題だ。米国の公的債務はGDPの129%(、日本は263.9%)に達し、歴史的な水準にある。これらの財政不均衡はインフレを促進し、通貨の購買力を侵食する。信用リスクのない資産としての金は、自然な下支えとなる。
データが示す：安定した多様化された需要
金投資の最大の魅力の一つは、その需要が複数の源から同時に来ている点だ。
合計で、世界の需要は1,149.8トンに達した。過去14年間で1,000トンを下回ったことはほとんどない。この需要の安定性と、鉱山採掘やリサイクルによる供給の迅速な拡大が難しいことが、自然な価格の下限を形成している。
2024年のおすすめ金ETFトップ6
( 1. SPDR Gold Shares ETF )NYSE: GLD( 560億ドルの資産を管理する市場の巨人。ロンドンのHSBCが保管する金塊を追跡し、比類なき流動性)1日800万株###と年間手数料40ベーシスポイントを誇る。現在価格：202.11ドル、2024年に6.0%の上昇。
( 2. iShares Gold Trust ETF )NYSE: IAU( 資産額は254億ドル、手数料はわずか25ベーシスポイント。JPモルガン・チェースが裏付け、日次取引量は600万株。株価は41.27ドルで、年率6.0%の上昇。
) 3. Aberdeen Physical Gold Shares ETF ###NYSE: SGOL( より手頃な価格の20.86ドル、資産は27億ドル。スイスと英国に保管された金を持ち、超競争力の17ベーシスポイントの手数料。年利6.0%。
) 4. Goldman Sachs Physical Gold ETF ###NYSE: AAAU( 手数料わずか18ベーシスポイントで、業界平均の63ベーシスポイントを大きく下回る。資産は61.4億ドル、英国のJPMorganが管理。株価は21.60ドル、年率6.0%の上昇。
) 5. SPDR Gold MiniShares ETF ###NYSE: GLDM( 超低コストの選択肢で、年間わずか10ベーシスポイント。管理資産は610億ドル、日次取引株数は200万株。価格は43.28ドル、2024年に6.1%の増加。
) 6. iShares Gold Trust Micro ETF (NYSE: IAUM) 市場で最も低コスト：手数料0.09%。株価は21.73ドル、個人投資家に最適###。資産は120億ドル。年初から6.0%の利益。
過去のパフォーマンス：2009-2024
過去15年間、金の現物価格は162.31%のリターンを記録している。これを6つのETFと比較しよう。
これらの数字は、長期的に見たときのこれらの金融商品の堅実さを示しているが、その歴史や構造によって変動もある。
2024年の実践的戦略：重要な推奨事項
まず目標を設定しよう：インフレ対策か？ボラティリティに対する分散か？中央銀行の決定に連動したいのか？あなたの答えが、最適な金ETFを決める。
常に分散を心掛ける：資産のすべてを金に集中させない。株式や債券、他の資産と組み合わせる。一般的な配分はポートフォリオの5-15%、年齢やリスク許容度による。
長期視点で投資：金は短期的には変動が激しい。数年単位で持ち続けるつもりで買う。
コストに応じて選択：資金が少なければ、GLDMやIAUMのような低コストETFがおすすめ。資金が多い場合、25-40ベーシスポイントの差は流動性の高いGLDやIAUと比べて小さなものだ。
マクロ経済の動向を監視：地政学的緊張、中央銀行の決定、ドルの動き。金はこれらの刺激に反応する。
結論：不確実な時代の羅針盤としての金
世界の金融構造はかつてない圧力に直面している。制御不能な債務、価値の下落した通貨、地政学的な不確実性。こうした状況下で、金ETFは貴重なツールとなる。富を増やすためではなく、資産を守るための手段だ。
小規模な投資家には、これらの金融商品に最低投資額と低コストでアクセスできるという歴史的な優位性がある。あなたはすでに選択肢、そのコスト、歴史を理解している。次は、自分の個人的な財務戦略にとって、今この金属に投資することが意味があるかどうかを評価する番だ。